了解技术控制的圣杯

编译| bite@Mars财经应用程序

如果你心中没有正确的圣杯，你会把错误误认为真理，或者在错误的方向上寻求真理。加密货币交易也是如此。当你第一次看到加密货币的价格表时，你可能会被这么多的数字、线条和颜色所迷惑。不过，这些指标可以帮助交易员和投资者做出选择。

本章介绍了最常用的交易指标及其功能，并说明了如何利用**的加密交易指标来定位和讲述交易“圣杯”的大致面貌，从而在加密市场上保持领先。

1什么是加密货币交易指标？

简而言之，交易指标是交易员用来衡量市场情绪的工具，可以在不同的市场使用，比如股票、外汇，当然还有加密货币。尽管许多加密交易者只是交易了很长一段时间，但他们需要大量的数据点来据此做出决策。依靠情感进行交易并不是一个长期的解决方案。这就是为什么交易指标已经成为包括加密货币交易员在内的所有类交易员的基本工具。因此，加密货币交易指数只是加密货币背景下的常规技术分析交易指数。

当一项资产的价格长时间上涨时，市场往往将其视为超买的信号。同样，长时间的下跌可能意味着资产被超卖。这些通常是交易者进入市场时所寻找的信号类。

当第一次尝试了解加密交易指标时，**掌握技术分析的基本知识。如果您是加密货币交易新手，请查看我们的技术分析文章，熟悉一些与加密货币交易相关的术语和概念。但在此之前，我们先来看看一些最常见的交易指标。

2交易指标

（1） 移动平均（MA）

资产移动平均线（MA）又称“简单”移动平均线（A），是一种技术分析指标，可以帮助确定当前价格趋势的未来方向。顾名思义，移动平均线是特定时期内资产平均价格变化的可视化。

例如，21天移动平均线有21天的数据，以直线的形式出现，对应于资产前21天的平均价格趋势，这也是针对不同时间段定制的。移动平均线的计算方法是将指定期间内的每日价格点除以指定期间内的天数。

移动平均线可以指示情绪的变化，无论是看涨还是看跌。此外，当价格下跌时，通常使用移动平均线作为加密资产的支撑水平。很多交易者会把移动平均线作为价格的底线，资产价格可能会从此底线反弹，从而导致价格回调。此外，Ma指数可以用来评估历史支撑和阻力水平，有助于预测未来价格走势。这提供了一条没有短期上涨和价格波动的单一趋势线。移动平均线是大多数价格图表中最常用的加密交易指标之一。

（2） 指数移动平均

指数移动平均（EMA）的工作原理与简单移动平均（A）相似。然而，两者的区别在于EMA对**信息更为敏感，强调**的数据点。和A一样，EMA可以帮助交易者预测市场趋势。

正如移动平均线可以在多个时间段内定制一样，均线也可以。这使得交易者能够洞察短期和长期价格变化的平均值，这可以作为加密交易非常有用的指数。

（3） 平滑移动平均线

另一个流行的交易指标是平滑移动平均线（MACD）。MACD可以同时比较两种不同的移动平均线。这有助于交易员关注市场的动量变化，从而勾勒出关键支撑位和阻力位的潜在买入和卖出机会。

当两个移动平均线相遇时，它们会互相移动。然而，当这两个移动平均线偏离时，就意味着它们正在彼此远离。平滑的移动平均线表示动量减少，而不同的移动平均线表示动量增加。动量增加通常被认为是一个看涨信号，而动量减少可以被看作是一个看跌信号。

（4） 布林通道

布林通道由约翰·布林格创建，用于确定资产的运营价格范围。资产价格的波动性可以通过这些区间的扩张和收缩来观察。当波动带一起移动并变窄时，资产的感知价格行为降低，这通常意味着波动的概率降低。相反，当这些区间越远，市场预期的波动性就越大。

如果一项资产倾向于在某一区间内变动，那么当一项资产的价格超出该区间时，布氏指数是一个有用的指标。布林带通常用于预测长期价格变化。当一项资产经常超过腰带的上限时，可能表明该资产已被超买。同样，当一项资产的趋势低于布林带的下限时，它可能被超卖。

（5） 相对强度指数

相对强度指数（RSI）是一个介于0和100之间的数字。RSI是一个重要的加密指标，用于建立警告信号和潜在危险的市场动量变化。一般来说，在相对标准指数（RSI）范围内高于70的资产被视为超买。相反，RSI指数下跌至30的资产通常被视为超卖。

当信号表明某项资产超买时，表明短期上涨可能即将结束，价格调整可能即将到来。另一方面，当一个信号表明某项资产超卖时，它表明短期下跌趋势可能即将结束，价格可能会上涨。

（6） 斐波那契指数

斐波那契回调用于预测资产从当前价格变动的程度。回调指的是短期的下跌。斐波那契的回调指数可以帮助交易者确定潜在的支撑和阻力水平，这可能表明趋势变化。交易者经常使用这个工具来确定止损和开盘和收盘的位置。

斐波那契回调在价格发现中特别有用。在没有历史数据与当前市场状况进行比较的情况下，斐波那契回调成为建立潜在价格目标的重要工具，成为许多交易员常用的加密货币交易指标之一。

（7） 一阶平衡表

单向均衡表是许多交易者使用的综合指标。”Ichimoku是一个日语单词，翻译成“一眼平衡图”。交易者经常使用Ichimoku云在一次可视化中观察多个指标，帮助他们快速做出决策。从本质上讲，单向均衡表可以发现价格动量的变化，这对于确定未来潜在的支撑和阻力水平非常有用。

3链上分析

多年来，技术分析一直是交易员最重要的工具之一。然而，随着区块链产业的快速发展，链上分析的专业知识也在迅速变化。链分析为事务提供了技术分析所不能提供的各种数据点。

Glassnode是用于加密事务度量的***的链上分析套件。该平台提供了对区块链活动的深入了解，使加密货币交易者在抓住市场机会方面占据上风。下面是链上最常用的加密货币交易指示符。

（1） 未实现损益净额（nupl）

Tuur Demester、Tamás blummer和Michiel lestrauwaet于2019年2月开发的未实现净损益（nupl）是迄今为止链上加密货币交易最有价值的指标之一。Nupl研究第一次购买价格和当前价格之间的差异。这就是交易者判断一项资产处于净亏损还是净利润状态的方式。此外，nupl还可以识别整个网络是否处于净损益状态。

明网整体处于盈利状态。如果该值小于零，则表示总体净损失。根据经验法则，nupl与零的偏差越大，市场达到峰值和底部的概率就越大。

因此，在交易加密货币时，nupl是一个很好的切入点计时工具。当nupl达到蓝色时，市场可能接近峰值。这可以作为衡量何时盈利的有用指标。类似地，当nupl达到红色时，它可能表示返回点。

（2） 营利性实体

您可能没有猜到，盈利实体是指持有当前盈利资产的钱包地址数。这个指标很重要，因为当每个人都有利可图时，卖出的概率就会增加。在历史的高位上，人们很容易享受刺激。不过，必须考虑的是，当这一指标过高时，价格回调的概率通常会增加。

（3） 外汇流入/流出

外汇流入和流出也是链上交易特别有用的指标。这些指标让交易员可以看到何时有新的硬币或代币在流通，何时有新的稳定硬币产生。任何人都能看到鲸鱼什么时候会把大量资金投入加密交易所出售。此外，该指标还显示了加密资产的供需情况，可以指示潜在的价格变化。

（4） 新地址

顾名思义，这个指标跟踪新加密钱包地址的数量。这是监控区块链扩展和采用的最简单方法之一。虽然并非所有新地址都属于新用户，但它仍然是链上的一个重要指标。该指标通常用于记录加密货币和区块链采用的网络效应。

（5） 活动地址

与新地址不同，活动地址用于观察网络活动。许多加密投资者持有资产达数年之久。在这些时期，网络活动自然会减少。因此，当更多的地址变得活跃时，资产更有可能在市场中再次变得活跃。

加密货币交易索引摘要

有时交易被比作赌博。对于那些盲目投资于某项资产而不研究或不关心市场状况的人来说，情况可能就是这样。当尽职调查、技术分析和基本面分析成为人们关注的焦点时，人们可能会觉得自己置身于赌场。因此，**质量的加密指标可能是改变生活的好处和错过的机会之间的区别。目前，有多种加密交易指标。通常，交易者会使用多个交易指标来获得更全面的市场情绪视角。