博斯潘：金融科技高速发展时代的新监管思路

日前，新加坡公共服务部工贸部长陈振生认为，公共服务部门在制定法规时，应理解“监管敏捷性”，不断探索是否有必要制定新的法规，与时俱进，以更好地面对日益增加的不确定性和激烈的国际竞争。公共服务部门将向民营企业派驻更多公务员，培养“柔性监管”能力。去年11月，陈部长还指出，如果监管部门对企业在人工智能等前沿技术领域的工作不清楚，可能会成为企业思想商业化的障碍。因此，更多的公务员借调到民间，实地了解情况、交流意见，并建立监管部门与企业对话的“实践共同体”，帮助双方建立互信，推动监管方式更加灵活。

基于新加坡多年的金融监管经验和与中国金融监管机构频繁交流的经验，笔者深切感受到，适当的新监管思路将成为金融科技领域的战略优势，让我们在激烈的国际金融科技竞争环境中脱颖而出。

监管机构要创新，“到位”，引导协同发展，争取先发优势

监管者和私营部门应该是值得信赖的合作伙伴。在技术创新发展的初期，监管部门应确保创新“到位”，停留在创新的洪流中，紧跟创新步伐，深入了解技术创新的**发展趋势，以便及时为行业制定统一的标准，倡导兼容或创新创新产品之间的互操作性，引导企业创新链的整合与协同发展，开拓技术应用渠道，扩大技术创新成果，为社会和消费者带来更大的福利！

新加坡金融管理局（金管局）深知这一点，因此此前一直推动支付服务提供商之间的协调与合作，2016年推出统一阅读器，2018年推出全球**统一支付二维码sgqr，这使得不同支付服务机构的信息系统和应用能够相互沟通、兼容运行、提高效率、方便客户。国会最近通过的《2019年支付服务法》授权新的金管局指示主要支付服务机构使用共同平台或采用统一标准，以实现支付系统之间的互操作性，造福消费者。

监管部门要牢记，我们监管不是为了监管，监管的最终目的是为了发展。金融科技监管也需要智慧和创新。鉴于技术的高度动态趋势的性质，政府和私营部门必须共同努力，成为值得信赖的合作伙伴和解决办法的共同创造者，而不仅仅是坚持监管者和受监管实体的传统角色。

随着金融科技的快速发展，特别是在初创阶段，以及金融科技初创公司合规性的不确定性，监管部门需要与金融科技行业合作，并肩工作。监管部门需要“边监管边学习”，及时判断和推动新技术解决方案或产品的合规性，实现合规与创新、监管与发展的良好平衡。而且，如果政府官员、企业和科技初创企业都成为创新生态系统的一部分，在同一屋檐下共同努力，有利于培育政府官员的创新思维。在制定新的监管法规时，将更加贴近技术创新的**发展趋势，更加及时和前瞻。作为一种战略优势和资源，企业可以充分利用政府机构明确的、有利于企业发展的监管和法规，缩短创新解决方案或产品的上市时间，争取在市场上的先发优势。

规则的制定和更新周期较短

金融监管部门制定政策的传统方式是起草咨询函，征求社会意见，然后反复与行业和公众沟通。重要的法律法规最终需要国会阅读和通过，因此规则的制定和更新周期一般至少需要一年半。然而，今天的科学技术正在迅速变化。一两个月后，技术开发将得到更新和迭代。传统的制定规则的方法显然跟不上科学技术飞速发展的步伐。

因此，只要各种技术的开发和融合不影响全局，比如造成金融市场动荡或影响公众对金融市场或中介机构的信任，金融监管部门就必须有试错、实验的心态和思路。在金融技术发展的早期阶段，应该用指导原则或建议等“软”规则来引导科技创新和发展。只有这样，才能有更好的机会实现最终完美的科技创新成果。

新金管局局长孟文能在2018年11月新加坡金融科技节开幕式上的讲话，令我印象深刻。在一个探索本地银行和外资银行之间KYC信息共享服务设施的项目最初失败后，他说：“我们已经尝试过了。如果我们失败了，我们就会学习。“下次我们会做得更好”，这充分体现了硅谷的创新创业精神——“失败快，失败好，失败前”。

活动或基于风险的监管

金融技术包括许多不同的技术，会带来显著不同的风险，如数字货币和数字支付的身份问题，P2P众筹的投资者保护和欺诈问题，大数据的网络安全问题，而分布式账本监管规定必须有针对性，根据科技带来的风险制定，不能对所有金融科技企业采取“一刀切”的单一处理方式。

**，蚁族事件也让我们认识到实时关注金融科技企业全过程发展的重要性。由于前期监管态度相对宽松，蚂蚁集团借助数据挖矿分析和网络效应，实现了互联网金融的快速发展。金融数字化的快速发展带来了网络安全、市场垄断、数据所有权不清、消费者权益保护等方面的风险和问题。如果能够实时监管，关注整个市场的宏观数据采集和分析，密切关注市场垄断或系统性风险，有助于监管部门及时制定对策，提前防范和化解可能出现的问题和风险。”“防患于未然”，尽量减少事后“粗暴”的行政干预，有助于增强人们对金融科技和市场经济发展的信心。