加密行业机构投资者近期投资热点及变化

2020年，受COVID-19影响，全球经济放缓成为不争的事实。随着不确定因素的存在，机构投资者争相投资加密世界。整个加密资产行业的市值在2020年增长了3.3倍。人们对比特币及其衍生品投资的兴趣急剧上升，机构参与加密资产的热情空前高涨。各大平台数据显示，2020年机构用户较去年有较大增长。

01数字货币领域

近两个月来，比特币的价格不断创出历史新高，吸引了大量投资者买入，越来越多的机构投资者将目光从黄金转向比特币等加密资产，以对抗通胀。这也推动了整个加密行业的总市值大幅上升。

具体而言，在2020年初，加密资产行业的总市值仅为1930亿美元左右。散户和机构投资者在全球COVID-19、大量钞票和各国不确定因素的影响下蜂拥而至，带动整个加密资产市值高达7300亿美元。

如**投资者保罗·都铎·琼斯和斯坦利·德鲁肯米兰德，以及大上市公司MicroStrategy和square都在积极参与这一领域，从古根海姆到复兴科技等大对冲基金都在认真考虑进入这一领域，这提振了市场对加密行业的信心。

02项目投资领域

主流机构进军加密资产领域，不断将重大项目热点推向**。从比特币再创新高，以太坊继比特币之后，涨幅超过300%，到Polkadot和鸽王filecoin的崛起，到复地推出熟食热潮，出现sushiswap和去中心化交易所的领头羊Uniswap，**到去中心化资产管理**yfi和去中心化交易所的前身chainlink定义预言机。。。这些项目的兴起离不开机构投资者的参与。

对于机构投资者来说，2020年是进入加密货币领域的难以置信的一年。不仅摩根大通发行的数字货币JPM coin开始测试全球支付，还成立了新的部门专注于区块链和数字货币业务；渣打银行在供应链金融和支付领域不断努力；花旗银行和德意志银行也在资产类别中增加了加密货币选项。

随着以银行为代表的传统大机构的入驻，以及新金融模式下加密行业热门领域和解决方案的不断投入，投资者也看到了全球严格监管趋势下加密市场重大项目的潜力。

03DEFI获得机构投资者青睐

特别是在DeFi的热点领域，以叠加质押和流动性挖矿为代表的新玩法让机构投资者看到了加密资产领域投资模式的创新和流动价值。**加密资本机构，包括P2P资本，如pochain、DRF、SNZ、Kr1、hypersphere ventures、Web3。资本、CoinBase venture、paradigm Capital、distributed Capital和collaborative funds纷纷进入游戏，押注DeFi。机构投资者大多设立专项资金孵化DEFI项目，即通过投资孵化参与DEFI生态和基础设施建设。

从2020年下半年开始，DeFi项目的总价值（TVL）持续增长。到目前为止，TVL仍在增长，这为2021年各DAPP的DeFi项目注入了更多价值。

此外，在机构投资者看来，这一增长的原因是多方面的，如流动性挖矿的不断发展、投资者主动为各类DeFi协议提供流动性（quot;收益率farmingquot;的热门概念）、DeFi 预言机的兴起以及以太坊2.0的预期等。

04灯塔链和机构投资者押注ETH

相关数据显示，2021年1月以太坊的实际资本总额增长近50%，达到约700亿美元的历史高位。拥有超过10000个以太坊的地址数量激增了5%，1241个钱包拥有超过1380万美元的ETH。对此，coinmetrics得出结论，机构投资者开始购买ETH。机构投资者此时大量押注ETH，这可能与以太坊2.0的推出有关。

2020年12月1日，ETH 2.0信标链正式上线，创世区块正式上线。信标链的核心在于2.0阶段以太坊**识机制从POW到POS的转换。潜在共识机制的变化是革命性的。从引入碎片化机制到逐步实现数据层、应用层和价值层的全面迁移，再到EVM环境向ewa的转变，以太坊现有的可扩展性和事务效率都将发生改变。

众所周知，以太坊目前承载着市场上大部分区块链应用和加密资产，导致网络拥塞、燃气成本高、交易确认时间长等问题。2.0的推出能否有效解决此类问题还有待时间检验。但总体来看，近期机构投资者大量买入ETH，这也是看好信标链未来前景的表现。

05总结

在整个2020年新奇的冠状病毒肺炎期间，世界各国政府，特别是美国政府开始大量印钞，这引发了人们对金融业健康状况的新担忧，并促使机构投资者转向加密货币的替代资产。比特币的价值已经开始得到主流机构投资者的认可。DeFi项目的流行也从另一个层面向我们展示了区块链所拥有的变革力量。