Defi贷款指南2021

几代人以来，贷款一直是金融体系的关键支柱。客户不仅向银行借款，银行还相互借款以满足银行的存款准备金率。人们常说金钱使世界运转，但最终是债务驱动世界运转。

虽然贷款的概念很容易理解，但贷款在加密币世界是一项相对较新的创新，使个人能够从其数字资产持有中获得资本或赚取利息。近年来，以区块链为基础的借贷协议打着DeFi的旗号迅速扩散，与任何其他原始协议相比，它们将导致数十亿美元的价值涌入市场。那么，加密借贷是如何运作的呢？这个行业将走向何方？

去中心化贷款：消除中间商

近年来，创维、比特高、银河等机构贷款机构，以及复地、AAVE、DeFi制造等机构，从市场上吸纳了大量流动性。

正如银行对待币法令一样，DeFi贷款协议使用贷款发放产生的保证金支付储户加密币存款的利息。个人和企业都可以使用贷款协议，而智能合约通过去中心化的网络而不是中间人来实现这一过程的自动化。

换言之，该协议（通常基于以太坊）提供了促进贷款的技术，而不是托管客户的资产和手动管理操作。表面上，用户点对点进行交互。

尽管熟悉加密技术是一种优势，但这些不可信协议致力于降低进入壁垒，吸引更多参与者进入市场。从理论上讲，这并不是一个严格的要求：投资者在加密贷款中可以获得比传统市场高得多的收益。

目前，DeFi贷款协议每年产生超过6.5亿美元的利息；与此同时，借款人已获得近75亿美元的贷款。尽管这些数字与传统信贷市场相比微不足道，但它们一直在增长。随着比特币和以太坊等资产价格的上涨，更多的人可能通过锁定存款获得收入。

DeFi证券借贷市场

如上所述，DeFi贷款的主要参与者是compound、AAVE和maker。DeFipulse称，Compound控制着50%以上的贷款市场和60%以上的贷款。

当用户提供带有加密商品币的复合物时，他们将收到ctoken和ERC20来替换币，并且他们可以随时赎回他们的基本资产。与许多竞争对手一样，compound依靠一种算法来分配利率，以支持加密商品币，包括Dai、ETH、wbtc、USDC、USDT、uni、Zrx、bat、Sai和Rep。任何拥有以太坊钱包的人都可以与compound交互、存储加密商品，并立即开始赚取利息或借用抵押品。

就借款而言，所有借款都是过度抵押的。这意味着，如果你想借钱，比如Dai，你需要用另一个数字资产（比如wbtc）过度抵押贷款。

据messari的Ryan selkis说，该公司的竞争对手“Maker”可能是为DeII贷款市场奠定基础，稳定币市场，并最终在2020实现DUI的牛市的关键。“在maker的生态系统中，用户可以获得定价为Dai stable 币的贷款，该价格与平台上的美元挂钩。为了确保系统的稳定性，用户需要保持至少150%的超额保证，相对于他们投下的Dai数量。

LenDeFi是另一种流行的贷款协议。其独特之处在于，它提供了获得低抵押贷款的途径，这意味着用户可以获得他们无法获得的贷款价值。LenDeFi通过利用去中心化的流动性池来实现这一点，比如Uniswap，它促进了点对点交易。协议由社区通过去中心化自治组织（DAO）进行控制，使代币持有者能够主动参与平台的整体方向。

当然，加密放贷的条件取决于您存入或借入的资产，以及指定的还款期限。尽管loanscan提供了范围更广的提供商，从NEXO和blockfi到year、dydx和curve。一般来说，利率从0.03%左右开始，有时甚至上升到50%以上的年增长率。

贷款风险

如果DeFi贷款听起来像是一片肥沃的土地，那就再想想。虽然这些协议通常安全可靠，但黑客也可以利用这些漏洞窃取用户的资金。例如，去年，valueDeFi平台在一次复杂的攻击中损失了价值800万美元的Dai稳定币。另一个DeFi平台Akropolis在类似的攻击中损失了200万美元。

事实上，DeFi协议中锁定的资金的安全性取决于协议本身的代码。更不用说与市场波动相关的风险，市场波动可能导致用户的抵押品不足，这意味着他们必须增加资本以避免清算。

**，DeFi贷款仍处于早期阶段。虽然这些协议为借款人和贷款人提供了绕过银行的**机会，但值得研究和信任一个信誉良好、安全的平台，它可以让你安心。只要你尽力而为，加密贷款可以是一个非常有用的方式来释放流动性和产生被动收入从你的资产。