在2021年，defi行业的发展方向是否正在改变并迎来一个新的未来？

去中心化金融的概念早在2019年就开始在加密货币市场兴起，2020年也被称为“DeFi元年”。究其原因，是由大院发起的“流动性挖矿”带动的去中心化金融爆发，促成了去中心化金融的第一个春天。但在2021年，DEFI将迎来一个新的未来！

众所周知，衡量去中心化金融业规模的一个最重要指标是总锁定量（TVL），它是通过计算项目智能合约中所有ETH和各种ERC-20代币的总价值之和得到的。回顾过去三年，中央集权金融市场实际上经历了一个漫长的“休眠期”，锁定量一直在低位挣扎。直到2020年6月复合分发comp治理代币给用户后，锁定量才发生了显著变化，然后以惊人的速度迅速上升。治理代币代表社区对DeFi项目的治理权，它可以决定项目的发展方向，获取项目本身的利益。

要解释去中心化金融业突飞猛进的发展趋势，我们不得不说整个加密货币市场在2019年开始复苏。行业从业者、投资者和项目各方日益成熟，为去中心化金融的发展奠定了更加坚实的基础。许多去中心化的金融应用逐步实施，许多非加密货币的用户也开始使用和享受去中心化金融带来的便利，进而为这一新兴领域注入新的资本和流量。其次，去中心化财政所依赖的底层公链得到进一步发展。此前，许多公链企业声称，它们可以满足生态广度方面的所有需求，但就深层次的商业需求而言，它们的技术或生态架构无法满足深层次的商业需求。例如，以太坊现有的测试程序集很难支持金融应用。不过，从2020年开始，加密货币行业似乎已经形成了一个共识，即有必要构建一个以金融领域为重点的公链，以解决当前去中心化的金融市场所面临的问题。

不可否认，第一波去中心化金融的兴起，为交易所的差异化发展提供了空间。一些加密货币交易所开始融入自身生态和未来发展，希望借助先进部署，进一步巩固或发展自身核心竞争力。交易所在加密行业扮演着重要的角色。行业内很多资源都中心化在交易所。它们不仅有能力和资源推动去中心化金融市场的发展，而且需要承担起责任。在为去中心化金融平台提供流动性的同时，也需要让更多的用户了解甚至参与到去中心化金融项目的开发中来。

Defi行业违规事件频发

然而，尽管整个行业的发展速度非常快，潜力巨大，但整个行业仍处于“野蛮”发展的初级阶段。一些交易所因违反相关法律法规被监管部门起诉，甚至被罚款。例如，Bitmex去年被美国商品期货交易委员会（CFTC）起诉，交易所联合创始人兼首席技术官里德也在马萨诸塞州机场被警方直接逮捕；此外，过去三年，美国商品期货交易委员会（CFTC）对加密行业开出了创纪录的1.4亿美元罚款。

一般来说，如果SEC和CFTC的目标是哪家加密货币公司或项目，他们的命运将非常糟糕。不过，尽管SEC和CFTC在美国金融业发挥着重要作用，但它们并不是联邦政府真正的核心监管机构，而是隶属美国财政部的货币主计长办公室。充其量只能算是监管第一线的“暴徒”。事实上，幕后有以下五个核心监管机构：货币监理署（OCC）和美联储（FED）、联邦存款保险公司（FDIC）、节俭监管署（OTS）和美联储（NCUA）。

（注：货币监理署的具体监管职能包括：审批设立分支机构和变更资本的申请；确保国家银行体系的安全和稳健；制定和发布银行投资法律法规，贷款和其他业务；对违反法律法规或不健康的业务采取监管措施；确保人人平等获得金融服务的公平性。）

然而，这个行业的发展方向正在改变

然而，最近，市场走势却悄然发生了变化。监管者不再忽视去中心化金融的存在。相反，他们开始关注这个新兴领域的巨大潜力。他们在将其纳入监管范围时，也在考虑如何制定适用于去中心化金融市场发展的规则。布鲁克斯前货币监理办公室**主任布赖恩近日撰文指出，中心化金融已经扭转了一切，因为利用区块链技术可以提供金融服务，而不需要人为干预。例如，货币市场可以通过使用基于供求算法的利率来创建。然而，在传统的银行里，设定利率通常需要一个专门的利率委员会。此外，DeFi支持去中心化交易，允许用户在没有经纪人的情况下完成金融业务，并在没有信贷官员或信贷委员会参与的情况下执行贷款合同协议。通过该算法，储户可以获得非常全面的利率信息，从而选择提供**利率的金融机构；通过软件，金融系统可以做出最合理的信贷业务决策，判断部分借款人是否可以贷款，然后消除人为歧视的问题。

到2021年，DeFi将继续进化和发展

新的一年已经到来，“传统”的加密货币交易所可能会在去中心化的金融业中扮演更多的角色，承担更多的责任，而不是像2020年那样只装钱、抽钱。此外，去中心化交易所的兴起有望在今年形成新的力量。去中心化现货交易是基于智能合约的去信任市场。用户可以通过区块链网络将其加密货币转换为其他加密货币。

加密货币用户通过去中心化金融获得了一种新的资产增值方式。现在人们可以用自己的资产在去中心化的金融市场上提供流动性来赚钱，而不是像过去那样只持有加密货币，等待价格上涨。此外，用户体验的有效提升、监管框架和扩容解决方案也将为去中心化金融业的发展带来巨大帮助。在监管框架方面，上文还提到，货币监理署为去中心化的金融市场开了“绿灯”。监管机构已经接受了由去中心化的金融技术驱动的新商业模式的出现，甚至要求对过时的规则进行审查。在用户体验方面，随着跨链互操作性的进一步提高，将促进去中心化金融资产或应用的丰富，甚至支持资产的互操作。再加上开发门槛的不断降低和开发者的高度自由，势必有助于去中心化的金融场景实现井喷。在扩容解决方案方面，随着以太坊2.0的顺利推出和两层解决方案的推出，目前去中心化的金融市场遇到的燃气成本高、交易延迟等问题将得到很大改善。

预计2021年，加密货币交易所将在“直接投资”项目、DeFi基本生态和自由公链中发挥重要作用。加密货币交易所有可能在2021年增加去中心化金融项目的“直接投资”，参与项目建设。此外，一些加密货币交易所正在积极构建去中心化的金融基本生态。通过与项目本身的深度绑定，他们在功能级别和产品级别集成了项目。同时，他们利用自身的资源优势，加大审计力度，为投资者选择优质的去中心化金融项目。此外，值得一提的是，交易所自身的公链有望在2021年成为去中心化金融的重中之重。

不可否认的是，目前去中心化的金融用户数量只占整个加密行业用户的很小一部分，其价值仍处于低迷状态。然而，我们可以看到其巨大的增长空间。全球通胀预期和收益不断下降的传统金融产品也将推动更多主流用户选择WiFi，进而为整个市场迎来全新的未来。

本文的一部分来自雅虎财经