通过新兴的defi概念改善债务链：选择

了解选项：

英语单词是option，也就是在将来某个特定的时间选择做或不做某事的权利。例如，小明以每台1000美元的价格以2.0的价格购买了32台ETH。质押期限为两年。小明的收入是预期年收入的9.1%，但风险是，当ETH价格跌破900美元时，小明将亏损。于是，小明和张三约定，两年后，只要小明提出要求，张三就会以950美元的价格购买小明手中的32台ETH，所以小明两年后有一个选择——如果到期ETH价格下跌，小明就会要求张三以950美元的价格购买小明手中的全部32台ETH。如果价格上涨，小明会选择不理会张3

为什么张三要和小明签这个协议？小明会给他一笔服务费。

这是看跌期权的一种情况。选项也可以组合使用。如果小明只持有无现货的期权，比如同时持有看跌期权和看涨期权，那么小明无论ETH涨跌都能赚大钱。但是，如果ETH到期后价格不发生变化，小明将白白支付手续费，赔钱。

可以发现，期权与现货的结合似乎被理解为一种价格保险。小明持有某些投资品，并为他不想看到的坏价格投保。如果出现了不好的情况，小明会得到补偿，不好的情况也在意料之中。

当DeFi基本借贷市场形成后，抵押品的不可预测性下降成为一个风险点。如果风险可以通过期权预期，那么收益率就是确切的数字。但目前DeFi的期权市场还不成熟。运用上述思路，从抵押资产服务平台、期权生产平台和期权交易平台三个方面对投资环节进行梳理。

下面的文章来自DeFidollar团队，可以作为上述想法的参考

以资产和相应的看跌期权作为抵押发行稳定币贷款。

工作原理：

假设用户想以1000美元的价格从ETH借800美元。

从去中心化期权市场（opyn/hegic等）获得行权价格为800美元的ETH看跌期权。

用户存入第1笔并支付预付款（溢价）购买期权。

在期权到期之前，用户可以从协议中借入高达800美元的期权币。将收取稳定费。所有这些事情都发生在一个事务中。

如果到期时ETH仍高于800美元，用户将返还800美元并收回其ETH，期权将到期。

如果ETH价格低于800美元，用户将被清算。行使看跌期权，以800美元的价格出售标的ETH。

实际上，该协议将公布800美元，以保留向清算人付款的缓冲。

优势

它为更广泛的抵押品进入市场打开了大门。对于实物交割期权，由于交割是在链条中得到保证的，因此即使是流动性相对较差的资产也可以用作抵押品。

资本效率-只要你能负担得起看跌期权溢价，你可以借999美元和1000美元的抵押品。

现有和即将签订的期权协议的用例。

什么时候**？

鉴于流动性挖矿机会充裕，投资者不希望失去ETH（或任何其他白名单抵押品）的上行空间，而是希望参与流动性挖矿。在这种情况下，投资者可以从这些资产中借入大量资金。

熊市环境——假设我们正处于市场的调整阶段。投资者可能会有不同的反应。一种方法是购买看跌期权。期权币为投资者提供了下行保护，可通过流动性挖矿或贷款基金促进的多样化战略的好处来补贴或完全抵消。

当前进展

与opyn团队合作构建OpETH（opyn+put+ETH）币，这是ETH+put的代币。此代币工具的赎回价格有一个下限（执行价格）。这与建立在hegic上的whETH完全相同。

用户研究-与多个**用户讨论选项，以收集有关实用程序的反馈。如果您遇到用户配置文件，我们很高兴与您进行头脑风暴。

OpETH的应用程序设计正在进行中。

下一步

在测试web上构建应用程序并启动OpETH。

启动期权币智能合约的工作-借入稳定的欧佩斯/惠斯抵押货币。

选项硬币测试网络。

期权流动性聚合器——从多个期权中获得看跌期权的**价格。

评论

与传统市场相比，链条上的债务被大量抵押。有担保的贷款之所以决定不稳定有很多原因-波动性，不信任，缺乏可靠的声誉。这些因素导致戴相龙的担保负债率出现各种波动。

OpETH和options liquidity aggregator将是optionscoin的独立产品。

一旦期权币足够成熟，它将被加入美元稳定币指数。

收取的稳定费将渗透到储蓄和DFD的回购中。