coinbase正式提交上市申请后，SEC发出“温馨提示”

总结：

在评估数字资产证券领域的经纪商和投资顾问时，SEC的审查部门将考虑一些问题。

该署指出，有些公司没有遵守反洗钱条例。

一些从事加密货币交易的公司可能需要注册为交易所。

如今，越来越多的人选择比特币和其他加密货币作为替代投资。如何让客户在没有法律风险的情况下访问数字资产，是券商和投资顾问不可忽视的问题。

上周五，美国证券交易委员会（SEC）独立办公厅考试部（division of examinations）发布了一份有关数字资产证券的“风险警告”报告，详细说明了SEC关注的合规行为。监管机构特别关注的是，一些经纪商不遵守反洗钱条例，一些经营**易所没有注册。

这个“风险警告”不像红色警报。相反，它让经纪商和投资者知道哪些领域将受到审查。

据介绍，美国证交会的审核部门重点关注以下几个方面：投资组合的全面评估和风险管理、详细的簿记和记录保存、数字资产安全管理以及向投资者披露信息。

同时，该部还特别提到了与反洗钱有关的监管合规问题

“分布式账本技术某些方面的匿名性对强有力地实施反洗钱程序提出了特殊挑战。”

报告提到，一些公司使监管机构无法检查他们是否与毒贩、非法人员以及美国财政部SDN名单上的人打交道。

此外，在“国家证券交易所”一章中，报告暗示，一些未在美国证交会注册的公司实际上可能存在交易行为。

报告还写道：

“分布式账本技术的进步引入了创新方法，推动了数字资产证券的电子交易。”

这很可能是指像CoinBase和Kraken这样的去中心化交易所。

过去，交易所一直是美国证券交易委员会的战场。2018年，该机构打击了**代币发行（ICO），允许人们向新的加密货币公司投资数百万美元，以换取代币。同年晚些时候，该机构以未注册国家证券交易所的身份运营，罚款40万美元。它还表明基于以太坊的代币是未注册的证券。根据SEC的逻辑，CoinBase和以太坊为基础的去中心化交易所目前很可能在交易未注册证券。

多年来，许多业内人士一直呼吁美国证交会提高监管透明度，让其更清楚地了解如何评估加密货币并确定它们是否是证券。尽管数字资产平台本身很复杂，但美国证券交易委员会（SEC）大多指的是20世纪40年代的Howey测试。

尽管这份“风险预警”报告与全面的监管框架大不相同，但这意味着监管机构认识到数字资产的独特属性，并进一步表明加密货币正在成为主流资产类别。