2月defi回顾：总锁量增长35.5%，新兴公链defi活跃

正文：姜海波

编辑：童

制作：panews

自去年3月以来，ETH从**的80多美元一路上涨，到今年2月创下的2000美元的历史新高。ETH的兴起与DeFi带来的生态繁荣密不可分。但同时也带来了一些问题，如交易成本上升、网络拥塞等。这使得一些用户不得不将注意力转向其他公链。本月，投资者对DeFi项目的关注也中心化在其他公链企业上。在以太坊的竞争生态中，有许多**的DeFi项目。

新兴公共公链DeFi活跃

由于以太坊网络的可组合性，每个新应用程序的使用不仅仅是一个简单的总和。例如，Uniswap和sushiswap，许多ERC20代币将同时在两个**的去中心化交易所推出。当两者的价格稍有不同时，套利机器人就会活跃在两者之间。以太坊上运行的各种去中心化交易所也大大增加了套利交易的机会。

自去年6月DeFi快速发展以来，天然气价格的平均值已从30 Gwei增加到9月的数百Gwei，9月17日Uniswap发行硬币时达到538 Gwei。最近，天然气价格平均值接近200gwei，ETH价格比以前高出数倍。高昂的交易成本使许多人避而远之。

许多公链机构，特别是由基金和用户支持的中心化交易所，都抓住了这个机会。在FTX交易所的支持下，币安智能链BSC、火币 heco和Solana在本月取得了不错的成绩。

在市场价值方面，ETH的市场价值仍然远远高于其他以应用著称的公共公链。在CoinBase上市的利好消息下，表现**的公司BNB一度涨至340美元，HT超过26美元，SOL超过18美元。目前，BNB的市值为382亿美元，超过ETH市值的20%，而Sol的市值也在前20位。

Pancakeswap和Venus分别是BSC上**的去中心化交易所和抵押协议。他们的平台货币cake和xvs也是2月份最突出的资产之一。目前，双方锁定的资产已超过30亿美元。创客在以太坊中锁定资金最多，目前只锁定了61亿美元。币安交易所还通过新货币挖矿等活动，大力支持币安生态系统中的煎饼互换等项目。与以太坊相比，BSC上的项目具有竞争力。

heco**的项目是中心化式exchangemdex，它才上线一个多月。目前已锁定20亿美元。与其他去中心化交易所相比，mdex在过去24小时内的交易额为47.5亿美元，而Uniswap在过去24小时内的交易额仅为8.4亿美元，这当然得益于mdex的交易挖矿。mdex交易的服务收费率与Uniswap相同，均为0.3%。但不会分配给相应的流动性提供者，而是用于回购、销毁和奖励董事会中的出质人。值得注意的是，heco上的DeFi项目仍处于早期阶段。hashbridge推出后，可以在短时间内获得100倍的收入，但也可以很快下降90%。甚至有一种情况是，该项目利用预留的漏洞制造硬币。

Solana的自动做市商和流动性提供商Raydium于2月底发行了治理代币ray，并与USDT/USDC/SRM开始了流动性挖矿。Raydium还使用k=y*x的常数积公式，但提供了一个优化解决方案。结合血清的借贷功能，瑞迪可以实现融资融券的功能。雷上网后，也增加了好几倍。

以太坊项目新进展

虽然以太坊的竞争对手五花八门，但毫无疑问，以太坊仍然是最安全的公链之一，更适合大资金的使用。同时，以太坊上还有许多新的应用。

池在一起是一个无损彩票项目。用户参与的本金将投资于复利和其他协议以产生利息。**，将利息作为奖品分发给幸运的获奖者，未获奖的用户可以收回本金。汇集了MakKaDo基金会在早期阶段，并接收了100000个由CoBaseBASDC引导基金会赞助的UDC。自2019年以来，数以万计的地址使用了该协议，这些用户还获得了池代币空投。

Alchemix旨在解决抵押资产的流动性问题。通过抵押资产，平台的合成资产可以借出。例如，抵押贷款Dai可以贷款稳定币alusd，而Dai可以在诸如年等协议中产生收入，并且可以随着时间的推移贷款更多的alusd，或者可以用来偿还债务和收回本金。Alchemix的流动性挖矿24小时内上线，alusd的流通量已经达到5000万，稳定币挖矿的年回报率也可以达到400%。未来，alusd的上限将通过投票方式增加。

Mask网本月通过ITO发布了平台货币Mask，成功抢购的用户也可获得数十倍的收入。mask网络是web2.0和web3.0之间的桥梁。以工具的形式，twitter和Facebook等现有用户可以直接参与DeFi。可以说，掩码网络是一种基础设施，但它在DeFi中也起着重要的作用。例如，利用mask网络，可以在twitter上完成数字货币的交易，实现去中心化交换的功能。

让我们看看DeFi里的数据。

总锁定量增长35.5%

以太坊中的各种数据仍在增长。截至2月底，以太坊年的总锁定量达到546亿美元，比1月底增加143亿美元，增幅35.5%。锁定量**的协议是maker、compound和Uniswap，锁定资金分别为62亿美元、51亿美元和43亿美元。本月，makerdao通过高管投票，将Uniswap wbtc/Dai和AAVE/ETH的LP代币作为Dai的抵押品，进一步丰富了抵押资产的类别。

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去中心化交易所日成交量再创新高

在以太坊，今年去中心化交易所的日成交量整体增加，本月也创出新高。2月底，去中心化交易所日均交易额28亿美元，比一个月前增长55%。2月23日，DEX整体交易额达到45.8亿美元，较去年10月33亿美元的峰值增长38.8%。去年数据的出现非常突然，现在成交量已经成为常态。

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抵押贷款：AAVE的锁定被compound和Venus超越

借款总额比上月增长86%，达到94亿美元。复合平台贷款规模也超过40亿美元，占比43%。币安智能链上的金星在贷款量方面也超过了AAVE的V1和V2版本，贷款量占比从3%提高到20%。

稳定币：布戴**突破20亿

截至2月底，以太坊的稳定币发行量也增至364亿美元，比1月底增长36.8%。其中，USDT占54.95%，以太坊链条USDT发行量**突破200亿。busd和Dai的发行量**超过20亿。在币安的支持下，busd的发行量超过了Dai，仅次于USDT和USDC。

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BTC锚货币总体稳定，HBTC排名第二

截至2月底，BTC锚币的发行量也达到17.3万枚，比1月底增长6.4%。今年1月，火币支持的华润置地发行了大量股票，发行量升至第二位。本月，BTC锚币的发行量变化不大。

导数

衍生品是今年重要的竞争对手之一。作为全球**的衍生品平台，Dydx的锁定量和交易量均较上年有大幅增长。到2月底，dydx的锁定量已经达到2.5亿美元，比1月份增长了56%。这可能是因为dydx即将发行自己的治理代币，而存放在合同中的资金可以用于借款。

目前，dydx的永续合约正在从第1层过渡到第2层。在未来，将使用starkware的Layer2解决方案，这是一个零知识证明的研发组织。目前，dydx正在开放阿尔法内部测试资格申请。您可以通过电子邮件和钱包地址注册，然后您可以在早期阶段访问它。

合成资产：synthetix推出的合成股票

合成资产项目synthetix在近期的市场表现好于整体。在镜子的压力下，合成原料逐渐打开。Synthetix还引入了优化的两层解决方案，layer2项目可能会在今年甚至不久的将来爆发。

总结

Defi让以太坊的生态更加繁荣，但汽油费的上涨也让一些用户不得不转用其他网络。近年来，BSC、heco、Solana、avalanche等公链生态系统发展迅速。因为以太坊仍然是最安全的公链之一，所以你总能找到使用场景，而DeFi的创新就中心化在以太坊上。由于应用场景不同，其他公链的开发并未影响以太坊。

不过，以太坊还将通过各种第2层扩展技术暂时解决拥堵问题。高充气量可能不会影响长时间使用DeFi的体验。Vitalik最近也在社区表示，第一批支持EVM的汇总（以太坊虚拟机）可能在3月份上线，并将降低99%的交易成本。同时，维塔利克还表示，Optimi和仲量联行处于领先地位。layer2上的Defi可能成为下一个市场热点。