5分钟了解defi的新机会

从2020年起，DeFi合同将锁定约7亿美元的资产。截至目前，已锁定资产150亿美元，增长20多倍。去中心化金融具有开放性、公信力和公平性的特点，使得越来越多的人关注和参与到金融市场中来获取利益。

在DeFi生态系统中，食物链的顶端仍然是一个去中心化的交易所，专注于交易和促进流动性。在市场上现有的去中心化交易所中，Uniswap是**的。

作为去中心化交易所中的佼佼者，Uniswap的交易量也是其他去中心化交易所望尘莫及的。Uniswap以493.17亿美元的交易额位居DEX第一，是curve交易额的3倍多；Uniswap以1865.62万笔的交易量赢得DEX，是kyberde的36倍。

什么是Uniswap？

Uniswap是部署在以太坊链上的一种去中心化事务协议。2018年11月发布的UNISWAP V1已经得到了ETHunm基金会的资助和批准。自动做市商（AMM）是一种利用智能合约实现去中心化信任的交易机制。没有注册、身份验证和提取限制，让投资者熠熠生辉。2020年，创新项目将涌向Uniswap，为平台注入流动性。

对于普通投资者来说，Uniswap的收益价值是什么？

9月17日，Uniswap向早期交易和LP（提供流动性）用户空投了1.5亿个uni-governance代币，价值超过10亿美元。Uniswap的交易量和交易量瞬间呈现大幅增长，每月创造330亿美元的交易量，占总交易量的近60%。Uni的价格在一个月内也上涨了近30%。

作为Uniswap的平台货币，uni和Uniswap是相辅相成的。

让我们横向比较一下中心化交换的平台货币。例如，最早推出平台货币的首家交易所BNB的市值已从0.4元飙升至200多元。其50倍的利息也反映了货币交易所作为人头交易平台的价值。

同样，到了2021年，DeFi生态即将开花结果的时候，由去中心化的DAPP推出的加密货币越来越多，需要通过去中心化的交易所进行流通。这是Uniswap作为DeFi的价值驱动力，而uni作为主流货币，其升值空间可想而知。与BNB的升值空间相比，uni的50倍并不遥远。

坦率地说，Uniswap等DEX的迅速崛起，不仅源于其创新的产品机制和丰富的投资对象，更源于广大用户对CEX的不满。毕竟，这里的交易更自由，代币更丰富。

在保证Uni升值空间的前提下，如何获得Uni？

首先，购买。在二级市场直接购买的方式可以获得相对统一，即投机。需要强调的是，需要承担的风险，无论大盘涨跌，投资者都有可能从利益出发，低买高卖，无法从单一价值出发实现长期持有。

第二，挖矿。收购uni的挖矿方式不同于以往购买实体挖矿机获取相应报酬的挖矿方式。Uniswap是通过流动性挖矿获得回报和红利。

众所周知，矿业是一项投资大、配置矿机成本高、用电成本高、矿机维修成本大和配置矿场基础设施多的行业，没有巨额的资金支持是无法开展矿业的。同时，加密资产市场的波动也会随时影响矿工的收入。一旦跌破停产价格，矿工只能选择停产。

但Uniswap的流动性挖矿不需要投入高昂的挖矿成本。Uniswap在Uniswap资本池中实现抵押资产，成为流动性提供者，赚取交易费用和股息。

传统的中心化交易类似于中间人的角色，为买卖双方提供一个自由的买卖市场。买卖双方通过配对引擎达成交易。在这个过程中，用户需要在交易所存储资产，登记订单，并在买入价高于或等于卖出价时达成交易。

在Uniswap这样的去中心化交换中，没有配对的概念。Uniswap的本质是AMM去中心化交换。自动做市商（AMM）创建两种代币池，并根据价格波动调整池中代币的数量。用户购买的是早期在流动资金池中抵押的代币，而不是买卖双方的点对点交易。

这与为什么早期参与的用户会将自己的加密资产存储在Uniswap的流动资金池中有关，因为平台会将交易用户的服务费按一定比例奖励给为流动资金池提供加密资产的用户，而不是维持平台运行。

流动性提供者获得平台奖励的交易费用，DEX平台获得更多的用户和流量，其他使用DEX的交易者可以享受到更便捷的去中心化服务。这也是去中心化交易所的基本逻辑。

最让投资者放心和放心的是，流动性提供者存储在Uniswap流动性池中的加密资金可以随时筹集，不需要再投资其他成本，如高昂的挖矿机械成本和高昂的电费。

2021年，DeFi将有百花齐放。在DeFi生态爆炸的基础上，去中心化交换将变得越来越强大。Uniswap将成为未来金融的驱动力，uni将很快成为主流货币。