2021年，加密市场上的财富密码是什么？

作者：Maximilian perkmann

翻译：李汉波

自2021年以来，加密货币出现了巨大的繁荣。不过，仍不清楚年中会发生什么。下一个“比特币泡沫”即将破灭吗？

这张照片是安德烈·弗朗索瓦·麦肯齐拍摄的

比特币和其他加密货币会再创新高吗？没有人能回答这样的问题。尽管如此，我还是试图整理出一些指标。

制度利益

在过去的几年里，比特币和其他加密货币的情况发生了变化。对金融机构的兴趣显著增加，而来自投机性私人投资者的需求则较低。2020年，摩根大通（JPMorgan Chase）和花旗集团（Citigroup）等大机构为客户开发了购买加密货币的解决方案。

由于许多银行已经在研究区块链和数字支付解决方案，这一趋势预计将在2021年加速。这将确保更多的人进入并吸引保守的公司，这些公司在未来能够更容易地在银行投资加密货币。

此外，各大对冲基金也将在2020年加入加密货币投资大军，比特币将成为主力。例如，大对冲基金宣布对比特币进行5亿美元的投资。更多的资产管理公司将紧随其后，斯坦利·德鲁肯米勒（Stanley Druckenmiller）和保罗·都铎·琼斯（Paul Tudor Jones）等**对冲基金经理终于停止攻击比特币，引起轰动。预计2021年，大投资银行、养老基金和资产管理公司将跳上火车，囤积加密货币。同样，比特币是第一款。由于各种传统金融工具都与加密货币挂钩，大公司也可以加入这个市场。

个人利益

在2020年的过程中，许多加密货币交易所已经发展并变得更加成熟加密.com、CoinBase、bitpanda等。

几年前，很难找到可靠和可用的交换。此外，加密交换经常失败，客户损失数百万美元。现在，风险更低，可用性更高。有许多受监管的加密货币交易所，拥有账户的人数从2016年的500万增加到今年的1亿多。这一趋势预计将在2021年继续。

推动这一趋势的还有贝宝（PayPal）和square等主要科技公司的参与，它们将允许在2020年底前使用比特币进行支付。这两家公司在2020年购买了相当于*的新挖矿的比特币。

数字黄金

金融发展也支持比特币和公司的上升趋势，因为通货膨胀的风险很高，这可能导致一些严重的监管。这增加了人们对比特币作为安全价值存储的兴趣。就连福布斯和彭博社也在谈论比特币是quot;数字黄金2.0quot;。

货币的不同功能在100多年前就已经被描述和规定了。

-交易媒体

-价值计量

-延期付款标准

-价值储存

由于这些特点，黄金被接受为一种货币。

在货币政策和财政政策相互融合、印钞数量惊人的时代，黄金尤其罕见。到目前为止，所有挖矿的金矿床都能装到一个长度只有21.71米（197575.7吨，烃源岩）的侧面www.gold.de，2019年底）。

这种自然稀缺性与加密货币类似，比如比特币，限制在2100万以内。因此，考虑到预期的通胀环境，比特币与黄金具有相同的属性也就不足为奇了。

政府行为

2021年将是CBDC的重要一年。目前，绝大多数央行支持CBDC。中央银行数字货币是数字革命的重要组成部分。

数字革命（又称第三次工业革命）是指20世纪下半叶以来，随着数字计算机和数字记录的应用和普及，从机械和模拟电子技术向数字电子技术的转变。这种转变延续到今天，也意味着这一时期数字计算和通信技术带来的全面变革。与农业革命和工业革命相比，数字革命标志着信息时代的开始。

然而，所有的目光都中心化在2021年的中国，因为作为一个强大的中央商务区，数字人民币的引入正在迅速推进。在2020年的试点阶段，400多万笔交易中有20亿元人民币（3亿美元）将以数字人民币结算。问题不在于是否，而在于中国将以多快的速度推进该项目。

伊万·肯尼迪摄

监督

当局将在2020年更加关注加密货币，尤其是加密税收。例如，德国**将加密货币纳入新的法律草案。

在美国，情况更为严格：美国国税局向每个美国人发送了一份关于加密货币持有情况的调查问卷。将加密交易所束之高阁的结果是，它们要么屈服并实施严格的控制机制，要么离开美国。世界各地的税务机关越来越多地对加密交易或挖矿收入利润发布明确的加密税务通知。

加密技术的发展

以太坊 2.0版

第二大加密货币以太坊最近转向了一种新的共识机制。新以太坊 2.0在事务处理方面更节能、更快，这是通过切片技术实现的。

从长远来看，这些变化还旨在将交易能力从目前的每秒15笔增加到每秒数千笔。

根据pow（工作证明）运行的区块链消耗大量的能量。比特币之所以受到批评，是因为全球挖硬币消耗的能源相当于阿尔及利亚，其二氧化碳排放量可以与缅甸相比。以太坊还通过挖矿大计算机来解决复杂的数字问题，其运营商因提供算力而获得越来越多的奖项。

有了POS，这种情况应该会改变。

稳定币

2020年是货币稳定的创纪录年份。资产从年初的不到50亿美元增长到12月份的250亿美元以上，预计这一势头将在2021年持续下去。

数据显示，一些地区使用稳定币的情况有所增加。例如，在拉丁美洲和东南亚之间，交易员使用稳定币进行交易，完全绕过了传统的银行渠道。这一趋势是否会在2021年继续将是一个有趣的问题。然而，缺点在于：加密货币的价值是否可能与美元、欧元或瑞士法郎挂钩？一些专家怀疑，稳定币是否足够稳定，在危机期间能否与法定货币1:1兑换。

定义

2020年，去中心化金融迎来繁荣期。去中心化金融，即DeFi，代表了传统金融概念和区块链技术的结合。Defi将金融原理应用于加密货币和分布式账本技术。

Defi工具包括加密借贷、加密货币交换、利率模和区块链上的股票/债券。DeFi的真正爆发将在2020年完成，完成的交易总值（TVL）将从2020年1月的不到10亿美元增加到今天的150亿美元以上。

到2021年，DeFi可能会继续增长。然而，目前去中心化金融只适合深造的专家和加密爱好者。

伊利亚·巴甫洛夫摄

结论

我们看到，到2020年，机构、政府、科技巨头和私人股本机构的兴趣迅速增加。中国甚至推出了数字货币，而*hub现在完全依赖加密货币进行订阅支付。可以说，2020年是疯狂的一年！让我们看看2021年。我个人期望加密货币能以一种更稳定的方式发展。