18家投资机构集体把脉，向大家展示2021年数字资产投资主线

2020年的数字货币市场带来了太多亮点。今年，DeFi带来了一批令市场惊叹的创新产品，比特币的市场价值不断突破，达到了新的高度。市场上，波卡、菲尔考因、ETH 2.0、NFT等生态热点表现良好。今年，对区块链产业上下游的影响超乎想象。穿梭于市场周期是对投资机构**的考验。2020年，在经历了熊市之后，许多投资机构凭借在加密货币领域的突出投资业绩，开始以更高层次的面貌和姿态出现在加密货币行业。

2021年1月14日，在blocklike主办的“即时链接”第七品牌活动主题分享会上，18家投资机构对2020年市场印象深刻。作为长期关注这一市场的重要力量，投资机构已成为产业生态创新和资源合理协调的驱动力。在加密VC的集体脉搏下，几乎所有的演讲者都对DeFi的发展方向持乐观态度，近三分之二的嘉宾在波卡、filecoin、NFT等热点领域有着长期的布局，同时，很多嘉宾还提出了跨链概念、Web3.0、挖矿、合规、layer2、，2021年数字资产投资主线日益清晰。（b）在；

分配资本

关键词：基础设施、生态工程、DeFi

分布式资本路乐：从个人角度来看，路乐的重点是基础设施建设和整个生态的合作，包括DeFi领域的基础资产管理项目debank，存储轨道领域的filecoin及其生态项目，链安全项目为Web3的建立提供底层技术支持，以及底层支付、清算和托管。陆乐认为，过去去中心化资本在支持生态工程上花费了大量精力。在投资方面，持续支持基础设施建设，有助于生态建设，最终获取生态增长的价值。在新的市场阶段，路乐认为DeFi有着非常广阔的前景。与此同时，出现了许多现有的需求，但它们没有得到满足。分布式资本专注于数据领域、隐私保护、衍生品市场和layer2的一些进展。（b）在；

NGC风险投资

关键词：交易平台、基础设施、NFT、DeFi启用；

NGC ventures投资总监Andrea：过去一年，NGC的投资仍然非常活跃。在其目前的基金III中，整个投资主题围绕“登陆”，主要方向如下：1）交易平台，包括DEX拍卖平台和预测市场；2）相应的基础设施，如存储和数据库；3）NFT，包括游戏和生态平台；4）盈利使能，例如提供流动性平台、profi友好预言机和跨链协议；

（图片来源：NGC ventures）

NGC ventures未来仍将专注于登陆。在安德烈的个人眼中，她也对“真实资产+定义”的主题感兴趣。许多项目在DeFi的头计划的实物资产。早在2018年安全代币的概念提出之时，2021年的实物资产就可能成为加密和DeFi加强与外界联系的重要桥梁。（b）在；

如意资本

关键词：宏观、主流货币

瑞瑞资本创始人楚康：从宏观角度看，楚康分享了当前国际形势对比特币的影响。他认为，前段时间比特币短期大幅下跌的深层次原因是当前国际形势的不确定性。据网上消息，全球大宗商品资产出现大幅回调，这也是美国一些主流投资机构采取的对冲措施。美国大选结果相对明朗后，比特币上涨，各大基金公司和互联网公司纷纷宣布购买比特币，这是一个重要信号。

在；

水滴资本

关键词：比特币矿业、DeFi、NFT、波卡生态

特蕾西，waterdrop capital的执行合伙人：waterdrop capital于2017年由中国区块链行业最早的几位**投资者和从业者创立。水地资本的主营业务由两部分组成：一级市场前期项目投资和比特币矿业业务。早期，滴水资本主要关注dpos生态和Coos/IrisNet生态。从2019年起，我们将重点关注Polkadot生态和DeFi生态。据滴水资本公开资料显示，2020年已投资22个Polkadot生态和DeFi生态项目。

根据特雷西的投资经验，早期项目投资是一种高风险、不确定的投资行为。在项目的早期阶段，可供参考的数据很少。在投资方面，水滴资本首先重视人的判断，而团队是最重要的因素。此外，项目选择的轨迹、创新和时机也非常重要。据观察，水底资本已经看到，越来越多的传统金融业的玩法和衍生品被转移到区块链上，去中心化金融领域也越来越繁荣，因此将继续看好DeFi领域。与此同时，在2020年9月，waterdrop capital开始涉足NFT的加密艺术领域。2021年，水滴资本将继续看好DeFi和NFT领域。（b）在；

HashKey资本

关键词：DeFi、Boca、filecoin、机构金融服务、NFT；

哈希基资本萧潇：哈什基什资本隶属于香港哈希集团，也是万向集团链的投资和出口。哈士基资本主要投资区块链产业一级市场，投资方向多元化，生态布局大。目前，hashkey capital拥有两只基金，总管理规模约3亿美元。它的投资主要是研究驱动的。2020年，hashkey capital投资了20多个项目，包括长期股权投资和短期代币投资。肖晓认为，与传统世界不同，一个完整的金融体系需要包括：货币、借贷、保险、交易、基金和支付，其中交易也可以分为现货和衍生品。2020年，DeFi世界基本上有了相应的项目，财富效应非常有效。

2020，OSL获得了香港***颁发的相关牌照，星展银行宣布推出数字资产交易平台，而灰色AOM已超过160亿。所有这些都是合规和金融机构领域的重大事件。种种迹象表明，加密资产正被传统金融界所接受。对于院校来说，基础设施是入学的必要条件。在这方面，hashkey capital也可能加快投资。2021年，哈什基资本将继续布局上述四大热点。我们也会更加关注NFT。此外，在2021年，dfinity的代币将开始流通，coos将完善智能合约功能，并将继续关注是否会有一个与以太坊和波卡竞争的大公链生态。（b）在；

泰和都

关键词：Web3.0、交叉链、Boca；

泰和资本创始人王晓晨：泰和资本是一只研究驱动加密基金，包括投资基金、矿业基金和二级对冲基金。

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的数据分析表明，囤积者的钱包地址数量远大于比特币卖家的钱包地址数量。随着BTC牛市的到来，大量的新资金被引入。泰和资本认为，这些新基金也为以太坊的应用生态提供了沃土，以太坊已经从最初的炒作过渡到了扎实的应用，如去中心化交易Uniswap、去中心化借贷AAVE、去中心化合成资产交易synthetic等。对于即将到来的2021年，泰和资本乐观地认为，DEFI生态将迎来新的爆发期，贷款、交易、合约将进一步丰富。现在，DeFi还处于起步阶段，未来会有很多机会。

泰和资本下一步的主要关注点是：DEFI，新阶段的公链。DeFi的方向主要在于DeFi金融衍生品的轨迹和DeFi生态的底部；新的公链主要包括Layer2和交叉链。根据王晓晨的观察，比特币可以继续成为对抗宏观经济趋势的有效对冲工具，以太坊可以嫁接更多的金融创新和应用创造。相信会有越来越多的机构投资者投资这项资产，这将受到主流金融界的关注和采纳。‍；

新兴资本

关键词：挖矿、区块链基础设施

毕生资本创始人邵建良：毕生资本成立于2017年，与毕生矿业、毕生托管共同组建了毕生集团。主要创作者包括孔建平和孙奇峰。必胜资本的基金板块主要关注整个区块链和数字货币的发展过程。2018年，必胜资本成立首期2000万美元加密货币数字基金。总体来看，依托矿业和区块链基础设施积累的经验，必胜资本参与了该行业。碧盛矿业依托在矿业领域的资源、人脉和经验，为矿业投融资提供一定的咨询服务。必胜资本涵盖一级市场和二级市场的投资，以及与DeFi相关的财务管理和资产管理。经过几年的布局，必胜资本构建的投资生态网络主要包括媒体、矿业、社区、科技和底层服务。（b）在；

罗克基金

关键词：DeFi、比特币算力、合规信托基金、海外渠道

Roark Fund合伙人Irene Wang：在Roark Fund的两个基本业务方向中，投资和孵化始终是联系在一起的。对于2021年的投资方向，罗克基金看好几个主要方向：DeFi、比特币算力相关、合规信托基金和海外。据王艾琳介绍，真正具有创新性和爆发力的项目是原创的创新项目，而不是传统业务延伸的区块链+项目。Roark基金目前正专注于DEX和layer2等本土项目。此外，罗克基金还加强了与传统基金的合作，重点关注比特币电力相关和合规信托基金灰阶等。同时，罗克基金在很早的阶段就深入参与了DEFI，孵化了各种**概念和新的项目类，建立了DEFI的早期认知和海外社区。因此，将继续关注海外渠道。

在；

德林资本

关键词：DeFi、Boca、NFT夏Loot、德林资本合伙人：德林资本成立于2017年，主要致力于技术驱动和创新区块链项目的投资。通过资源整合和头资源参与孵化，可以弥补技术创新发展成果转化的短板，改善新技术领域的天使投资生态。下设一级市场基金1只、二级市场基金1只、德林资本研究所。一级市场资金主要用于项目的前期投资和孵化。涉及的项目包括Polkadot、芬纳内尔、班多特、莱特里、库卢普（klp）、opensquare、布尔、黑钻石评级、和谐、戈尔夫、里约、ovr、菲尔坎、菲尔卡什和农田等。

德林资本最近比较关注的轨道是DeFi、Boca和NFT。作为火币波卡生态首批赞助商之一，德林资本长期活跃在DEFI赛道和波卡生态领域。此外，德林资本本身也提前在NFT轨道进行了相关项目的布局和孵化。夏Loot认为，德林资本一直坚持长期的投资策略，这是其在投资市场占据一席之地的主要原因之一。（b）在；

放大资本

关键词：DeFi底层、DeFi顶层、波卡生态

Amp；capital副总裁iris:Amp；capital的前身是bitmart实验室，自2019年底以来一直在投资加密一级市场。目前，安倍资本已投资40多个项目。由于加密领域的多元化性质，参与投资的形式也非常多样化。涉及的领域包括DeFi、Boca、NFT资产、layer2、分布式存储等，在投资方面，amplio capital更注重项目的长期发展能力。2021年，amplio capital看好的热点是DeFi。从DeFi的底部看，有新的公链、Layer2技术、比特币和闪电网络；从DeFi的顶部看，有Dao、流动性挖矿、数据工具等，此外，波卡生态也是安倍资本的重点，安倍资本将密切关注第一季度的槽位竞拍。

在；

DFG资本（数字金融集团）

关键词：波卡、去中心化存储、一层工程、灰色信托产品、ETH生态、DeFi

DFG投资主管Joanna Liang：DFG是一家以投资为主业、布局整个产业链的区块链集团。总投资规模约5.5亿美元，核心业务为投资，一、二级布局。2016年，DFG在旧金山成立了**8000万美元的股票基金，并投资于区块链股票企业。在不久的将来，DFG主要参与了波卡及其周边地区近20个生态圈的布局，包括DeFi项目、两层扩展方案、跨链身份聚合、游戏跨链基础设施、数据服务等；在其他方面，DFG还布局了去中心化存储、layer1项目、，灰色信托产品、ETH生态、DeFi等，其中DeFi的细分领域包括匿名DEX和保险、隐私加密、Dao、去中心化存储、预言机等。（b）在；

探索资本

关键词：中韩区块链产业，矿业quest集团创始人兼首席执行官曲明：quest集团由quest capital、quest mining和quest lab组成，主要业务板块如下：1）quest capital活跃于中韩区块链产业，集风险投资、咨询为一体研究和资产管理。2） Quest mining是一家专注于挖矿和量化的资产管理组织。在鼎盛时期，该公司拥有总产能超过350p的挖矿机械。3）Quest lab专注于技术开发和市场营销。（b）在；

宏碁资本

关键词：波卡生态；

宏碁资本合伙人郑浩生：宏碁资本是一家专注于数字金融的投资孵化器。安信资本主要关注增量市场，部分传统机构关注新分红期行业。宏碁资本自称为“社区驱动”资本。目前，宏碁资本更注重民间资金流的扩张。今年主要投资方向是波卡生态工程。（b）在；

共识实验室

关键词：波卡生态、ETH生态衍生品、DeFi field、wallet

共识实验室副总裁维基：据维基说，共识实验室已投资约127个项目。未来，共识实验室将继续关注波卡生态、ETH生态的衍生品市场、DeFi领域和流量入口钱包，筛选目标，主要有以下几个方面：1。及早发现能够解决生态核心问题和实际操作痛点的项目。2使公众用户更容易参与和使用的产品将具有更大的价值捕获和生命周期。在领先的轨道，如贷款，交易平台（不限于DEX），稳定币和隐私。4具有良好流动性、领先性和深度参与的后期项目；

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加密资本

关键词：仓储板块、去中心化理念、波卡

crypto capital创始人谢伟峰：crypto capital成立于2013年，也是ETH、EOS、OMG等首批合作参与机构。2018年，crypto capital的整体生态战略布局是拓展和优化项目孵化和运营服务。2019年下半年，经过研究和准备，加密资本将在2020年上半年投入大量资金。从2020年5月开始，加密资本开始布局DeFi领域。2021年，加密资本的主要发展方向是存储领域、去中心化概念和poca系列。（b）在；

坎达克

关键词：波卡、NFT、WiFi、分布式存储

candaq集团合伙人查理：candaq专注于金融技术和区块链技术相关的跨学科研究和项目孵化，包括但不限于区块链、大数据、人工智能、物联网和新能源。

主要讲，candaq专注于“技术优先”和“纸面驱动”的投资理念。2019年，candaq将专注于波卡生态建设，包括社区建设、开发者关系、一些创新科技项目的孵化。目前，candaq主要孵化技术项目和波卡生态项目。2021年，candaq的布局将从波卡生态扩展到NFT、DeFi和分布式存储。（b）在；

AXIA8风险投资

关键词：DeFi

axia8 ventures创始人Wayne Lin：axia8 ventures专注于加密资产领域的初创企业投资和投资后支持。目前，axia8 ventures已经深入到DeFi领域的各个模块中。目前，axia8风投主要中心化在以下几个方面：1。已核实长期需求和产品的开放式融资协议/产品；2。热身价值低、团队完善的项目。CMC负责人持有3个月至6个月；

客舱VC

关键词：DeFi，St，依从性

cabin VC创始人黄海光：作为资本业务的运营载体，cabin VC于2018年正式成立。长期以来，传统金融业务的数字化和区块链产业的监管路径是风险投资关注的焦点之一。创投成立之初，主要专注于数字证券领域的资本业务，占据了行业竞争力。投资了多家国际领先的st机构，如Pomath、harbor、openfinance等，据cabin VC观察，从2020年下半年开始，DeFi生态开始崛起，这也直接影响了投资市场的重大结构性变化。从2020年第二季度开始，cabin VC的投资方向转向了DeFi，并围绕DeFi生态投资了10多个目标。

（来源：Cabin VC官方账户）；

黄海光认为，对于目前进入DeFi领域的企业来说，我们需要更加关注DeFi下一步发展中需要解决的问题。只有找到更多能够扩大信贷的新基础资产，新兴的DeFi协议（工具）才能继续释放当前DeFi生态的信贷扩张潜力。在风投的多领域投资中，并未离开st轨道。在2020年，cabin VC也看到了St生态试图融入DeFi的萌芽现象。基础资产的稀缺性是DeFi流动性扩张的关键瓶颈。在这一过程中，围绕现有st生态将有更多的投资机会，如将企业供应链或消费金融等资产引入DeFi生态，或引入股票、债券等合成资产，或尝试以链下资产抵押为基础进行借贷。（b）在；

加密VC：升级改造

什么是好项目？陆乐投资head项目后的经验之一是：技术、社区和长期影响。她相信一个好的技术项目需要有一个技术基础来实现它的技术愿景和使命。它需要一个更加关注并致力于实现其技术愿景和使命的社区。它需要持续几年的长期影响，而不是短期的炒作。另一方面，水滴资本在分享中也提到，在投资方面，人们的判断是第一位的，团队是最重要的因素之一。考虑到项目团队的因素，waterdrop capital包括团队创始人的背景和过去的经验，团队的技术实力，团队的凝聚力和执行力，以及团队在区块链领域的项目经验。

在这次活动中，布洛克利克也注意到了投资机构结构和格局的升级转。从2017年代币基金大潮开始，到行业内众多投资机构的发展，众多投资机构形成了独特的投资类偏好变化，从专注基础设施到深挖垂直领域，在波卡的热轨上形成了鲜明的投资风格，定义和其他细分概念。同时，研究性投资越来越多，代表了风险投资组织专业化的趋势。投资机构在促进生态创新和资源合理配置方面发挥了不可替代的作用。