Defi 2021我们能期待什么

一年改变了很多。

在过去的12个月里，去中心化金融已经从一个单纯的实验发展成为一个价值数十亿美元的产业，其应用领域包括储蓄、投资、衍生品、期权和保险。总锁定价值是DeFi锁定多少资本的关键指标。到2020年底，这一数字已飙升20倍，超过140亿美元。人们觉得这只是个开始。

因此，我们现在就直接讨论一些可能在未来一年促进DeFi发展的趋势还不算太晚。

1DEFI死了，DEFI万岁！

2020年，区块链领域有两大趋势。一方面，分权金融已经从一个实验演变成一个固定价值超过140亿美元的庞然大物。随着Uniswap、maker、AAVE、year和compound成为数十亿美元的协议，出现了大量引人注目的安全事件，暴露了DeFi的许多漏洞。到2020年，当DEFI农民在以太坊不断扩张的领土上寻找肥沃的土地和相关的财富时，他们会感到一种命运感。

fomo的投资者渴望进入未经审计的实验应用程序，希望获得疯狂的回报，却因黑客攻击而赔钱，这种情况并不少见。许多引人注目的违反和利用智能合约的行为给黑客和套利者带来了丰厚的回报，却损害了他人的利益。“谦逊的金融”这个名字已经开始在DeFi的西部荒野中使用，在那里，高回报的诱惑往往超过谨慎和常识。

像gitcoin首席执行官凯文•奥沃基（Kevin owocki）这样的Defi行业**意识到，“德根”融资即使不是完全颠覆性的，也是不可持续的。它们正朝着**做法的方向变化，以提高该领域的长期耐用性。这种从“退化金融”到“再生金融”的转变鼓励了财政责任、高标准的智能合约安全和长期的生态系统建设。加快以安全为中心的发展，发展DeFi保险和风险管理，将有助于加快“再生金融”的转。

这一变化在一定程度上反映了区块链领域生态系统从2017年的ICO热潮到如今更为成熟的生态系统的自然演进。随着DeFi进入其备受期待的第二年，严肃的项目和投资者可能会把重点放在可持续性上，而糟糕的项目则被推到了悬崖边。

2Layer2的采用解决了以太坊的扩展方案

在DeFi和整个区块链中，最难保的秘密就是DeFi将努力应对主流用户的浪潮。DeFi目前居住的以太坊主网络可以与容易造成严重交通拥堵的单行道高速公路相比。以太坊的主网络越拥挤，链上的抵押、储蓄和贷款成本就越高。用户以超过100美元的价格与DeFi进行交易并不少见。

因此，人们将注意力中心化在Layer2网络上，它可以通过摆脱以太坊的限制来改善DeFi的玻璃天花板。第2层不需要在单个区块链上运行与WiFi应用程序相关的所有处理，但允许开发人员将繁重的工作转移到侧链网络，同时保持以太坊的大量流动性。如果以太坊是一条交通拥挤的高速公路，那么第2层可以被视为一条备选“车道”，在这里它仍然可以与主要高速公路相连。

此外，许多以太坊的支持者一直对以太坊2.0充满期待。第0阶段开始于2020年底，目前正在蓬勃发展，但我们必须等待几年才能完成全面迁移。虽然前景广阔，但仍有许多未知数。应用程序和用户会迁移到ETH2吗？ETH2能否处理DeFi的复杂定义应用程序？这些风险促使一组开发人员完全转向以太坊以获得可扩展性和确定性。

3大力发展非以太坊DeFi

回首过去，我们可以看到以太坊区块链的整个历史是如何发展到我们刚刚见证的“定义年”的。

从智能合约的形成，到稳定币、Dao和早期的去中心化交易所，我们能够实现的一系列应用已经成为支撑现代DeFi经济的基石。每个创新应用程序都利用以前的创新来增强整个项目。尽管以太坊得益于其强大的先锋优势，但更新后的生态系统和协议仍遵循其快速的可扩展性、成本和事务速度，同时采用了快速跟踪方法。

在2019年和2020年，我们看到一些新协议的出现，这些协议中心化在区块链的**用例上。例如，coin-an正在利用其庞大的用户群来提升coin-an链上DeFi产品的吸引力。与此同时，coos、Polkadot、Tron、Solana和algorand等第二代区块链正在创建自己的去中心化贷款、交易和流动性平台。FTX在Solana上推出了DeFi产品serum。Algorand在协议中加入了大量稳定币，包括USDT和USDC。即使是坚定信仰以太坊定义的compound，也准备发布自己的协议。

当以太坊2.0上没有可扩展的短期路径时，所有这些协议都会在开发者和用户之间的思想共享方面超越以太坊。他们可能在用户、应用程序和财务“构建模板”方面落后以太坊几年，但他们可以从以太坊的成功和失败经验中获益。这些新协议和WiFi应用的采用率将在2021年提高，但它们能否成功取代以太坊则完全是另一个问题。

4加速比特币流入DeFi

随着非以太坊DeFi生态系统的发展，机构对比特币的参与也得到加强。与此同时，人们对零售业这一领域的兴趣再次觉醒。毫无疑问，比特币的迅速崛起无疑在2020年点燃了DeFi的火焰，预计它将在明年点燃。一直以来，DeFi产生的热情（和利润）都反馈给了比特币。

2020年，我们看到了第一个真正的跨协议wbtc成功案例。没有BTC的实际应用，比特币持有者竞相“合成”自己的资产，从有价值的比特币中创造出与DeFi兼容的影像资产，参与到DeFi的热潮中。Wbtc是“代币比特币”运动的直接***，已锁定112385枚比特币，并与其他解决方案相结合，如renbtc（锁定14000枚比特币）和TBTC（锁定1700枚比特币）。wbtc在2020年的发展令人难以置信，其价值迅速超过比特币的Layer2闪电网络。代币比特币（在所有的中心化和去中心化迭代中）占比特币总供应量的不到2%，仍有增长空间。如果到2021年底，这一比例接近BTC总市值的5%，也就不足为奇了。2021年，比特币仍然是城里**的游戏，我们将看到它在2021年过渡到这些新协议。

5至少在美国，监管将得到加强

在CFTC对bitmex采取执法行动后，美国证券交易委员会（sec）主席杰伊•克莱顿（Jay Clayton）在上任**一天和圣诞节前夕严厉打击了ripple，起诉该公司及其两名高管非法发行证券。这两起备受关注的案件表明，美国监管机构没有忘记加密技术，几乎肯定会密切关注DeFi。

自2018年与ETHerdelta创始人达成和解以来，尽管没有针对DeFi的具体执法行动，但可以大胆假设DeFi协议及其创始人不受美国监管机构的影响。cointelegraph最近的一篇文章引用了SEC委员海丝特·皮尔斯（Hester Peirce）的话（也被称为“加密妈妈”）：

“就像2017年的ICO热潮一样，DeFi对sec构成了挑战。不同的是，DeFi实际上增长得更快。我认为，就DeFi而言，法律问题更难解决。”

至少对一些人来说，加密货币的“狂野西部”可能早就引起了人们的兴趣，但随着该行业流通量的增加，必然会引起更多监管部门的关注。凭借其丰富的平台和迅速升值的价值，DeFi是监管机构的明确目标。尽管一些DeFi应用程序由于其去中心化性可能会更安全地执行，但整个空间都处于警戒状态，等待SEC或CFTC采取下一步行动。

下一步：主流采用

尽管2021年仍有许多不确定性，但很明显，DeFi将继续存在。可能会有新的协议、新的法规、新的代币，但作为一个概念，DeFi已经建立了一个足以抵御未来不利因素的立足点。目前，DeFi主要局限于区块链爱好者的核心群体，但下一个里程碑将是2021年及以后的主流采用，因为DeFi与传统金融技术世界的融合越来越多。