2020年，以太坊多项指标将创历史新高！这些因素值得关注

以太坊的价格仍较历史高位下跌了50%以上，但值得强调的是，今年以太坊的数十项指标已创下新高。

原题：深度2020，以太坊十大指标创历史新高！》
作者：卢卡斯·坎贝尔

BTC作为数字黄金和通胀对冲工具，已经得到投资者的认可。因此，该资产引发了新一轮机构兴趣，将价格推升至新高。

传奇基金经理保罗杜多琼斯和斯坦醉酒米勒开始投资于这项资产。与此同时，square、mass mutual和MicroStrategy成为第一家在资产负债表上持有BTC的公司。

尽管ETH社区举办了以利益和资本向去中心化金融的爆炸性投入为特征的DeFi-summer2020，并开启了所有制经济新的分配机制，但这种热潮在很大程度上只存在于社区内部。

到目前为止，ETH的价格仍然比ath低50%以上。

然而，以太坊经济今年表现良好。值得强调的是，自以太坊2.0推出以来，生态系统经历了指数级增长，并掀起了profi高产栽培热潮。数十项以太坊指标在今年创下新高。

以下是2020年达到ath的十张以太坊图表：

1以太坊利用率创历史新高

比特币数据源：ETHerescan

网络利用率是衡量任何公共区块链健康状况的最基本指标之一。简而言之，它可以转化为对块空间的需求。这意味着人们实际上愿意使用（并支付）分类账作为结算层。

对以太坊区块空间的需求已经达到极限。使用以太坊的需求是如此巨大和持续，以至于网络的利用率始终处于**水平。真的不能再高了。

无论是在AAVE或composite上借入资金，在Uniswap上交换代币，在synthetix上交易衍生品，推出Dao，还是向世界上任何人发送美元稳定币，以太坊作为去中心化经济的结算层一直有着巨大的需求。

现在，以太坊需要扩大规模。无论是来自乐观汇总等Layer2解决方案，还是即将升级的以太坊2.0，网络都已经到了块空间需求过大的地步，需要增加容量才能充分发挥其潜力。

2以太坊哈希速率创下新纪录

数据源：块

尽管向POS的过渡迫在眉睫，但以太坊的算力已经攀升到一个新的高度。换句话说，网络比以往任何时候都更安全。根据区块数据显示，以太坊目前的算力已经超过271次/s，比2018年9月熊市时达到的历史峰值高出约240次/s。

随着2021年7月的**爆炸，矿工们试图在他们的挖矿设备被“砌砖”之前挖矿所有剩余的ETH。但社区是否需要再次推迟难度**是另一个问题。

尽管以太坊2.0的所有阶段都在并行工作，这应该比最初的阶段0要快得多，但在未来6个月内，以太坊网络似乎不太可能转向POS。

3ETH对开盘期权的兴趣已创下历史新高

数据来源：skew

未行使的期权权益是指未行使的期权的总流通价值。以太坊的目标接近10亿美元。虽然从大的角度来看，这个数字是比较小的，但是它确实给了我们一些关于网络的重要启示。在他的文章中，NIC优雅地描述了这种情况

正如衍生品最初出现时允许农民对冲作物风险，锁定收获的具体价格（并获得未来作物的流动性，以便他们今天可以购买种子和肥料），期权对比特币的生产商矿工也很有用。根据他们自己的设备，矿工们可以以一种合理的方式工作uuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuu。如果他们想得到预期矿款的“预付款”，他们可以卖出看涨期权。这意味着他们承诺在特定的日期以特定的价格交付代币——但他们今天就可以得到支付。有了这笔现金预付款，他们可以更有效地融资。

这张照片告诉我的是，比特币生产商现在可以获得更复杂的金融产品，他们可以用这些产品来对冲风险。从理论上讲，这应该意味着挖矿业更加稳定，不受繁荣和萧条时期的影响。这使得矿工们能够专注于有效地运营他们的业务，并将他们从担心设备未对冲风险的重担中解放出来。

从同样的角度来看，以太坊期权的发展可以使矿工的运营更加高效，因为它可以对冲波动风险，并通过出售看涨期权为运营提供资金。

此外，期权市场允许交易者更具创造性地表达自己的前景，市场参与者有更多的工具来支持更多的资本流入。

总而言之，10亿美元的公开股本是互联网发展的积极信号，也是所有市场参与者都可以使用的金融工具。

4WiFi用户数量达到历史**水平

数据来源：沙丘分析

今年初，DeFi的用户数不到10万，但随后出现了抛物线趋势，所有协议的用户数都超过了100万。需要注意的是，这里的“DeFi用户”实际上是唯一有效的地址，因此很可能会报告实际的数量。

不管怎样，这张图显示了所有的问题，与DeFi交互的独立钱包的数量正在垂直上升——我们都知道原因。

产量农业的引入在以太坊生态系统中引起了短暂的狂热。很快就变得更加狂热。在鼎盛时期，每天都有新的农业，没完没了的移动挖矿，还有一波又一波的德根人进入2号池，但几个小时内就被摧毁了。这让人想起ICO时代，每天都会推出新的代币，以宣传将数十亿用户带入加密货币的承诺。

但也不全是坏事。加密行业解锁了一个有价值的分配机制，这可能对未来的股权分配产生深远影响。有什么意义？将所有权给予那些提供和创造**价值的人：用户。

像Facebook、**、twitter、Uber和airbnb这样的平台本身并不能真正创造价值。他们依靠个人和网络效应。每个使用这些平台的人都会让它变得越来越有价值。无论是为全球人口制作视频内容，还是搭便车穿越城市，这些价值数十亿美元的平台都完全依靠个人创造价值。人们不会去Facebook阅读Facebook的内容，也不会住在airbnb的房子里。

这完全取决于个人。

那为什么不给他们平台的所有权呢？这就是DeFi开创的回报率。个人向网络提供有价值的服务（如资金复合），从而获得协议的所有权。

不难想象，未来Uber司机每次乘车都会获得部分股权，或者airbnb车主每次接待客人都会获得部分股权。

5总锁定值处于历史**点

来源：debank

随着钱包的激增，总锁定价值（TVL）也大规模上升，这也可以部分归因于产量种植的繁荣。

今年年初，所有协议持股的价值约为6亿美元。但直到今年2月，该板块才达到独角兽地位。很快到年底，WiFi锁定的价值远远超过150亿美元——在任何一年都增长了25倍。如前所述，DeFi的价值锁定增长主要是由于6月和9月的产量种植热潮。

在compound的comp代币的刺激下，随着投资者获得天文数字般的被动回报，资本开始流入新兴的（有时未经审计的）DeFi协议。

6****的用量创下了历史新高

数据源：块

去中心化交易所（DEX）的兴起是今年引人注目的事件之一。尽管它们一直是以太坊***的用例之一，但它们的性能一直低于预期。尴尬的界面、缓慢的交易速度等诸多问题困扰着首批以太坊DEX。如果你曾经接触过这个项目，你可能还记得在ETHerdelta上交易假币。

从那以后，情况发生了巨大的变化。

由于受到DeFi summer的影响，DEX的交易量在2020年飙升，仅在9月份就达到了250多亿美元的峰值。更妙的是，这些加密本地交易所比中心化交易所（CEX）获得了显著优势，因为DEX交易量的市场份额高达中心化同行的15%——比2019年的平均水平lt；1%大幅跃升。Uniswap、curve和balancer是这一领域的主要推动者。

但到目前为止，Uniswap占据了主导地位。固定产品AMM占所有DEX交易量的近60%，而其他产品支持10位数美元的低交易量。在过去的几年里，这一领域已经取得了重大进展，这是一个很有希望的迹象，表明DEX将真正与中央交易所展开竞争。

毕竟，它应该很难跟上以太坊金融协议的无许可证，全球性的性质。在支持以太坊上的长尾资产时，类似的项目如Uniswap尤其如此。任何ERC20代币都可以立即上市——无需跳转、无需上市费、无需额外操作。这是一个公平竞争的环境，因为每个人都必须遵循同样的规则。你所要做的就是存入初始流动性，任何人和任何地方都可以获得——无论是交易还是流动性规则。

因此，Goliath，比如CoinBase和binance，在列出新的代币时要快得多。很明显，sushiswap的sushi on binance和graph的GRT on CoinBase都是在同一天上市的。

或许有一天，我们会看到CEX开始使用流动性协议进行交易，而不是建立自己的基础设施。

7BTC对以太坊的影响创下历史新高

数据源：以太坊BTC

目前，以太坊经济中流通的BTC已超过33亿美元，占现有BTC的0.675%。

与DeFi中的其他数据一样，由于产量农业的繁荣，这个数字呈现出疯狂的抛物线趋势。人们不能再闲置他们的BTC了。相反，他们选择利用DeFi提供的数十个高收益被动收入机会中的任何一个。太好了，无法抗拒。

无论是成为curve或Uniswap的流动性提供者，还是将其存储在复合和AAVE中，以太坊的去中心化经济为BTC持有人提供了多种方式，以无管理的方式赚取被动收入，这与核心概念是一致的。这与BTC持有人的选择形成鲜明对比，在BTC持有人的选择中，储户将不得不依赖blockfi或Celsius等中心化放贷机构来赚取收益。

更好的是，以太坊上的比特币套餐比以往任何时候都多。尽管wbtc在历史上一直占据着资产类别的主导地位，但生态系统现在有了更多的选择，包括renbtc、TBTC、TC等。

我怀疑这种趋势很快就会结束。以太坊未来将只有更多的方式使用你的资金，而BTC持有人将有更多的方式包装比特币。

换句话说，我们看到它慢慢上升到1%甚至更高只是时间问题。

8灰阶公司持有的ETH创历史新高

数据源：块

灰色公司正在成为加密资产的黑洞。该公司不仅持有所有BTC的2.5%，还通过其$ETHe投资产品将ETH的头寸增加到今年供应量的2.3%（约17亿美元）。该资产的日均交易量也创下历史新高，11月日均交易量超过2460万美元，远高于此前在2020年8月创下的1560万美元的纪录。

但这里有一点提示。虽然grayscale以太坊产品的激增是一个好迹象，但机构的主要兴趣（它们是铸造“股票”的必要条件）可能是利用以太坊的高溢价，而不是将其用于任何有意义的长期投资头寸。

作为参考，ETH目前的溢价率为132%——这是ETH锁定6-12个月的良好回报率。无论如何，以太坊的上涨确实为机构投资者和合格投资者提供了踏足以太坊的机会。

他们还有6个月的时间等待资产周转并赚取溢价，因此我们只能想象，至少这些投资者中的一些人最终会进入兔子洞，开始挖矿他们的投资，以了解以太坊是什么。

9以太坊的稳定币创造了新纪录

数据来源：coinmetrics

只有以太坊上稳定币或“美元稳定币”的增长，DEFI的寒武纪爆发才有可能。这些与美元挂钩的资产在过去两年里在生态系统中蓬勃发展，现在在网络上的价值接近200亿美元。

但在2018年，稳定币几乎不存在于束缚之外（USDT）。现在，有几十种不同类的美元稳定器，从货币支持到算法。而且速度似乎没有减慢。

由于这些合成美元可以被任何有互联网连接的人公开访问，以太坊大大增加了美元对全球更多用户的影响力。委内瑞拉最近发生的事件就是一个很好的例子。Circle是USDC背后的组织，与委内瑞拉玻利瓦尔共和国和AirTM合作，通过使用USDC为委内瑞拉的一线医务工作者提供帮助。

在许多参与者（包括美国政府）的合作下，他们得以绕过马杜罗对国内金融体系的资本控制。因此，他们能够把数百万美元交到为委内瑞拉人民的健康和安全而战的人们手中。

这确实显示了拥抱公共区块链的力量。美国和其他民族国家可以绕过外国司法机构施加的限制，通过使用这些未经许可的平台来扩大其范围和影响力，而不是与之对抗。

10定金合同中的ETH达到了历史新高

来源：沙丘分析

**一张照片有点骗人，因为它现在只能上升了。即便如此，以太坊2.0押金合约推出后不久，以太坊成为第一家达到独角兽地位的互联网债券。该合同目前占ETH总供应量的1.5%以上，价值超过11亿美元，确保了以太坊的最终公链。

尽管现在还为时过早，但合同中的资本流入信号表明以太坊社区集体支持推广这一新的去中心化未来可扩展区块链领域。

最棒的是，围绕以太坊2.0构建的基础设施只会越来越多。

无论是CoinBase或binance等大交易所支持ETH质押，还是rocket pool等去中心化质押提供商的推出，或是为个人提供更好的即插即用硬件解决方案，参与以太坊2.0验证在未来只会变得更加方便。

展望未来

虽然BTC正在庆祝一个新的价格高点，以太坊有很多值得庆祝。从基本面到叙述性的一系列指标都表明以太坊作为价值互联网的全球结算层已被采用。

去中心化经济正在一天一天地建立起来，而且有很多进展来证明这一点。考虑到两年前DeFi行业几乎不存在。现在，有超过150亿美元用于支持强大的金融应用程序，还有200亿美元用于代币——所有这些只要有互联网连接，任何人都可以访问。

尽管我已经强调了这10项，但整个以太坊经济中还有许多其他指标正在打破新纪录。NFT和数字艺术品的交易量已经达到了7位数，像闪电贷款这样的加密原始金融原物现在已经飙升至数十亿美元。

有一些切入点：以太坊正在成长。

而且有基本的催化剂来支持这种增长。随着以太坊2.0的顺利推进，CME近日宣布将在2021年支持ETH期货，Jerome正在为新一轮刺激政策预热印钞机。

下一步是什么？