从zerion到zapper，聚合器的未来在哪里？

DeFi生态系统日益复杂，普通用户很难跟上**趋势。因此，聚合器正成为Web3越来越重要的一部分，使用户能够从一个门户广泛地访问DeFi世界。同样，随着基于web3协议的快速发展，聚合器在web3中扮演着越来越重要的角色。

就像一根火柴，DEX公司paraswap等协议正在将交易需求转移到许多去中心化的交易所，并帮助交易员寻求尽可能低的滑动点和交易成本。这突出了聚合器的功能特性。在节省时间的同时，它还能让用户从一个角度与WiFi广泛互动。对于大交易者来说，聚合器的使用变得越来越重要，因为智能路由引擎通过将订单分批处理来减少延迟和交易成本。

资料来源：https://twitter.com/jpurd17/status/12888696654184449？s=20

另一方面，对于较小的交易而言，直接使用Uniswap池进行交易曾经是**选择。然而，直到最近，X实验室还建立了一个超级优化的合同，允许X API以比默认Uniswap交易更节省GAS FEE用的方式进行交易。

资料来源：https://blog.0xproject.com/a-comprehensive-*ysis-on-dex-liquidity-aggregators-performance-dfb9654b0723

例如，1INCH，抹茶，DEX公司paraswap正在将需求引导到去中心化的交易所，并帮助交易员找到可能的**滑动点和交易成本。因此，DEX聚合器是一个方便的函数，在节省时间的同时通常提供**的执行条件。因此，相对于dex事务的增长，聚合器的定位是实现更大的增长。这突出了聚合器便利性的功能属性。在节省时间的同时，它还能让用户从一个角度与WiFi广泛互动。

根据历史数据，1INCH，抹茶，DEX公司paraswap等DEX聚合商平均贡献了当前DEX交易量的10%，峰值时达到25%。

在用户参与方面，一般来说，10%的DEX用户会选择DEX聚合器来执行事务。值得注意的是，如今30%的DEX聚合器用户是由过去30天的爆炸性增长带来的。

资料来源：https://colab.research.google.com/drive/1dwlwt7etzksjjwgiayfznaewtivqzw9？usp=共享

除DEX聚合器外，DeFi领域另一个越来越重要的聚合层是DeFi仪表盘，它更侧重于协助用户进行资产管理，并试图拓展贷款、投资、交易等领域的一站式服务。

Zapper、debank、zerion和instadapp是这方面的***。它们通过为用户提供WiFi生态系统的接入，简化WiFi生态系统的逻辑，降低准入门槛，吸引更多的新用户。不过，由于metamask允许用户直接在其内部界面进行交易，并将在未来几个月进一步拓展用户的垂直业务，metamask可能会成为这一领域的“麻烦制造者”。在；

它们通过为用户提供进入DeFi生态系统的途径，简化DeFi生态系统的逻辑，减少访问门的数量，吸引了更多的新用户，这使得metamask有望成为这一领域的“推动者”。

在每月超过百万活跃用户的支持下，metamask处于领先地位，这决定了该服务的进一步发展空间。毕竟，用户需要metamask（或其他钱包）与聚合器交互，反之亦然。因此，如果metamask在其网络中扩展其服务，它可能会直接影响其他聚合器平台的数量。

每月活跃用户超过100万，metamask可以成为这一领域的规则制定者。另一个钱包）与聚合平台交互，反之亦然。

资料来源：https://link.medium.com/aE5gzzA58cb

当考虑DeFi仪表板的用户基础时，这个数量级不能被忽略，尽管它远远落后于metamask。例如，自成立以来，zapper拥有约2.3万个独立用户，交易额超过20亿美元。

资料来源：https://dune*ytics.com/Nodar/zapper-stats

资料来源：https://www.dapp.com/app/DeFizap

考虑到聚合层产生的大量事务，项目能否成功获取价值并使其实现成为另一个值得考虑的问题。

目前，除1inch和metamask外，其他协议均无正收益。1inch和metamask利用其在聚合器领域的优势，分别通过正滑动点机制（即报价与实际价格的正差价）和动态成本获取价值。

对于前者，市场波动性越大，前端价格的更新速度越慢，出现正滑动点的可能性越大。此类收入可能超过透明收费类别产生的收入。但考虑到这种成本的间接性，用户可能更愿意接受它，而不是直接支付少量的交易成本。

另一方面，由于市场份额较小，大多数其他通过聚合器达成的协议都不能收取便利费。因此，他们一直专注于产品优化和用户获取，以增加潜在的未来收入。最终，我们应该期待大多数协议尝试使用不同的收费结构，以便为股东创造价值。

为了证明成本的合理性，我们应该期望聚合器进一步简化复杂的用户事务，并推出新的产品，这些产品可能会遵循instadapp和zapper的方法，只需单击一下即可完成多个事务。否则，用户将不愿意通过第三方界面为Uniswap上的纯交易行为支付额外费用。

**，在早期，谷歌是一家零收入的公司，但逐渐设法利用其庞大的用户圈加入了这个万亿美元的俱乐部。同样，聚合器领域的赢家也是未来吸引最多用户的协议。虽然metamask处于领先地位，但在这一领域并不缺乏潜在的竞争对手和**的团队。他们随时可能挑战当前的动态平衡。此外，我们希望聚合层协议之间的业务模最终会收敛。最终的赢家可能是确保其用户组具有**粘性的协议，在该协议中，用户界面功能是定制的，以满足特定用户组（如不同类、不同地理位置等）的需求，而标记化可能起到关键作用。