2020年数字钱包产业研究报告

重点总结

1作为数字资产存储的第一渠道，钱包市场的活跃程度与数字资产市场的表现密切相关。自2020年第四季度牛市到来以来，数字资产市场活跃度和比特币价格相继创出新高，钱包市场也因资产存储和交易需求旺盛而复苏。

2在token insight十大数字资产钱包中，2020年总访问量将达到1.4亿。仅在2020年下半年，访问量就增长了32%，从7月份的2200万人次增加到12月份的近3000万人次。

3钱包是一个重要的用户流量门户。为了保证用户日益多样化的需求，行业内公链数量不断丰富，生态互联互通逐渐体现。2019年，钱包市场将平均支持不到10家公共公链，到2020年底，将平均支持25家公共公链。

4随着今年底DeFi的普及，各类钱包紧跟市场步伐，与DeFi生态对接，逐步支持更多的DeFi新项目。例如，kcash完全支持Uniswap的底层协议，bitpay集成WiFi应用提供Dai支付支持。

5钱包理财产品的成熟和丰富也是未来市场的发展方向，如atoken推出AAVE集合合理财产，币印刷推出总收益产品等。

6越来越多的钱包集成了连接DAPP和移动钱包的walletconnect功能，为用户在DeFi应用中进行交易和转账提供渠道。

7随着越来越多的POS项目开始质押，质押叠加服务也得到了钱包市场的响应。然而，由于收入问题，钱包逐渐放弃了质押市场。

1行业跟踪

第一季度

① MyKey是一款多链智能钱包，支持makerdao债务拍卖和拍卖工具；

② Madfish推出了tezos浏览器插件thanos；

③ Alphawallet与易货卡合作，打造qoin wallet区块链，推动币服务的产生；

④ Kraken说trezor的硬件钱包可能会被电压故障物理破解，trezor则承认了这个漏洞；

⑤ 智能钱包Authoreum已获得CoinBase等机构110万元投资，并已在以太坊主网正式上线。

第2季度

① 智能钱包argent将不再为用户支付复合、Tokenset、Uniswap V2、kyber等应用的加油费；

② Trust wallet在**版IOS中删除了DAPP网络浏览器，以遵循苹果应用商店的指导方针；

③ 币印刷钱包与三箭资本达成战略合作，将于6月中旬推出**营收产品；

④ 硬件钱包账本加入“通用协议联盟”；

⑤ 以太坊智能钱包argent在1.0版中推出，深度集成了七种DeFi协议。

第三季度

① Blockstream推出新的移动钱包Aqua；

② MyKey智能合约通过bits审核，发布了第一版协议规范；

③ 加密商品币钱包账本版本升级，增加隐私保护和转账设置等功能；

④ Imtoken采用gasnow作为以太坊链上的天然气价格数据源；

⑤ 小麦钱包的应用程序端现在完全支持Neuros CKB；

⑥ 以太坊 light wallet metamask将从完全开放源代码更改为一些商业用途，这需要授权。

第四季度

① 包含27万客户个人信息的数据库在raidforum上被泄露；

② 美国的FinCEN可能会对非托管加密钱包实施更严格的KYC规则；

③ 币安交易所labs牵头投资小麦钱包B轮融资，总金额1200万美元；

④ 意大利私人银行bancagenerali以1400万美元收购了比特币钱包conio的股票；

⑤ Trezor遭到网络钓鱼攻击，怀疑来自Ledger被盗的数据库；

⑥ 路易威登（LVMH）首席数字官伊恩•罗杰斯（ianrogers）加入了硬件钱包账本团队。

2数字钱包产业的生态景观

3行业知名度

3.1市场热度

“从整体市场热度来看，2020年全球钱包用户将稳步增长，增速趋于平稳，10月和11月略有增长；从用户访问量来看，12月增幅将超过30%

根据token insight对全球钱包用户的统计，截至2021年1月11日，2021年第一季度全球钱包用户数已突破6000万，达到6400万。与2020年第一季度不到5000万人相比，这一数字增加了1400万人，约占30%。与2019年一季度和二季度的熊市期相比，增速接近60%。

11月和12月，用户数分别为467万和309万，增幅超过5%。

全球钱包增长统计，来源：token insight

2020年全球钱包统计数据，来源：statista，token insight

3.2用户访问

根据similarweb的真实用户访问数据，仅在token insight的前十大数字资产钱包中，总访问量就达到了1.4亿次。仅在2020年下半年就增长了32%，从7月份的2200万增长到12月份的2900万。

9月和10月出现了一些负增长，但随着市场热度的稳步回升，12月钱包应用的访问量也增长了32%。

2020年第三季度和第四季度钱包用户月访问数据，来源：similarweb，token insight

过去20年第三季度和第四季度钱包用户每月访问量的变化，来源：token insight

过去20年第三季度和第四季度不同月份数字钱包总访问量的比例，来源：similarweb，token insight

软件钱包年度访问量前11名排名[1]，来源：similarweb，token insight

[1] 页面访问将受到平台提供的其他服务的影响。在统计过程中，token insight根据实际钱包页面访问情况进行了调整，但干扰无法完全消除。

[2] 谷歌play的部分排名受到一些国家的限制，并非“**排名”，但这些信息仍然具有参考价值。

在token insight最近7个月访问量排名前11位的钱包网站中，区块链钱包以5700万的访问量****。然而，CoinBase钱包的访问量下降了很多，这半年只有250万次，排名第十。

从浏览时间和页面数据来看，5个钱包的平均浏览时间在6分钟以上，2个钱包的平均浏览时间在7页以上。

前11名，浏览时间和页面，来源：similarweb，token insight

4功能趋势

4.1功能分类

根据钱包的不同功能，token insight将其分为四类：存储和交易服务、市场信息服务、金融产品服务和DAPP浏览器服务。

数字钱包功能服务分类，来源：tokeninsight

连接到每个钱包的公链数量，来源：tokeninsight

随着公链生态的逐步完善，钱包平台连接的公链数量也比19年来成倍增长。根据token insight的调查数据，19年来钱包公链平均支持4个，到2020年底将增至23个。

在数据统计方面，各钱包官方网站披露的公链数量相对模糊。Token insight采用枚举审计，逐一确认其应用支持的公链的确切数量。其中，支持钱包数量最多的“数学钱包”，也是19年来支持公链最完整的钱包。

2019年通过钱包连接的公共公链分布统计，来源：token insight

2021年通过钱包连接的公共公链分布统计，来源：token insight

4.2交易服务

由于中心化式交易所的高转移费用，用户还将面临服务器停机、交易记录丢失、资金外流、被盗等中心化式信任风险。去中心化的交易所已经成为许多交易员规避此类风险和成本的窗口。随着DeFi行业的成熟，钱包作为一个重要的用户流量门户，提供各种交易服务产品，方便用户体验去中心化交易的优势。

钱包行业的交易服务可分为三类：第一类是对接中心交易所开发的DEX服务，如信托钱包对接binance DEX。与登录网页的connect wallet scanning不同，trust app直接内置了DEX交易服务。Imtoken提供了一个去中心化的交易平台tokenlon。第二种类是钱包访问中心化式交易所，例如bitpie。第三种是DEX交易，可以访问DeFi项目，如Bancor协议的token pocket访问、Uniswap和1inch的atoken访问等，目前大部分钱包还支持flash交换功能，而去中心化的交易所平台可以按照一定的汇率在不同的币之间提供交换服务。

数字钱包交易服务信息，来源：tokeninsight

4.3金融服务

目前，各类钱包提供的金融服务可分为两类：一类是钱包平台作为类似“银行”的中介，推出定期和流动的理财产品，为客户完成募捐活动和信托资产；第二，钱包在移动应用程序中嵌入浏览器，与DAPP或第三方金融产品对接。Token insight比较了四种金融产品的丰富钱包，并将其分类。

各类钱包理财产品功能介绍，来源：token insight，统计截止日期：2021年1月10日

数字钱包中BTC、ETH和USDT金融产品的退货信息，来源：tokeninsight

4.4对接DAPP

到2021年初，可以查询的分布式应用程序有近6000个，约643个活动分布式应用程序，约14万个活动用户[3]。DAPP在市场上可分为以下七类：金融服务、交易所市场、猜谜游戏、社交软件、其他游戏、高风险投资等，其中金融服务所占比重**。除了EOS、ETH、Tron等主流公链外，拥有30多个DAPP的公链还包括BSC、hive、Iost和steem。DAPP市场日益丰富，需要用户的积极参与。

[3] 数据来源：dappreview

钱包作为重要的用户流量门户，整合了市场上各种类的DAPP，不仅降低了进入和使用门槛，而且为DAPP的大规模发展提供了平台和流量支持。同时，DAPP的内部交易也可以增加钱包的交易量，增加钱包的活力。

三种DAPP访问模式，来源：imtoken、kcash、trust wallet、tokeninsight

目前，手机钱包市场上有三种连接DAPP的方式

首先，通过DAPP浏览器。DAPP浏览器一般是一个开放的Web3浏览器，用户可以输入URL访问任何DAPP。具有DAPP浏览器功能的钱包，在浏览器的界面设计中除了输入访问DAPP的网址外，还包括imtoken、trust wallet、CoinBase wallet、math wallet、bitpie等，imtoken还可以快捷访问公链上的不同dapp商店界面不仅支持各种去中心化应用的访问，还可以将其他数字资产应用模块放**架上，根据DeFi、cefi、事务、工具、数据等对对接的应用进行分类。

第二种是钱包聚合DAPP，它将用户ID保存在钱包中，并将不同公链类的DAPP集成到自己的钱包应用中。

除了前两种对接方式外，第三种是使用walletconnect接入DAPP。Wallet connect是移动钱包连接web 3 DAPP的桥梁通道。由于大多数DAPP都是基于web3.api，用户可以通过前端网页与后端区块链进行交互，但移动DAPP的选择性有限。Wallet connect通过二维码扫描实现移动钱包用户与web DAPP的交互。

DAPP访问统计，来源：token insight

Tokeninsight比较了math wallet、imtoken、atoken和kcash wallets的DAPP浏览器，汇总了DAPP的对接数据，如下图所示。

DAPP聚合钱包公链应用比例统计，来源：token insight

其中，math和imtoken浏览器对不同公链的DAPP应用进行了分类，包括ETH2.0承诺服务到游戏和社区的7种应用。在65个数学钱包对接的公链中，ETH有超过400个应用程序，EOS有175个，Tron有98个，使DAPP成为所有钱包中最丰富的钱包对接。

DAPP聚合功能钱包，DAPP功能分类统计，来源：token insight

Atoken还在DAPP浏览器中对不同的公链应用程序进行分类。Atoken对接ETH、EOS、Tron和tomo，以太坊 ETH应用约占80%，应用数量为57个，其余不到20个。与math和imtoken相比，atoken有更多的公链对接应用程序，但总体应用程序少于math和imtoken。

DAPP聚合功能钱包DAPP数量统计，来源：token insight

然而，同样具有DAPP浏览器功能的math wallet并没有根据不同的公链对应用程序进行分类。相反，它采用功能分类的方式，根据DeFi、cefi、事务、工具、数据等对互联应用进行分类，经过2020年的快速发展，DAPP生态呈现出比预期更加活跃的程度。在makerdao、compound和Uniswap的带领下，币、lending和交易所等DeFi稳定板块逐渐成熟。因此，钱包在WiFi热点的布局也非常积极。Tokeninsight统计了math、imtoken、atoken和kcash钱包与十大热门DeFi项目的对接情况。

4.5质押服务

2019年以来，市场上各种钱包提供了各种质押融资服务。以太坊2.0信标链上线后，实现了从防工作量POW到防股权POS的转变，在第0阶段，承诺赚取奖励成为市场关注的焦点。

Token insight选取了四个具有代表性的数字钱包对叠加服务数据进行统计。在被调查的数字钱包中，每款币质押的年化收益率从不足1%到超过10%不等，平均质押收益率约为6.6%。

支持STARKING数字钱包服务的信息，来源：tokeninsight，统计截止日期：2021.01.31

值得注意的是，在token insight调查的钱包中，许多钱包官方网站披露的质押服务类和数量与实际提供的应用类略有差距。大多数数字实际上是提供的，没有正式披露。除了堆垛服务本身可能带来的网络触控、矿坑安全性低等隐患外，钱包的低利润也是阻碍堆垛业务发展的原因之一。

某钱包项目向token insight透露，其现有的10+币类POS股权证明质押服务由于利润较低，已缩减为4种币类，这些币类将陆续下线，STARKING质押服务可能会被钱包从其产品线中移除。

5安全新闻

密钥安全性是钱包的关键要素。密钥面临的主要安全风险可分为三个方面：一是密钥随机性风险，二是密钥存储风险，三是密钥使用风险。

从密钥之间是否存在相关性的角度来看，钱包可以分为不确定性钱包和确定性钱包。不确定钱包的每个密钥都是由一个随机数独立生成的，并且每个密钥之间没有关联，例如比特币确定性钱包的密钥是从一个主密钥（即种子）派生出来的。因为这种钱包的钥匙是相互关联的，所以所有的钥匙都可以通过种子找到。最常用的方法是层次确定树结构。

确定性钱包主要由不同标准的种子生成多个密钥，备份时只需输入相应的助记词。

所以从第一个方面来说，软件钱包需要保证在其算法设计中，私钥的随机数可以在各种环境下生成，比如浏览器、IOS和Android系统。其次，保证生成的随机数重复率低，可以有效控制私钥的随机风险；对于硬件钱包，主要依靠自身的安全芯片进行随机数生成。一些列出了各种钱包的随机数生成方法。

随机生成硬件钱包私钥，来源：token insight

[4] 国际通用标准是国际标准化组织（ISO）将许多现有标准统一起来的产物。这是目前最全面的评价标准。CC将评估过程分为两部分：功能和保证。评估级别分为7个级别：eal1、eal2、EAL3、EAL4、eal5、eal6和EAL7。级别越高，安全性越高。EAL4+是金融安全芯片的基本评估级别。

其次，钱包技术的开发团队面临的**挑战是如何制定一个适应不同操作系统的安全存储方案，包括冷热隔离、加密保护（不可逆加密、加密本地数据等）和生物识别（指纹识别、人脸识别等）。除了使用二维码扫描、蓝牙、U等方式与网络进行交互造成的网络触碰风险外，还需要考虑外力造成设备损坏的风险。

**，关于使用私钥的风险，大多数交易都需要在互联网上进行，因此在交易过程中，用户会面临HTTPS或DNS的劫持，用户很容易被“钓鱼”。2020年下半年发生两起钱包钓鱼事件。由于用户邮箱数据泄露，2020年10月26日，硬件钱包厂商账本遭到钓鱼攻击，部分用户收到钓鱼软件邮件后赔钱。2020年12月11日，trezors也遭到了网络钓鱼攻击，用户收到一条消息，表明他们的trez0r钱包已被禁用。由于新的KYC规定，用户需要通过验证。一些安全专家表示，trezors网络钓鱼攻击似乎源于从ledger窃取的同一个数据库，具有相同的名称和编号，与trezors无关。

可见，钱包中仍存在大量安全隐患，难以解决。随着黑客手段的日益成熟，无论是对于软件还是硬件钱包，都有必要加强对用户私钥安全性的开发和研究。莱杰在2020年9月升级了其软件包“硬币控制”，以更好地保护用户的隐私，设置传输和其他功能，并声称这一升级可以帮助用户防止“灰尘攻击”。