30000字全景扫描：defi产业的2021年

DeFi就像一片刚刚开垦的“新月之地”。各种重要创新不断涌现。我们期待着它的扩张和对传统金融的征服。

Defi不是一个新的词或概念，但它将在2020年闪耀。

龙头项目不仅依靠模式和产品创新实现自身价值的快速增长，还不断带动行业规模打破新纪录。更重要的是，DEFI为行业带来了新的方向和新的理想。受其启发，它讲述了一个从底层公链到协议层中间件，再到各种应用领域的更加自洽的故事。

然而，当我们谈论DeFi时，我们在谈论什么？

DeFi是指类似于传统金融子部门的去中心化产品/服务，还是也包括去中心化货币（如比特币）和支持组件（如chainlink）？DeFi的上限和基线是以传统金融为基准还是以经济活动为基础？在当前“**拼接”的行业氛围下，如何提前窥探下一款热门车或产品走向？

为了厘清这些问题，《星球日报》认为，我们需要一套更为严谨的定义和分类规则，更适合于DeFi的新物种，然后在这个背景框架下呈现DeFi各个领域的头像和特色项目，形成产业地图。**，希望读者能通过本文建立对DeFi的认识，有机会预测行业未来的发展趋势，参与开放金融生态的共建。

“定义分类、产业地图和价值项目”是“2020年开放金融发展报告”的一部分。涵盖DeFi热点事件、数据**、原因分析、限制瓶颈、演进方向和未来机遇的报告全文将于1月7日的“价值时代高峰论坛暨2020 fat颁奖典礼”上正式发布。请期待。单击“阅读原件”查看报告的web版本。您可以单击以跳转到本文中列出的所有项目。

第一部分分类方案

1、 分类

从狭义上讲，分布式金融的技术架构可以分为应用层和Layer2协议层。二者的区别在于，layer2协议层提供了一套开源的解决方案，任何应用都可以在此基础上灵活构建；而应用层则是经过调试的更具体的解决方案，产品逻辑和很多参数相对确定，灵活性较低。

从广义上讲，DeFi的分布式财务还应包括支持性资产（如中心化稳定币USDT和wbtc）和基础设施（如预言机、在线搜索工具等）。

本文以分类方法为主线，对业内常用的格式进行分类，如DEX、借贷、稳定币等，其中稳定币不仅包括去中心化加密的资产抵押稳定币（如Dai），还包括中心化法定货币抵押稳定币（如USDT），但不限于上述狭义和广义。

我们之所以做出这样的区分，是因为本文包含一个子行，除了按业务类分类之外，还包括DeFi的基础设施。虽然它们不是严格意义上的DeFi，但却是DeFi不可缺少的原材料和工具。

2、 原则

DeFi项目的数量不少于数千个。受能量和空间的限制，我们不会一一展示。我们只想把他们主要的代表性产品和项目做亮点报道。因此，我们在选择产品时也有三个原则。

以太坊主要是生态的。以太坊是许多经典DeFi的诞生地和代表市场，被许多公共公链**。因此，本文主要介绍以太坊的生态定义。

根据总锁数量。总锁定量（TVL）是衡量DeFi项目规模的重要指标之一，也是衍生价值的基础。该指标通过计算项目智能合同中锁定的各类ERC-20代币的总值（美元）之和获得。

它倾向于创新和特色。文中提到的一些项目虽然没有按锁量排名靠前，但在产品定位、模式、效率等方面却独树一帜。我们认为，这样的项目更有潜力，指明了行业的发展方向，所以也纳入了版图。

第二部分产业地图

0简介

地图可分为三类19个分区，共140个项目

1、 成交

DEX（应用层+协议层+事务聚合器）

衍生品交易

保险

预测市场

付款

其他市场

2、 资产及其管理

借出

合成资产

稳定币（加密资产抵押+法定货币抵押）

加密货币锚定货币

NFT公司

资产管理

综合财务管理

3、 基础设施

预言机

钱包

数据检索和显示工具

燃气相关成本（查询+成本降低）

政府

标识和KYC工具

接下来，我们将按照这个分类来介绍重点项目。介绍的维度根据细分领域的不同而有所不同，包括：行业总锁定概况、项目诞生时间、投资者、迭代过程、平台特征、特色功能展示、代币、锁定量等数据。

1、 交易记录（6类）

1指数（18）

DEX分类有三种

根据网络的位置，分为应用层和协议层。事实上，大多数DEX都是基于开源协议的。但是，由于一些开放源代码协议不构建自己的交换（例如ox协议），因此基于它们的交换并不多，因此它们被归类为协议层。

根据交易模式的不同，DEX可分为三种类：基于订单簿模式，在链下完成托管与交易的匹配，解决了链上交易速度慢、深度不足、滑动点大的问题；基于AMM的自动做市商模式支持实时人机交易，任何人都可以做市商，大大增加了交易深度，解决了连锁交易的弊端。

DEX还可以分为直接交易和聚合交易。直接交易是指用户直接在上述DEX中进行操作。聚合事务通过聚合器执行。随着DEX的增加，流动性去中心化到各种协议或资金池中，导致综合交易成本的增加。聚合器可以通过简单的计算为用户选择**的交易地点，从而大大优化了交易成本，提高了交易体验。

该部分考虑了上述分类方法，将DEX分为应用层、协议层和事务聚合器。

（1） 应用层（12）

Uniswap（https://Uniswap.exchange，代币：UNI）

Uniswap是DEX中拥有最多代币、用户和交易量（市场份额）的平台。

本质上，Uniswap是一个基于自动做市商算法和交换池的去中心化交易协议。

Uniswap V2是Uniswap v1的升级版本。在以前的版本中，Uniswap V1只允许用户在ERC-20代币和ETH之间创建交换池，这在Uniswap v2中得到了改进。用户可以在Uniswap v2中的任何证书之间添加交换池。例如，现在用户可以直接创建USDC/Dai交换池。

此外，本次升级还增加了闪电交易功能供用户进行套利，并在协议层面保留了管理服务费的设置权限。也就是说，除了对做市商收取0.3%的服务费外，平台还将收取一定的服务费。

货币互换（https://swapclassic.org/，代币：寿司）

Sushiswap是一个去中心化的交易协议，由Uniswap发行平台货币sushi，以奖励流动性提供者。

寿司是它的统治象征。

sushi Swap交易费用为0.3%，其中0.25%直接分配给活跃的流动性提供商；剩余的0.05%作为sushi购买并分配给sushi抵押用户（xsushi代币持有人）。

每次分发sushi时，都会保留10%用于项目的未来开发迭代和安全审计。

曲线（https://www.curve.fi/，代币：CRV）

Curve是一种基于自动做市商的低滑动点、低费用的交易池协议，专为稳定币和稳定资产的交易而设计。

目前，曲线交换池支持Dai、USDC、USDT、busd、tusd和SUSD之间的交换。由于曲线的交换算法是专门针对稳定币的稳定价格进行优化的，滑动点非常低，而且许多稳定币交易比CEX交易更具成本效益。

当您以稳定币进行曲线交易时，平台将扣除0.04%的手续费，并将手续费平分给在交易池中提供流动性的做市商。如果您持有稳定币，您可以考虑将您的稳定币储存在曲线中，以参与做市并赚取稳定币融资的手续费。

同时，曲线还综合了Compound的ctoken和年份的ytoken。也就是说，复利存款人和年存款人可以在各自的平台上赚取贷款利息，在曲线交易池中赚取交易费用。

Curve发行了CRV代币，以鼓励流动性提供者和社区治理。

平衡器（https://balancer.finance/，代币：BAL）

均衡器是一种自动做市协议，类似于Uniswap。与完全去中心化的Uniswap相比，它有许多不同之处。

首先，同**动资金池最多可支持8种货币，而Uniswap只能支持2种货币。

其次，每种货币都可以加权，这样就不需要像Uniswap那样保证池中每种货币的美元价值相等，这对做市商来说很方便。但这也导致了买卖两个方向的价格变化率的差异。

**，与完全去中心化的Uniswap不同，平衡流动性池的创建者有权修改交易费用（0.0001%-10%），但就收入而言，所有流动性提供者都是相同的。

Balancer发布了BAL pass和治理计划，以激励流动性提供者和生态贡献者。

凯伯网络（www.kyber.net，代币：KNC）

Kyber是一个链上流动性聚合协议，提供安全方便的闪现服务。这些由凯伯汇总的流动性来源称为储备池。每个储备池由自己的储备管理人独立管理，其汇率设置完全独立。当用户发起交易时，kyber会找到**的交换方式，为用户提供更好的汇率。

储备池中的流动性来源包括凯伯官方储备、做市商、外汇池等。流动性提供者受益于基准利率（由凯伯网络确定）和用户支付的利率之间的利差。凯伯的限价令交易是通过线下撮合进行的。

根据binance数据，kyber也是2019年集成度**（超过100个DAPP）并使用DeFi协议的公司。

Kyber目前支持70多种以太坊代币交换，包括ETH、KNC、Dai、Zrx等，同时，政府颁发了KNC治理通行证，KNC持有人可以通过承诺KNC对重要提案和参数进行投票，参与Kyber的链上治理，也可以获得利益。

Tokenlon（http://tokenlon.im，标记：lon）

Tokenlon曾经是imtoken wallet的内置去中心化交换。基于该协议，它已升级为一个独立的交换机。用户可以直接在imtoken钱包中使用。

与Uniswap和kyber不同，tokenlon采用的是“所见即所得”的交易模式。它根据做市商的实时报价，每秒更新一次价格。当你点击“立即交易”时，它会锁定价格。你看到的价格就是你最终得到的价格。

当用户选择交易对时，tokenlon界面还将提供其他主流中心化交易所（币安、火币）和去中心化交易所（kyber、Uniswap）的报价作为价格参考，帮助用户准确把握和判断市场行情。

Tokenlon已发布平台代币lon token。

转向（https://swerve.fi/，标记：swrv）

Swerve是一个稳定币兑换协议，它偏离了曲线，提供了一个新的代币发行计划。

你可以将稳定币存入swerve，成为自动做市商，并将其作为存款凭证。您可以将掉期抵押给转向道以获得swrv治理代币。

最初，swerve只启动一个dai USDC USDT tusd池，然后根据Dao治理决定是否添加其他流动性池。

Mooniswap（https://mooniswap.exchange/，1INCH）

Mooniswap由1inch团队发布，隶属于Uniswap，是一种基于自动做市商和支持虚拟平衡功能的去中心化交易协议。

它致力于更好地将收入分配给流动性提供者，利用用户滑动点，保护交易员免受先发制人的攻击。虚拟余额用于使流动性提供者获得套利者最初获得的利润。

1inch团队为每个协议颁发了一个公共代币1inch。

科菲克斯（https://cofix.io/，代币：COFI）

Cofix是一种创新的AMM协议，它利用可计算的金融交易模来消除相应的自动做市商风险。

它以套预测的价格源作为链下市场的输入价格，在系统层面消除套利机会和波动损失。

Cofix将考虑预言机的价格偏差和延迟，并计算修正后的输出报价，以补偿做市商。

COFI是代表其治理和分红权的原始代币。Cofix将通过流动性挖矿和交易挖矿（USDT ETH、hbtc ETH）将90%的COFI分配给用户。

交易费用的20%将存入分红基金池，并分配给中粮国际持有人，其余80%将由中粮国际持有人在治理功能上线后决定是否回购或销毁。

渡渡鸟（https://dodoex.io/，代币：dodo）

Dodo是新一代的链上流动性解决方案，它采用主动做市商算法（PMM）来提供纯链上和合约可组合的流动性。

PMM通过chainlink-预言机输入获得当前市场上资产的准确价格。与Uniswap不同的是，Dodo利用PMM算法在市场中间价附近聚集了大量做市资金，并动态保持相对平缓的价格曲线，为市场提供充足的流动性，提高做市商的资金利用率。

对于目前首先支持的ETH/USDC交易对，当用户购买ETH时，PMM会略微提高价格，吸引套利者卖出ETH，以保持ETH和USDC在流动性池中的数量平衡。

因此，做市商没有**存款限额。做市商可以存入任何数量的ETH或USDC，以承担单边风险敞口并避免损失。

Bancor网络（https://bancor.network/，代币：BNT）

Bancor V2是一种链上流动性协议，用于构建基于AMM的去中心化交易所。

与Uniswap类似，在Bancor平台上，用户可以向外汇池中添加流动性并进行交易。但不同的是，Bancor发布BNT作为每个交换池的连接代币，而在Uniswap v1中选择ETH。通过BNT连接，交易所池中的所有通行证都可以“直接”交易。

最近，社区开发人员基于Bancor协议开发了Katana池。通过该平台，用户可以创建支持按任意比例预留任意数量通行证的兑换池，并灵活设置兑换池的交易费用。

Bancor V2使用chainlink 预言机为流动性提供者提供单代币风险敞口，采用优化的定价曲线降低滑动点，提高资本利用效率，使用动态权重和成本，防止价值损失，减少波动损失。

Bancor已经发行了治理代币BNT。

任何交换（https://anyswap.exchange/，代币：任意）

Anyswap是一种去中心化的跨链事务协议。它使用融合的DCRM技术作为跨链解决方案。目前支持的链包括以太坊、fusion、BSC和fantom。

任何一个都是它的治理标志。

（2） 协议层（3）

0倍（https://0x.org/，代币：Zrx）

它是以太坊中最早的用于去中心化事务的开源协议之一。

引入中继（repeater）的概念，使做市商和其他dapp可以充当中继，在链下的状态通道中匹配交易，在链上结算，从而有效降低成本，提高效率。然而，与其他解决办法相比，去中心化的程度有所减弱。

但毫无疑问，这一开源协议有效地实现了其愿景，即降低加密货币交易所的运营难度，让任何人都可以建立和运营去中心化的交易所。

目前，该社区有数万名开发者，在他们的基础上建立了18个交易所，并嵌入了协议的dapp。交易量**的包括tokenlon、0x API、Matcha和1INCH交换元掩码、DeFi Saver等。

据0xtracker统计，在过去的24小时内，基于该协议的交易量已达到7000万美元（仅次于Uniswap），交易量（唯一地址）接近6000笔。

2017年，公司发行了协议代币Zrx。

环路（https://loopring.org/#/，代币：LRC）

Loopring是一种较早的分布式事务协议。与x类似，我们对事务使用链订单簿模式。循环不同于其他的DEX协议，它使用ZK rollup（以太坊的两个可选的第2层可伸缩性解决方案之一）来构建高性能事务，从而在不牺牲安全性的前提下实现更高的事务吞吐量和更低的结算成本。

据loopring官方介绍，协议吞吐量约为每秒3个事务，协议3.0每秒最多可清除2025个事务，链上数据可用性关闭后，吞吐量可达每秒16400个事务，结算成本低至每笔0.001元。

目前，该协议已升级至3.5版本，并发布了基于该协议的**exchange环路.io。

Loopring已发布协议代币lrc。

灵知（https://gnosis.io/，标记：gno）

Gnosis是一个去中心化的交易协议，它使用环形交易机制来匹配在以太坊上缺乏流动性的长尾代币。

Mesa是第一个基于gnosis协议的分布式交换机。Dxdao使用gnosis协议建立了一个去中心化的预测市场omen。

Gno是Gnosis协议的原始标记。

（3） 事务聚合器（3）

1INCH（https://1inch.exchange，标记：1INCH）

1inch诞生于2019年年中，专注于去中心化聚合事务。它在8月推出了基于AMM的mooniswap，并在11月推出了1inch V2。

在过去的半年里，1INCH一直在频繁运作，其市场份额也有所增加。据debank数据显示，今年1INCH的交易额从32万美元飙升至1.19亿美元，增长了370倍。

根据官方博客，与V1相比，1inch V2的主要亮点是添加了Pathfinder，这是一个包含发现和路由算法的API。通过该组件，1inch V2比较报价的响应时间从6秒缩短到0.4秒；页面加载时间从5秒缩短到1秒；API报价响应时间从5秒缩短到0.4秒。

一般来说，该组件确保了1INCH掉期交易的**汇率，并大大缩短了交易响应时间。探路者的另一个特点是提供“**回报”和“**汽油费”两种交易优先选择。

12月，1inch发布了协议代币1inch。

抹茶（https://matcha.xyz/，未发布）

Matcha是基于X协议的链上聚合交换。

作为一个交易聚合器，Matcha将从各种流动性来源（如0x、kyber、Uniswap、oasis、curve等）为您找到**的报价。

Matcha使用“元交易”或“减费交易”来降低链上的交易成本。Matcha也一直试图在以太坊服务费较低时，利用“以太坊服务费代币”锁定交易成本，在服务费上涨时起到缓解作用。

帕拉斯瓦（https://paraswap.io/，未发布）

Paraswap是链上的聚合交易所，它总结了主流指数之间的流动性。在自建paraswappool交换池的基础上，聚合了kyber、Bancor、Uniswap2、oasis、curve、0x等协议的流动性。

在paraswap事务中，它会自动计算出如何拆分一个事务以保证**滑动点，并完成一个事务中用户拆分的所有小订单。

目前，paraswap不收取任何额外手续费，并为专业交易员和DAPP提供即插即用API、SDK和一套智能合约，实现快速集成和链上链外套利。

Paraswap V2版本现已上线。它对聚合交易系统的主要方面进行了升级，如交易滑动点、API、SDK等，并可通过电子邮件接收价格预警。同时，用户可以通过向Bancor注入流动性获得交易佣金。

2衍生品交易（5）

*本部分由DDX中文社区、分布式共识实验室、无涯社区和《今日星球日报》联合制作（无论排名顺序如何）。

我们认为，2021年一定是DeFi衍生品交易协议爆发的一年。与中心化衍生品相比，DeFi衍生品协议具有以下五大优势：

没有一个中心化的交换运营商，从长远来看，成本会更低；

访问不需要获得反审查许可，任何人都不能关闭、控制和更改交易协议；

用户持有自己的资金，不存在交易对手的风险；

没有品种交易许可证，任何公开价格的资产都可以交易；

没有取款限制或交易规模限制。

目前，衍生品领域主要包括三个纵向类别：合成资产、杠杆和永续期权。在这一部分中，我们主要关注交易生态，因此我们主要讨论杠杆、可持续性和期权。综合资产分为下一部分“资产及其管理”。

总体而言，衍生品仍以合成资产为主。数据显示，第三季度衍生品整体锁定价值较第二季度增长160%，达到2.93亿美元，占DeFi总锁定价值的比例由一季度初的15%下降至一季度末的7%。

（1） 杠杆和可持续性（3）

dYdX（https://dydx.exchange/，未发布）

Dydx是一个由a16z和pochain领导的去中心化交易平台，支持借贷、现货、杠杆和**合约交易。目前，dydx主要支持以下功能：现货交易，**5倍杠杆交易，**10倍永续合约交易；贷款：支持ETH、Dai、USDC，初始质押率125%，支持闪电贷款。

Dydx是DeFi领域最早的去中心化杠杆交易平台之一，今年以来，其放贷业务和永续合约交易量均大幅增长。

对于杠杆交易，dydx采用订单簿模式。对于永续合约交易，价格指数取自每个中心化交易所的价格指数。

在2021年，dydx计划基于以太坊layer2提高交易平台的可扩展性并降低交易成本。同时，dydx将如何进行去中心化治理也将是一个值得期待的事件。

衍生指数（https://derivadex.com/，代币：DDX）

Derivatex是由pochain capital、dragonf capital、CoinBase ventures和其他基金投资的去中心化合约交易协议。其创始人是前DRW**交易员，顾问包括知名程序员Phil Dalian和区块链咨询公司gauntlet。

目前，在去中心化衍生品交易所的早期发展中，存在着这样一个不可能的三角：绩效、自主性和安全性。derividex使用可信的硬件和独特的体系结构来解决这个难题。其特点如下

derividex使用可信执行环境来抵抗单点故障和审计问题；

Derivatex采用开放式订单簿和链上结算部件，提供高性能、高效率的体验；

derividex使用的流动性挖矿模可以激励人们参与到derividex的治理和运营中来。

目前，derividex的在线保险挖矿鼓励用户将质押资金用于保险资金，使不断增长的保险资金能够为用户提供风险保障。该交易计划于2021年第一季度上线。

derivedex已经发布了治理代币DDX。

**的（https://injectiveprotocol.com/，代币：inj）

Injective由binance实验室孵化，其创始人具有传统金融和区块链背景。

**协定由**链、**导数协定和**DEX三部分组成。

**链是基于宇宙的。计划通过可验证延迟函数（VDF）实现更高的TPS和更低的天然气成本，消除交易欺诈和抢占交易等不良交易行为。

目前，注入测试网已推出11对永续合约交易对，即将推出1对交割合约。在目前去中心化的衍生品交易平台中，产品种类比较丰富。

**衍生品协议是一种完全去中心化的点对点衍生品协议，支持**互换、差价合约（CFD）等。用户可以自由创建任何衍生品市场并在其上进行交易。

**DEX是在**链的基础上发展起来的。采用订单簿模式匹配交易。节点维护去中心化的订单簿，获得交易费用的40%。用户可以免费注册和取消订单。**的现货交易是基于协议。

Injective在传统的衍生品交易模式中增加了做市商。做市商将保证金存入智能合约，并维持一定的质押率，买方可以从做市商处买卖合约。合约价格从其他通过预言机机推出代币的交易所获得，并根据交易量加权平均。

Injective已经发布了平台代币Inj。

（2） 选项（2）

Opyn（https://opyn.co/#/，未发布）

Opyn由dragonf等基金投资。

Opyn是一个基于订单簿模的链式期权平台，建立在Convex性协议的基础上。其定位是通过期权交易为用户提供保险服务。

“Convex性协议”具有很大的可扩展性，允许开发者创建具有不同参数的期权，如欧式和美式期权、看涨期权或看跌期权、标的资产、抵押品类等。

目前，opyn主要提供ETH的保护性看跌期权和USDC和Dai的复合存储资产保险。

Opyn最近推出了一个新的V2版本，其特点是：

期权到期后自动行权；

支持以现金结算的欧式期权；

它支持使用收益资产（如ctoken、atoken、ytoken等）作为抵押品和收益；

当用户在opyn上购买期权产品时，实际获得代表期权产品的otoken，并可以在Uniswap上交易token期权产品。

Opyn的产品设计相对稳定，目前的问题是订单形式对流动性冷启动有较大的不利。2021年，我们可以关注opyn如何解决流动性问题，以及是否有进一步的去中心化治理设计。

海基克（https://www.hegic.co/，标记：hegic）

Hegic是DeFi选项领域的一款非常有特色的产品。2020年4月，将推出V1版协议；2020年9月9日，将通过联合曲线合约发行神奇代币；2020年10月，将推出v888版主网。

Hegic的团队是匿名的，其主要创始人不叫Mol wintermute。

基于AMM模式而非订单模式，hegic目前支持美式选项，允许用户在期限内的任何时间进行锻炼。

与同类产品相比，hegic更具灵活性。用户可以设计1天、7天、14天、21天、28天的到期时间和任何行权价格。当用户购买期权时，他们需要支付溢价和1%的固定结算费。

Hegic采用了一种特殊的简化期权定价模，其隐含波动率（IV）需要由Mol确定skew.com网站上的信息将手动更新。

此外，hegic还设计了一个流动性池，流动性提供者通过抵押资产提供流动性。当用户购买期权时，他们使用流动资金池作为期权的卖方。当合同被执行时，流动资金池使买方兑现。当合约未行使时，溢价将平均分配至流动资金池。流动资金池还确保合同可以执行。

海基资本的流动性池是一个双向池。看跌期权和看涨期权的结算在同一个池中完成。如果看跌期权输了，看涨期权就赢了。这种双向性在一定程度上去中心化和降低了市场波动带来的期权风险。

2020年12月7日，wbtc池的长短比为3.56，ETH池的长短比为6.4。在这种情况下，如果市场单边上涨，LP将遭受更大的损失。目前，hegic通过矿业激励的方式予以弥补。

AMM的形式和简单的UI设计使得海基资本的锁定量和交易量在2020年第四季度大幅增长。然而，另一方面，hegic流动资金池中的LP（流动性提供者）承担着更大的风险。同时，匿名团队也存在一定的不稳定性。如何在2021年发展hegic还有待观察。

3保险（5）

Nexus Mutual（https://nexuutual.io/，代币：nxm）

Nexus mutual是DeFi保险的先驱。这是一种相互保险的解决办法。互助联盟成员共同分担风险。它的第一个产品是“智能合约保险”。

您可以购买保险，以减少代码缺陷或黑客攻击以太坊造成的资产损失。

Nxm是平台本机代币。

Opyn（https://opyn.co/，未发布）

Opyn在options部分做了介绍，通过一套options协议帮助用户保护DeFi资产的风险。目前，投保对象包括ETH、CDAI和cUSDC。

对于Compound的存款用户，在存款资产获得ctoken后，他们可以通过购买otoken支付溢价。之后，无论大院是运行或黑客，他们可以赎回自己的资产与奥托肯和克托肯在他们手中。

你可以成为opyn的保险公司。通过向opyn的保险池提供抵押品，您可以获得otoken并在市场上出售以赚取保险费。但是，如果在承销期间抵押贷款利率低于140%，抵押物将被清算。此时，可以补充抵押品或从市场上回购并销毁otoken，以避免清算。

封面（https://coverprotocol.com/，标记：封面）

保险是一个点对点的保险市场。该协议由三个要素组成：做市商（mm）、保险提供者（CP）和保险需求者（CS）。

它还包括四种代币：Dai代表做市商需要抵押的存款，以索赔为代表的保险需求者的索赔权，noclaim代表保险需求者的权利，cover代表报酬和治理代币。

然后它有三个资本池：认领戴池，诺克莱姆戴池和覆盖ETH池。

投保人希望能够体现保险人的权利和义务。当市场参与者自由博弈时，可以通过套利实现保险的功能。

封面是它的治理信物，它将用于解决索赔、提出建议以及就有关协议未来的建议进行表决。

保险（https://nsure.network/，代币：nsure）

保险网络是一个开放的保险平台，是一个去中心化的“劳合社”，它为想要转移风险的人和愿意承担风险的资本提供了一个交易平台。

与传统保险相比，保险公司会提供报价，消费者选择购买与否。保险费由动态定价模确定。

动态定价模以资本需求（保险总购买力）和资本供给（保险代币质押总数）为参数，确定模中的最终保费。当供给增加时，保费会降低，当需求增加时，保费会升高。

保险人的收入来自三个方面。首先，如果项目不报亏损，保险公司的利润是保费的50%。如果项目发生损失，相当于索赔金额50%的质押券将被销毁。其次，保险人可以通过质押代币获得理赔过程中的投票权，在参与理赔过程中会有相应的利益。**，作为nsure代币的持有人，保险人还享有Dao的共同治理权，分配新生成的代币，并享有代币增值收益。

Nsure是它的平台货币。

工会（https://unn.finance/，代币：unn）

Union是一个全栈保险协议，用于降低DeFi的风险和成本。

据介绍，通过其多代币技术平台，将捆绑保护和流动性二级市场结合起来。Defi参与者在可扩展系统中跨智能合约和协议管理其多层风险。联盟降低了个人用户的进入门槛，为机构投资者打下了良好的基础。

Unn是它最初的平台代币。

4市场预测（4）

预兆（https://augur.net/，代币：Rep）

在所有去中心化预测平台中，Aug开发较早，代码质量较高，市场发展较快。V-god还担任了8月份的项目顾问。

奥古斯的预测过程主要分为四个步骤：创建市场、交易、报告和结算。

这种去中心化预测市场的成功，离不开区块链带来的公平和安全，更离不开其平台货币代表的激励。

玩法是，任何人都可以为任何话题创建一个预测市场，作为回报，市场的创造者将获得市场交易成本的一半。为了确保发布者确实发布了值得预测的事件，发布者需要支付一定的平台代币，然后参与者下注。参与者在最终结果出来之前进行交易，具有高流动性。**，具有正确预测的人可以得到具有错误预测的人的代币。整个平台的投注和奖金没有上限。

Catnip（https://猫咬交换，未发布）

Catnip作为eucentric预测市场的一个项目，主要中心化在交易层，为augur提供了一个订单簿和AMM机制的交易平台。

实际上，catnip交换使用铸造业财务预测结果的份额是token，然后将这些token放入balancer AMM基金池，允许用户通过基金池进行交易。通过结合这两个形成的平台，catnip提供了更好的移动性和体验。

据官方介绍，与8月份相比，catnip交易所的交易费用便宜数倍，仅为平衡器原生用户界面交易费用的50%左右。此外，catnip交易所不产生清算费用。

catnip的推出意味着市场功能分层的去中心化和预测是可行的。其中，8月为结果判断层，负责对预测事件的结果进行最终判断，使得押注不同预测结果的代币持有人可以根据到期事件的结果结算收益，而catnip为交易层，负责提供最终的结果具有易用交易体验的用户。

Catnip交易所最初只支持一个市场，即2020年美国总统大选，将流动性中心化在全球最可预测的事件上。

数字（https://numer.ai/，标记：NMR）

Numerai是一个数据科学家的交易数据网络，他们积极预测模以提高对冲基金的回报。Numerai将首先对其交易数据进行加密，然后与数据科学家共享加密后的数据，使科学家看不到基金原有的交易策略，使科学家可以根据数据进行建模，在交易中获得更多的利润。科学家的分数越高，得到的代币就越多。

在市场上买东西不能把钱当钱用。它只是用来鼓励科学家建立成功的机器学习模，然后通过在真实市场上的交易获利。

擦除（https://erasure.world/，标记：NMR）

擦除是一种基于以太坊和IPFs的信息事务协议。它起源于上面提到的numerai项目。一家对冲基金通过加密将交易数据众包到由数据科学家组成的网络中，让他们竞争建立机器学习模，为基金做出预测。

Erasure发布了Erasure Bay，这是一个基于Erasure协议的信息交易市场。您可以使用擦除区间来查找任何信息。

这个信息市场是完全点对点和去中心化的。买方和卖方必须投资Dai作为保证金。当卖方提供虚假信息时，买方有权支付金额的1/10销毁卖方保证金，以惩罚卖方。

NMR是擦除协议的原始标志。

5付款（6）

奥米塞戈（https://omisego.co/，代币：OMG）

Omisego是以太坊Layer2的扩展方案。通过在侧链上使用POS共识机制，可以将交易量提高到每秒数千次，交易成本降低到三分之一。

8月初，omisego发布了知名论坛reddit points system以太坊的扩建计划。后来，tETHer宣布在omisego上正式发布USDT。

Omisego在2017年发布了代币OGM，市值近4亿美元。

自动化网络（https://matic.net，标记：matic）

与omisego类似，matic network使用dpos侧链（layer2）和扩展技术plaa的自适应版本来提供安全和可扩展的事务体验。

2020年6月，matic网络主网将正式上线。该项目的开源基础是向开发者提供Mac钱包、支付API和SDK、身份解决方案和其他支持解决方案，以便开发人员可以设计、实现和迁移在ETHUM和其他基础平台上构建的DApp。

由于区块生成时间较短，在matic网络上的支付交易可以在几秒钟内确认，并且可以显著降低成本，为DAPP用户提供更平滑、无摩擦的支付体验。

Matic用于质押挖矿，参与侧链网络的共识形成，并向POS受益人支付挖矿奖励和其他交易/挖矿费用。每笔交易发生时，一小部分交易成本将存储在协议中，以支持matic网络生态系统的项目，并通过链支付。

xDai链（https://www.xdaichain.com，标记：堆栈）

XDAI链是MAKKODAO基金会和POA网络联合推出的一种兼容的侧链。它**的用途是高速（5秒到账）、低成本的稳定本币交易。

效率高的原因在于链中采用了dpos共识机制，美元稳定币为xdai，与以太坊1:1映射生成。由于侧链的verifier-maker协议是以太坊上Dai的颁发者，因此可以保证用户在侧链上使用xdai的行为是真实有效的。

xdai链上有两个代币，xdai和stack。Xdai作为交易链中的主要资产，可以用来支付较低的汽油费，避免了用户交换新代币的麻烦。堆栈可以理解为公链代币，主要用于分布式记帐和治理。

Xdai chain表示，未来，它将进一步扩展到除Dai以外的其他稳定币和以太坊以外的其他主链，而stack仍将作为公链代币存在。

突袭网络（https://raiden.network/，标记：RDN）

Raiden网络是以太坊的一个侧链。针对以太坊交易速度慢、可扩展性差的问题，提出在以太坊区块链外进行传输和交易，实现低手续费、实时传输交易和隐私保护。

塞洛（https://celo.org/，代币：CELO）

CELO成立于2017年，旨在提供广泛的开放金融解决方案，包括现金转账、个人对个人贷款、国际汇款等。

CELO平台还发行了稳定的美元货币cusd。

请求网络（https://request.network/，代币：req）

Request network是一个基于以太坊和私有IPFs网络的支付和财务审计平台。它是一个连接孤立的财务系统的接口，使用户可以请求付款，从简单的点对点付款请求到完成商业发票。

要与请求网络集成的企业需要连接restapi、运行网络客户端或运行网络节点。

平台token req可用于质押和运行节点，扣除支付费用等。

6其他交易市场（4）

Keep3r（https://keep3r.network/，代币：kp3r）

Keep3r是一个去中心化的任务众包平台，类似于区块链版的“人力资源交易市场”（human resource trading market）。也许其中最**的是安德烈·克朗杰，DEFI（DeFi）的“商品**”渴望金融创始人）亲自参与设计。

keep3r的操作取决于工作和保管员。

作业是指客户希望执行操作的智能合约。作业可以简单地调用事务，也可以需要大量的链外逻辑。管理员是执行工作的外部人员。

当客户在keep3r中成功发布作业时，管理员可以申请并执行合同，完成工作后获得kp3r代币奖励。

keep3r发布的第一个任务是关于Uniswapv2预言机，它的任务是收集Uniswap交易对的移动平均价格。

keep3r的优势在于可以降低项目方的维护成本，促进智能合约网运维生态的形成。

墨水协议（https://paywithink.com/，代币：xnk）

ink协议是一个去中心化的电子商务市场，用于在线购买和销售二手商品。

该平台提供了电商市场最重要的功能，如资金托管（类似支付宝）、第三方纠纷解决等，最重要的是围绕卖家的分布式信用体系。

在ink看来，卖家的声誉是影响网上零售店的重要因素。因此，我们希望通过区块链的非篡改性和可追溯性特征来强化卖家声誉的价值，让好卖家更容易被信任，问题卖家也会被消费者记录和拒绝。

原产地（https://www.originprotocol.com/，代币：OGN）

origin的目标是实现真正的点对点业务，买卖双方可以在没有中介的情况下直接进行交易。

目前，用户可以在origin旗舰店及其合作伙伴应用程序中买卖商品和服务。市场运营商也可以在开源平台上开发和创建自己的应用程序。

地区0x（https://district0x.io/，代币：DNT）

District0x是基于以太坊、Aragon和IPFs技术的去中心化市场和社区的集合。它提供构建和运行集市/应用程序的核心功能，包括用户发布列表、过滤和搜索、排名同行、积累声誉、发送发票和收款的能力，以支持任何人部署自己的网络应用程序。

2、 资产及其管理（7类）

1贷款（7）

Maker（https://makerdao.com/，代币：MKR）

庄家是一个抵押式稳定币发行协议，它发行的稳定币戴。

用户只需在Maker协议中提供ETH、bat或USDC作为抵押品即可参与Dai的发行。但它需要支付一定的稳定费，这是由makerdao治理投票决定的。

用户缴纳的稳定费除一部分用于支付戴某的存款利息外，其余部分将作为平台收益回购MKR，以激励其持有人。

MKR是makerdao的投票标记。只有持有MKR的用户才能参与创客协议的治理投票，并对整个创客协议的一些重要参数以及是否支持新抵押品进行投票。

有时，担保品价格的下降可能导致发行人的担保品不足。例如，当ETH发行的Dai的抵押利率低于150%时，平台将启动债券拍卖。参与拍卖的人可以对待清算的债务仓库进行报价，出价**者将在一段时间内获得债务仓库。届时，平台将处以13%的清算罚款。但在极端市场条件下，可能会出现头寸交叉，且拍卖价格无法偿还债务。此时，Maker将发行额外的MKR，并通过拍卖方式筹集Dai以偿还债务。

目前，创客协议支持ETH、bat、USDC和wbtc作为抵押品。

Compound（https://compound.finance，代币：COMP）

复合是一种基于算法的按揭贷款协议，为用户提供活期浮动利率存贷款服务。

通过该算法，用户在平台上借入的代币利率由代币在平台上的借存金额决定。平台将预留借款利息的10%作为平台收益，剩余利息平分给代币储户。

存款人将获得平台的ctoken作为存单，并可根据不同的存单借入平台上ctoken其他资产对应价值的50%-75%，成为借款人。

平台内借款人所借代币需支付贷款利息（如上所述），存款利息不受影响。此时，用户的实际借款成本等于在平台上支付的贷款利息减去存款利息。一旦借款人的抵押品不足，任何人都可以启动清算程序。

在整个过程中，参与清算的人员将获得系统提供的按揭价格5%的优惠作为奖励，以确保用户在复合平台的债务头寸能够得到有效清算。

目前，复合平台已支持ETH、Dai、USDC、USDT、bat、wbtc、rep、Zrx等ERC-20资产。未来，该平台将引入更多其他资产，新支持的资产将由复地治理循环公司持有人投票决定。

地址：（https://aave.com，AAVE）

AAVE是一个开源的去中心化贷款协议，为用户提供存款和贷款服务。

该算法根据平台上的贷款和存款金额，计算出双方用户的存款利率和贷款利率，平台使用链家的预言机，保证按揭价格的公平性。

当用户存款时，他们将得到一个与资产价值1:1挂钩的代币作为存款凭证。存款时立即计算利息，存款人持有的代币数量稳步增加。存款用户还可以根据不同的账户借入平台上25%-*的其他资产。

借款人需要支付平台上相应资产的贷款利息（固定利率和浮动利率）。用户可以根据市场变化实时调整利息支付方式，**限度地降低贷款成本。当抵押品不足时，平台将帮助用户进行清算。根据抵押物的不同，清算金的比例也会有所不同。例如，ETH为5%，wbtc为15%。

特别是，AAVE还为**DeFi玩家提供闪贷服务。借款人可以利用合同借款，无需抵押。只要合同能在一笔交易中保证贷款和还款，贷款就可以不设抵押。

目前，AAVE平台支持link、Dai、ETH、USDC、bat、USDT等DeFi领域常用的ERC-20代币。

AAVE（以前叫land）是一个协议治理代币，通过治理控制协议管理员的密钥。

达摩（https://www.dharma.io，未发布）

达尔玛是一个P2P（点对点）借贷市场，它使用户可以方便地从世界任何地方借贷加密货币，具有即时和低访问门槛，同时保持用户对资金的完全控制。

大院有一个摘要合同地址来存储所有的资金，但达摩会为每个用户提供一个个人合同地址来与协议进行交互，这在一定程度上保证了资金的安全。

bzx（www.bzx.net，BZRX公司）

BZX是一个去中心化的DeFi协议，用于建立贷款和融资融券交易。**版本支持闪贷、流动性挖矿、抵押管理、燃气代币集成、订单记录和清算引擎等新功能。

BZX已经发布了bzrx作为其治理代币。中继使用Bzrx收取交易费用，代币持有者有权决定如何升级Bzrx协议。

D力（https://dforce.network/，标记：DF）

Dforce是一套开放、统一、可扩展、互操作的DeFi协议网络，包括资产协议、贷款协议和流动性协议。其业务部门不仅限于贷款，而且更加多样化。

以已经上线的资产业务为例：USDX是其链中合成的稳定美元货币，由USDC、PAX和tusd组成。用户将USDX存入usr以获得系统的存款利息；goldx是实物黄金锚定货币；dtoken是用户通过将ERC20代币存入计息市场而获得盈利权的证明。

2020年12月19日，dforce宣布在硬币安全智能链BSC上部署第一个跨链交易聚合器dforce trade。此外，dfoce还计划向特定用户和特定资产开放混合贷款平台，并为更广泛的用户开放贷款协议。

ForTube（https://for.tube/home，平台治理代币：for）

根据部队协议，forTube提供去中心化的贷款服务。其产品包括算法驱动加密数字银行forTube bank和一站式加密数字债券发行和投资平台forTube bond。2020年8月4日，forTube银行开始流动性挖矿。

钱是一种创新的稳定币，由最初的武力协议提出。底层指的是香港元的市场竞争汇率机制，通过人民币1:1的汇率保证Qian的价格稳定，而不仅仅是通过质押。

ForTube通过了certik智能合约安全审计和slow fog技术安全审计，整合了certik 预言机，并于2020年9月宣布赢得加密资产投资机构NGC ventures的战略投资。

2合成资产（6）

以太坊上的合成资产代表由一个或多个资产/衍生品组成的金融工具。换句话说，它们不是初始资产，而是合成资产。例如，Dai和wbtc是合成资产。然而，我们知道稳定币和加密货币锚定货币是DeFi中最有价值的两个领域之一，因此它们将在下面单独列出。

本节介绍的合成资产项目主要是合成资产发行协议。

Synthetix（https://www.synthetix.io/，代币：SNx）

Synthetix由澳大利亚的Kain创建，是一个基于以太坊的去中心化合成资产发行协议。在synthetix成立之前，Kain已经建立了稳定币项目havven，它是由SNx转变而来的。

synthetix的核心角色：系统代币SNx、合成资产synths、稳定代币SUSD和事务协议Synthetix.交换。

它的操作逻辑是synths通过超额抵押系统的代币SNx生成SUSD，然后使用SUSDSynthetix.交换购买Synth生成。

除了生成SUSD，用户还可以通过抵押SNx获得交易平台费用红利和LP流动性奖励。

synthetix ecology的优势在于，它围绕SNx和衍生稳定币SUSD形成了一个闭环。缺点是它是一个封闭的自循环生态，生态增量将成为综合可持续发展的核心问题。

在这方面，Kain和synthetix社区在2020年进行了一系列的尝试，包括进一步完善生态治理体系，建立多个具有不同职能角色的Dao，以分担治理责任和升级Synthetix.交换对于新版kwenta，以及L2尝试上线，基于去中心化资产管理协议，dhedge上线等。

乌玛（https://umaproject.org/，标记：UMA）

UMA是由前高盛交易员哈特·兰布尔（Hart lambur）创立的，由贝恩资本（Bain Capital）和蜻蜓投资。UMA是普遍市场准入的缩写。它致力于基础设施建设，允许用户创建定制的抵押合成代币，包括不需要在链上定价并支持合成资产生成的智能合约，以及为UMA智能合约提供价格数据服务的去中心化预言机系统。

有了这个基础设施，UMA允许用户创建定制的抵押组合代币，可以跟踪几乎任何东西的价格。UMA代币允许持有者对价格数据服务进行投票，并参与UMA生态系统中重要参数的调整。

2020年，UMA发布了以下重要产品：yielddollar，一种合成的美元稳定币，统称为ulabs gas future token，以太坊天然气的衍生物，并发布了与yam的合作计划。

从目前的产品设计来看，UMA的生态系统比synthetix更开放，发布产品的财务逻辑也很精确，但相对复杂，尚未大规模应用。

乌玛在2020年第三季度表现良好，通正乌玛的价格从季度初的1.92美元上涨到季度末的9.42美元，涨幅达390%。9月初，它超越了**的DEFI黑马渴望金融，成为仅次于chainlink的第二大DeFi项目。

PerlinX（https://perlinx.finance/，标记：Perl）

Perlinx是一个去中心化的合成流动性池，支持合成资产的创建和交易。

Perl是它的本机标记。通过使用UMA，您可以使用Perl生成任何类的合成资产。

dHEDGE（https://dhedge.org/，代币：DHT）

Dhedge是一个基于synthetix合成资产协议的资产管理协议。

Dhedge允许任何人在以太坊上建立自己的投资基金，或以完全不信任的方式投资其他人管理的基金，将去中心化和免许可的概念集成到传统的资产管理服务中。

Dhege采用机器人投资顾问策略，加入社区参与，让大家成为quot;投资顾问机器人quot;。

Dhege已经发布了治理代币DHT。

镜像（https://ETH.mirror.finance/，标记：MIR）

镜像是Terra推出的一项合成资产协议。

Mirror用预言机来抬高价格。合成资产被铸造在terra链上，可以穿过链到达以太坊。

和平号是它的统治标志。

ARCx（https://arcx.game/，标记：arc）

Arcx是一个gamefi项目的合成资产，它可以产生稳定币支持的抵押品。

您可以通过link等抵押代币生成linkusd，可以自由打包arcfUSD等生息金融资产。

Arc是原发行的新台币，可以用来对标的资产进行评级。

3稳定币（18）

我们将稳定币分为两类：加密资产抵押（去中心化稳定币）和法定货币抵押（中心化稳定币）。

（1） 加密资产抵押类（去中心化稳定币，11）

戴（https://makerdao.com，代币：戴）

戴笠是第一种也是**的去中心化美元稳定币（以1:1美元为基础），于2017年12月通过Maker协议发行，目前流通量超过1亿美元。

它的抵押资产不像USDT那样来自真实美元，而是来自数字货币。戴相龙支持任何人通过抵押ETH、wbtc等代币自行发行和赎回，但需要支付一定的“贷款”利息。

在DeFi的世界里，Dai通常有三个用途：释放流动性和杠杆，为利息融资，以及“与贫困作斗争”。

释放流动性杠杆意味着，当你在一种货币上下了大量赌注并看涨该货币，而你需要流动性时，你可以将代币抵押给戴相龙。你借的傣币可以作为看涨货币买入，这叫杠杆；也可以用于其他用途，这叫流动性释放。

融资利息是指将戴某存入第三方按揭贷款平台赚取利息。当然，maker也正式推出了存款生息产品（DSR），但更多的是作为货币政策的一部分，利率也是手动调整的，这与**贷款平台有所不同。

此外，用户持有傣币还有一个非常重要的原因：代币合同是所有稳定币中有少数没有管理员权限，即管理员不能在特定地址阻止持有傣币，这可以说是一种去中心化的、高度自由的美元稳定币。

鉴于其优越性和规模，目前几乎所有的DEX都支持Dai交易对。

德邦数据显示，一年来，戴相龙的发行（锁定）从几十万美元增加到10.7亿美元，增长了30多倍。它占去中心化稳定币市场的99%以上，也是DeFi**的锁定产品。

中微子美元（https://neutrino.at，百万美元）

中微子美元于今年2月面世，由waves代币抵押贷款产生，固定在1:1美元。维持价格稳定的核心思想与戴一样，即通过美元与1美元脱钩产生的套利机会吸引投机者买卖，消除价差。

根据qkl123，截至1月5日，美元的当前市值为2600万美元。

**审计机关（https://sai.makerdao.com，标记：SAI）

很多人可能不知道，赛是戴的前身。2019年11月前，戴相龙仍采用单一抵押模式（SCD）。此后，maker正式推出了多重抵押贷款Dai（MCD）。为了区别于旧硬币，Maker将硬币的单一抵押形式改为Sai。

虽然Sai系统已经关闭，但根据qkl123的数据，市场上仍有一定数量的Sai在流通。截至1月5日，Sai的市值为664万美元。

mUSD（https://mstable.org，代币：美元）

穆萨是一种由mstable协议发行的美元稳定币。

Mousd是mstable资产之一，它将一篮子类似的指定代币资产聚合到一个新的增强资产中。

目前，您可以通过保存tusd、Dai、USDC和USDT来施放mousd。为了庆祝测试版的推出，mstable目前将稳定币兑换费定为0.1%。

用户可以在mstable储蓄合同中存入美元以产生利息。其实质是将其借给包括compound和AAVE在内的贷款平台。贷款渠道由MTA持有人决定。

MTA代币作为协议的核心代币，为包括mousd在内的所有mstable代币提供了补救措施。

根据debank数据，截至1月5日，mousd的发行量为2950万份，24小时的营业额为1060万美元。

sUSD（https://synthetix.io/，代币：SUSD）

在介绍synthetix协议时，我们提到它是美元的锚定货币。

用户可以在抵押合同中存储SNx代币以生成SUSD，然后在synthetix上与其他合成资产进行交易。

在synthetix平台中，SUSD充当债务义务。当用户投出SUSD时，他们将获得所有合成资产的债务池份额。因此，铸造和发行更多SUSD的市场需求取决于铸造和合成资产的需求。

保持SUSD代币价值稳定的方法类似于大多数算法稳定代币，即用户可以使用SUSD与债务池中的其他合成资产进行套利。

储备（https://reserve.org/，代币：RSV和RSR）

储备协议是一家数字货币提供商，计划在以太坊发行储备支持、可赎回和受监管的电子货币。备用方案将使用RSV和RSR，这是两个互补的代币。

RSV是一种去中心化的稳定币，储备一篮子资产不断变化，其价格在早期阶段固定在美元上。

RSV代币的初始目标价值为1美元，但从长远来看，其目的是与美元脱钩，并与实际购买力挂钩。

RSR（储备权利代币）是储备的权益代币。它是一种辅助代币，价格可以浮动。其核心功能是稳定RSV价格，在整个货币网络发展中有权购买剩余RSV代币。

安普福斯（https://www.ampleforth.org/，标记：ampl）

Ampleforth是一种基于算法储备和灵活货币供应体系的基础货币。

实质上，ampl通过供应的自然扩张或收缩，以逆周期的方式适应需求的变化。

ampl的目标价是1美元，货币供应量每天10点（北京时间）调整。

Ampl有一个间歇流动性激励计划，奖励在Uniswap和moonisswap上为Ampl相关交易对提供流动性的用户。

基差美元（https://basisdollar.fi/，代币：BSD）

基本美元是一种基于算法的稳定币协议，它源于基本现金。

BSD（BSD现金）：一种稳定币，该协议旨在保持价值与1美元挂钩。

BSDB（BSD债券）：当BSD价格低于1美元时，系统发行的IOU用于回购基础美元。债券以比BSD价格大幅度折扣的价格出售，当BSD价格正常化为1美元时，债券以1美元的价格赎回。

BSD（BSD股份）：收取剩余承兑汇票（所有债券赎回后的剩余承兑汇票）。

空置美元（https://emptyset.finance/，代币：ESD）

空置美元是一种去中心化的、稳定的、供给灵活的货币。

ESD不仅是一个稳定的代币，也是它的治理代币。与ampl不同，ESD本身不会自动伸缩，用户持有的ESD数量也不会自动变化。只有在Dao中，你才会参与到稳定币规模的逻辑中。

当静电放电价格较低时，系统会销毁部分静电放电，并发行债券，以弥补被销毁的静电放电。

当ESD价格过高时，系统会额外发放ESD。额外的ESD将首先偿还债务（ESD被破坏时产生的），剩余部分将由抵押ESD的用户平分。

美元++/皮岛（https://www.piedao.org，面团）

Piedao是一个去中心化分配数字货币投资组合的自治组织。

这些组合配置称为quot;piesquot;。目前主要有BTC++和USD++，它们由各种BTC（wbtc、TC、PBTC、imbtc）和美元稳定币（USDC、tusd、Dai、SUSD）加权。

Pies对用户没有**存款要求，但也需要支付少量费用，这些费用将分配给自治组织的活跃成员。

派刀由面团代币管理。代币持有人可以就资产、权利、成本和风险评估的余额进行投票。

停滞期（https://stasis.net，代币：EUR s）

EUR的操作方式与tETHer相似。在2018年7月，EURR由STSS公司发行，这是一家由StestFrand基金会在马恩岛注册的马耳他公司，声称它是以欧元1:1为基础的。

在公信力方面，SIS提供链外信息供用户查询，包括日常交易报表、四家会计师事务所季度审计等。

流通方面，目前停滞期总流通量近3200万美元（相当于合规稳定币美元的两倍），交易量不足190万美元，属于稳定币流动性差的范畴。

（2） 法定货币抵押类（中心化稳定币，7）

它们大多由业内知名公司发行，或接受监管，或声称接受审计，以确保*的保证金制度。一方面，人们对它的使用、发行人及其背后的监管，另一方面，来自使用习惯或“共识”。除了发行人和流通量之外，这些稳定币在技术和其他方面没有太大区别。因此，我们可以通过表格列出这些抵押贷款支持的稳定币的发行时间、发行人、监管机构和发行量。

据qkl123统计，法定货币抵押稳定币总市值达到233亿美元，其中USDT占比超过82%，USDC排名第二，但市场份额不足12%，监管发行的Pax和GUSD市场份额也很小。由此可见，法定货币抵押的后担保可能不是最重要的，而是用户的习惯。

从营业额的角度看，USDT占据了98%的**优势，这说明它是不可替代的。

4加密货币锚定货币（8）

以太坊有许多加密货币，如美元和黄金。此外，近两年来，人们还将BTC等其他公链资产锚定到以太坊，以释放货币持有者的流动性，让BTC成为资产。因此，它的逻辑与美元锚定货币作为价值衡量标准和黄金锚定货币作为储存手段的逻辑并不完全相同。

根据debank.com网站截至1月3日，BTC锚币在以太坊的锁定量已达到45亿美元的峰值，超过了Dai（Maker）、ETH等，成为**的锁定资产。

与稳定币类似，ERC-BTC的市场份额也表现出明显的马太效应。Wbtc垄断市场。剩下的市场中，只有4个占比超过1%，renbtc**，占第二位，接近10%。

鉴于每个代币在技术实现上的相似性，这一部分也可以列出并进行比较。

Wbtc是第一个发行的ERC BTC，其他大部分代币将在今年发行。如果你看看整个发展周期的ERC BTC上的debank，你会发现它的爆炸性增长是10倍以上的BTC。直到今年8月流动性挖矿风行时，才真正吸引了BTC持有人“押钱”来玩。

与美元稳定币类似，ERC BTC也有不同程度的去中心化。

根据去中心化程度，ERC-BTC可分为去中心化（TBTC、renbtc、TC）、半中心化（wbtc）和中心化（HBTC、imbtc）。

虽然它是中心化的，但与美元稳定币不同，HBTC和其他代币将披露其比特币地址和HBTC的造币厂地址，并承诺审计*保证金制度的透明度。

wbtc的半中心化方式是由一个名为wbtc Dao的联盟成员和第三方托管机构bio联合印制和销售硬币。

TBTC通过最去中心化的Layer2协议实现BTC和TBTC的去中心化分发和托管。

除了BTC支持的这些典的ERC BTC之外，它背后还有一些其他的东西，比如加密货币的衍生资产，或者合成资产，这些资产不是由真正的比特币支持，而是由它的锚定货币支持。

TC（https://synthetix.exchange/#/synths/TC，代币：TC）

TC是synthetix协议创建的综合资产之一。

TC跟踪真实BTC的价格，但由ERC20抵押品（以SNx代币的形式）支持。其抵押贷款利率不低于750%。

TC可以与synthetix中的其他合成资产（synth）签约。

acBTC（https://acbtc.fi/，代币：AC）

Acbtc是nuts finance推出的BTC合成资产代币。它的价值由一篮子BTC锚币支撑，主要包括wbtc和renbtc。用户可以通过抵押两种代币来铸造acbtc。

可以想象，该产品的优点是它不需要单独承载BTC，并且可以避免简化的风险（由多个代币支持）。然而，只有当用户和抵押真正分离（即用户可以不抵押地从平台上购买acbtc）时，这种逻辑才能真正起作用。当然，新市场的形成需要一个周期。我们不妨耐心等待。

目前，acbtc已经发布了治理代币AC，并启动了流动性挖矿

BTC++（https://www.piedao.org，代币：面团）

Piedao是一个去中心化分配数字货币投资组合的自治组织。

这些组合配置称为quot;piesquot;。目前主要有BTC++和USD++，它们由多种BTC（wbtc、TC、PBTC、imbtc）和美元稳定币（USDC、tusd、Dai、SUSD）加权。

Pies对用户没有**存款要求，但也需要支付少量费用，这些费用将分配给自治组织的活跃成员。

派刀由面团代币管理。代币持有人可以就资产、权利、成本和风险评估的余额进行投票。

5NFT（5）

NFT（non-functional token），非同质代币，每个代币都是唯一的、不可分割的和可交换的。它主要应用于游戏、艺术、域名、收藏品、sto等领域，尤其是艺术和游戏。

加密猫（https://www.cryptokitties.co，未发布）

Cryptokitties是NFT的早期成功实践。截至今日，加密猫已售出近200万台，总营业额超过6300万美元，玩家达9.1万人（地址待定）。

Cryptokitties是一款“聚集人们吸引猫”的游戏。用户可以在游戏中养、买、卖、养“电子猫”。凭借区块链技术的可信度，每只小猫及其后代都是****的。

这可能是以太坊的第一个非凡游戏。在推出之前，等待以太坊处理的事务数几乎不超过5000个。不过，从2017年12月3日开始，等待办理的交易量大幅上升，4日下午达到1.5万笔，5日上午达到2万笔。

到2018年，axiom Zen game studio将cryptokitties拆分为一家独立公司，并获得1200万美元的融资。

开放海（https://OpenSea.io，未发布）

Opensea是**的加密收藏品市场之一，目前有60多种不同的nft可以在这个平台上交易。

在OpenSea上，您可以上传、出价、购买或参与收藏拍卖。市场涵盖虚拟艺术品、虚拟空间、域名、卡片等多种收藏品。

Opensea的交易设计也更加用户友好。你可以看到*****的收藏清单。单击每个集合以查看其交易历史和价格趋势。

报价时，即使你钱包里只有100美元，你也可以报1000美元的收藏品，以减少机会成本。

根据OpenSea今年8月的数据，平均每月有5000名独立核心用户。核心是指购销商品的操作。在流通方面，截至目前，其市场累计成交额已达1500万美元。

稀有（https://rarible.com/？ref=cypherhunter，代币：rari）

与OpenSea类似，它支持NFT分发和交易。作为一颗冉冉升起的新星，在2020年推出之后，几乎没有人在这个平台上交易。直到当年7月15日，它发布了治理代币rari，并开始了流动性挖矿（trading both mining）游戏。

Rabble上活跃的创建者和收藏者投票支持任何平台升级，并参与管理和审核。另外，rarible会根据用户每周的购买量和销售量来分配相应的rari。

rari发布后，rarible作为NFT市场的一种独特玩法，实现了快速增长。据OpenSea统计，截至1月4日07:00，rarible的交易额已超过4150万美元。

恩金币（https://enjin.io，代币：enj）

恩金（enj）依托世界**的网络游戏创作平台恩金。该平台于2009年推出，已运行多年。拥有游戏社区协会、电竞团队、游戏社区、游戏部落、角色扮演团体、粉丝网站等25万个，注册用户1870万，每月60万人次。社区内游戏资产商店的月交易额高达数百万美元。

作为一种常见的ERC-20代币，enj可以在mint平台上用于独特的游戏资产，并且这些资产可以随时转换成enj，因此enj的功能类似于NFT。

Enj于2017年推出。

去中心化土地（https://decentraland.org，标记：法力）

去中心化的土地被定义为链上的“我的世界”。游戏中流通的代币法力可以与NFT代币土地（类似于土地证书）交换，从而实现特殊资产的锚定。

Mana于2017年推出。

6资产管理（6）

泽里翁（https://zerion.io，未发布）

Zerion在资产管理平台的特点是其清晰美观的资产展示。

该平台倡导用户在其上“探索→购买→管理”，即提供搜索DeFi收益产品、一站式投注和资产管理服务。

从它的演示中，我们可以看到zerion提供了总资产、投资组合的历史表现、去中心化在不同平台上的资产的比例和涨跌，以及锁定资产和收入。

据官方披露，截至2020年8月，已接入40+个WiFi产品，接入10万+个地址，平台交易额超过8000万美元。

挡板（https://zapper.fi，未发布）

Zapper是一个DeFi资产管理平台，可以为用户提供对DeFi资产的一站式投资、监控和管理。

据官方网站统计，自2020年5月上线以来，已支持重大DeFi项目40余项，累计获得用户40余万，管理资产超过8亿美元。

在zapper上，您可以通过一次点击管理去中心化在多个平台上的资产，并作为AMM的DEX做市商进行STARKING、交易甚至赚取佣金。

InstaDapp（https://instadapp.io，未发布）

Instadapp为用户提供了一个高度可扩展的合同钱包，以满足**DeFi用户同时管理maker和compound中的资产的需要。

在此基础上，还提供了一键切换平台等功能，帮助用户方便地切换到利息较低的借贷平台。

银色（https://www.argent.xyz，未发布）

Argent由paradigms投资，受到V神的称赞，是一款支持以太坊加密资产和应用程序的钱包。此外，它还支持10+去中心化交换和240个ERC20代币。第二个功能是让用户通过庄家和复利进行贷款，并通过池一起获得保本随机奖励。

酶（www.melonprotocol.com，代币：MLN）

酵素（前身是梅隆）是第一个自主加密资产管理系统。它的前端和后端在一个去中心化的平台上托管和执行。前端运行在IPFs之上，而后端使用一组以太坊智能合约。

通过智能合约，它可以为报告、审计、投资、赎回和基金政策提供一系列解决方案。这使得投资者能够专注于改进策略和获得更高的回报。它的优势还在于透明度和安全性。

xTokens（https://xtoken.market/，代币：xtk）

Xtokens是一个资产管理平台。你可以在上面抵押KNC、SNx、AAVE等代币，得到相应的xtoken（xknc、xsnx、xaave）。

xtoken的特点是提供简化的风险敞口，允许这些代币参与社区质押、投票，甚至购买其他基金代币，以固定策略进行对冲。质押等活动的收益将重新投入池中，以提高xtoken的价值。

Xtk是它要发布的治理代币。

7综合财务（7）

渴望金融( https://earn.finance/，代币：yfi）

渴望金融这是第一个将聚合器推向主流视图的项目，为用户提供了**的好处。渴望金融一开始允许用户通过将天平的证书BPT和曲线的证书ycrv放入管理页面，获得平台原始治理证书yfi，从而开启了循环挖矿收益**化的步伐，彻底点燃了收益耕作模式。

推出仅两周后，yfi的价格就超过了比特币，9月中旬高达43337美元，成为最昂贵的数字资产。与此同时，截至9月底，与上线时相比渴望金融锁定值增加了97倍。

YFII（https://dfi.money/，代表：yfii）

“二叔”（yfii）是一种年度叉币（yfi），它支持新功能，例如将每周挖矿量减半。总的来说，yfii的挖矿设计对散户投资者更为友好。

Yfii实施了Yip 8方案，借鉴比特币的半挖矿模式，并在10周内逐步向用户分发代币。

Yfii还为贷款提供了一个机关*池，通过实施Yfii持有人选择的**策略来追求**回报。调整机*库，为个人投资者节省燃气成本。

机*池不收入场费，yfii收取利润的2%用于未来项目和社区发展。

此外，yfii合同还销毁了硬币的私钥，以防止通货膨胀。Yfii合同参数由7-11多重签名控制。

代币集（https://tokensets.com/，未发布）

代币集是基于set协议开发的。它为用户提供了两种不同的投资组合类别。一是智能合约代码的自动管理策略，定义规则。在这种策略下，用户的投资组合将随着市场的波动而自动调整。只要满足合同中的调整条件，就可以触发合同执行来调整头寸，帮助用户获得更高的投资收益。

另一种是手工策略，主要由有多年交易经验的**交易员制定。在这种策略下，何时调整仓位由交易者自己决定，但调整仓位的全过程是在链条上完成的，是完全公开透明的。

用户投入的资金总是在tokenset平台的合约账户下，因此不必担心交易员跑路的问题。

目前平台支持的主要资产为ETH、wbtc、Dai、USDC等主流资产，未来可能会开放更多的资产组合。

定义保存程序（https://DeFisaver.com，未发布）

几次市场下跌给makerdao等贷款平台造成了大量坏账。

Defi Saver希望为用户提供一站式提高杠杆率（产生更多的Dai以获得更多的ETH）和去杠杆（拿出部分抵押品购买Dai以偿还债务）的功能，从而一站式关闭用户的CDP按揭仓库账户，避免清算。

Defi-saver还集成了AAVE协议的flash-loan功能，可以减少在极端环境下由于拥塞造成的操作延迟问题。

Defi saver每次“调仓”操作将收取0.3%的手续费。

射线（https://staked.us/，未发布）

Ray是一个聚合财务管理平台，支持自动头寸转移以获得**利润机会。

Ray通过预言机监控多个贷款协议，并使用非线性规划计算**资产配置方案。从智能合约读取收益数据以避免潜在的API失败和攻击。

雷的目标是赚取超过市场基准利率的增量收入。

雷将收取用户收入的20%作为分成。

闲置（https://idle.finance，代币：空闲）

Idle是一个总的财务管理协议，将自动平衡。

目前已支持maker、compound、dydx、AAVE、BZX fulcrum等协议的金融服务，**版本已升级至v4。

idle协议**的亮点是可以根据用户的目标自动移动各个平台的仓库。同时，协议层开启了仓库自动移动功能，任何人都可以触发。目前主要支持Dai、USDC和USDT。

在**版本中，idle提供了两种储蓄池解决方案：高利率和风险平衡。其中，高利率中心化在高利率上。触发自动转仓时，储蓄池中的关卡将流向利率**的平台进行理财。风险修正版本将同时考虑风险和回报。触发自动转仓时，根据各平台风险得分和当前利率进行加权平衡。

空闲是它的治理标志。

DEXTF（https://dextf.com/，代币：dextf）

Dextf允许用户持有、交易不同的资产，并将其放入可赎回的代币基金中。这样每个人都可以轻松地创建和交易一个无需预言机管理的数字货币基金。

Dextf通过高流动性的xtf代币基金解决了基金经理的问题。创建的每个基金都有可以交易或赎回的基本资产。

Dextf是它的治理标志。

3、 基础设施（6类）

1预言机（5）

链环（https://chain.link/，标记：链接）

Chainlink是去中心化预言机的创始人。它具有先进性好、产品可靠、应用广泛等优点。在这一领域具有明显的优势。

在实现过程中，大多数去中心化预言机机器都遵循链式链接的思想进行优化和改进。

Chainlink首先通过多个节点将数据提交给它的合约，然后其他智能合约访问它的合约接口，获取它们想要的数据。

chainlink中几种参与者的操作是，数据用户需要付费link来提出服务请求，然后获得chainlink服务资格的节点（数据提供者）将链外的数据收集起来，汇总后提交给用户。

在这个过程中，chainlink通过信誉合同对该节点的行为进行评分，表现良好的节点可以获得一定的奖励，而表现不当的节点（如不提供服务、虚假报价等）将从其抵押的链接中扣除作为惩罚，其评分将记录在信用卡中信誉合同。Chainlink还设置了一个验证合同，奖励节点提交其他节点数据不准确的证据。如果证明“起诉”有效，则获得相应环节，并扣减提交偏离答案节点的质押代币。

DeFi生态兴起后，智能合约对代币链外价格的需求非常旺盛，chainlink在这一过程中迅速占领了市场，包括synthetix、AAVE、kyber等DeFi项目负责人都在使用其price 预言机服务。

Chainlink已发布平台货币链接。在使用场景中，数据需求方需要付费链接来发起数据请求，而chainlink节点则需要尽可能地将链接抵押给合同，以赢得用户的信任。

嵌套（https://nestprotocol.org/，标记：嵌套）

Nest是一种不同于chainlink的去中心化预言机，它通过有效的博弈和代币模在链上形成价格。

具体而言，nest试图鼓励矿工和套利者在链上进行直接博弈，以获得准确的价格数据，从而规避传统预测机可能带来的风险。

在nest的设计中，您可以直接以矿工的身份参与指定交易对的报价，并获得相应的nest token（nest平台币）奖励。同时，在矿工报价核查期内，如有套利者发现矿工报价偏离市场价格，可直接用报价买入相应资产完成套利。但套利完成后，套利者需要报一个新的价格。

如果该矿工的报价在验证期内未完全成交，则将其视为参与最终大宗价格形成的有效报价。第三方的WiFi合同可以将区块价格称为价格预测机。

波段（https://bandprotocol.com/，标记：band）

band的报价机制类似于chainlink，但是band为开发者提供的数据采集接口更简单，使用更方便。同时，通话费可以支持链上本地资产的支付。针对运营成本高、链上速度慢的问题，band以Layer2的形式为公链的扩展提供了一种更廉价、更快的解决方案。

Band发布了自己的Band，并设计了一个复杂的经济模，以实现生态各方之间的激励相容性。

特勒（https://tellor.io/，代币：TRB）

Taylor是一个使用POW+POS双共识机制的去中心化预言机。

通过使用质押挖矿模式，鼓励矿工先在协议（POS）中存入1000笔柜员供款（TRB）。**，每个区块的5名矿工最终通过了竞争（POW），并提交了所需的报价数据。

前五个数据的中位数被协议视为有效报价，协议采用。如果持有telor代币的人投票反对，有关矿工将被“冻结”一周。如果数据被质疑成功，挑战者将获得矿工承诺的代币，否则矿工将获得挑战者承诺的代币。

DOS网络（https://dos.network/，标记：DOS）

DOS相对于chainlink的改进是后者基于信誉系统选择工作节点，而DOS则从候选节点中随机选择工作节点，以更好地抵抗攻击，兼顾安全性和公平性。

在功能上，DOS网络作为一种高自由度的Layer2协议，可以支持多个异构区块链，也就是说，它可以为其他区块链提供实时的数据源和可验证的算力。

2钱包（14）

钱包有很多种类，如中心化式、去中心化、硬件钱包和轻钱包。本文将选取其代表，以及支持多个DeFi项目的钱包进行介绍。

元掩码（https://metamask.io)

Metamask可以被描述为DeFi圈子里每个人的必要工具。它也是为数不多的敢于说“受全球100多万用户信赖”的产品之一。

简而言之，它是一个可以在chrome上使用的以太坊钱包插件。它不需要下载，可以添加。它很轻。它与大多数WiFi产品兼容，可以与之交互。网上有很多教程，我就不重复了。

Metamask还基于协议构建了一个内置的exchange Metamask交换。一旦货币发行，将带来一波热潮。

波蒂斯（https://www.portis.io)

Fortmatic（https://fortmatic.com)

Portis的定位与fortic相似。它改进了已建立的web3.0钱包（如metamask）需要使用特定Web浏览器和/或浏览器扩展的限制。它允许用户通过任何设备（包括移动电话）上的几乎任何网络浏览器，使用电话号码/电子邮件和密码连接到DAPP。

WalletConnect（https://walletconnect.org)

WalletLink（https://www.walletlink.org)

Walletconnect和walletlink是用于相同目的的两个独立协议。其本质只是一套开放的通信标准，这样就可以在桌面DAPP和移动钱包（IOS和Android应用程序上不可用）之间建立加密链接。

当您需要在桌面DAPP**问地址、消费汽油或进行交易时，您可以点击两个钱包弹出二维码，您可以通过扫描手机钱包密码来完成操作。

另外，这两个协议是端到端加密的，可以保护用户活动的隐私。通过这种通信，用户无需使用私钥就可以与任何DAPP进行交互，这似乎比浏览器插件更方便。Walletconnect目前有更多的支持项目。

imToken（https://token.im)

Imtoken是一种去中心化的数字资产移动钱包。基于数字身份，支持ETH、BTC、EOS等多链、多币种管理和交换，用户近千万。主要功能有：私钥自给自足，可关注全球各大交易所、各类数字资产价格和定价提醒。

Coinbase钱包（https://wallet.CoinBase.com)

Coinbase钱包可以说是一款提供完美服务的钱包。基于CoinBase交易所，它支持合法货币的输入、代币的交易和存储。

在实际支付方面，CoinBase钱包也被戴尔、Expedia和overstock等38000多家企业接受。

它提供包括中文在内的11种语言，可以说是全球覆盖。据官方消息，该网站拥有近200万用户。

我的钱包（https://www.myETHerwallet.com)

我的以太钱包是一款开源的以太坊钱包，可以提供包括美元在内的18种合法货币接入渠道。背后的交易得到以色列合法货币存取公司simplex的支持。

分类帐（www.ledgerwallet.com)

Ledger是一款硬件加密货币钱包，它利用加密芯片技术为用户构建安全解决方案。

ledger是一家法国初创企业，2014年推出了第一款钱包。到目前为止，它已经成为硬件钱包行业的***。据报道，莱杰已售出100多万台。

特雷佐（特雷佐)

Trezor是一款硬件钱包，安全性高，不牺牲便利性。

与冷库不同，trezor在连接到在线设备时可以实现交易，并且不会将私钥暴露给存在潜在安全风险的计算机，只在设备中确认交易。同时，用户可以在发送比特币前随时在屏幕上核对正确的地址、金额和手续费。

代币袋（https://www.tokenpocket.pro/)

tokenpocket成立于2017年，是一款多链钱包，最早扎根于EOS生态系统，目前支持比特币、以太坊等11种公链资产。

据介绍，tokenpocket代码已经开源，用户拥有私钥，安全性高。它还支持钱包内的跨链、去中心化交易，支持2200+DAPP，是用户探索WiFi的便捷入口。

比特保持（https://bitcepe.org/)

Bitkeep是一个去中心化的钱包。它已经支持了BTC和ETH等几十个主链及其上层代币。此外，据官方介绍，bitkeep在钱包中嵌入了DE加密算法，即使黑客入侵手机，也无法窃取资产。

Bitkeep还在钱包里配置了存贷款、主流货币矿工等多种理财方案。

字母钱包（https://alphawallet.com/)

Alphawallet成立于2017年。与上述完全支持各种资产的钱包不同，alphawallet专门支持基于ERC-875协议的代币。

Erc-875也是alphawallet开发的代币协议，与Erc-721类似。所创建的代币是不可分割和不可交换的。不同的是，ERC-875不要求双方支付GAS FEE用，因此为链上的线下资产和交易提供了较低的门槛。

据介绍，ERC-875内置了两个密码协议，支持在钱包中实现原子交易，直接构建了一个去中心化的市场，降低了普通用户的门槛。另一方面，它可以简单地打包和处理大量事务，为一般用户提供更好的事务体验。

燃烧器钱包（https://burnewallet.co，未发布）

Burner wallet是上述xdai链以太坊支付侧链的配套设施。与其他公链钱包相比，火炉钱包有自己的创新之处。

就像H5版的支付宝。用户可以通过扫描打开临时网页，创建并导入自己的私钥和地址，完成支付，快捷无需下载钱包，使用非常方便，适用于小额支付场景。由于钱包将用户的私钥存储在本地浏览器的cookie中，没有加密，因此无法为大额转账交易提供安全保障，也不适合**存储大额资金。

当然，burner wallet最近也在与gnosis safe合作来解决这个问题。Burner wallet希望，一旦用户在钱包中积累了一定数量的钱，他们会自动将钱转移到更安全的钱包中。

3数据检索和显示工具（14）

传统的价值投资依赖于数据，DeFi投资也是如此。这不仅关乎货币价格，也关乎链条上的信息。我认为，在今年的流动性挖矿浪潮中，大多数人不如“DeFi科学家”的原因是，他们缺乏这样一篮子数据分析工具。以下是安利在不同博客上亲自测试的平台列表（当然，大部分都是中心化运营的）。在这期间，我看到许多平台，如好奇长颈鹿已经停止工作。由此可见，这些平台的早期盈利能力是个问题。

DAPP的一些**的“外围”统计工具，如交易和贷款：

0x跟踪器（https://0xtracker.com/，未发布）

0x是最早用于以太坊去中心化交易的开源协议之一。它可以理解为一个基于协议的交易浏览器。其统计信息包括所有基于协议的交易所和dapp、24小时（活跃）用户数（地址号）、交易量、交易币种、交易费用等指标。

Uniswapoi（https://www.Uniswaproi.com/#，未发布）

从名称可以看出，Uniswapoi旨在帮助Uniswap上的LP计算其投资前账户（地址）的价值、其经常账户的总价值、如果他们不是投资而是hodl的收入，以及各种投资情况下净利率的全面比较。不仅是目前的Uniswapoi，还有近四个月的投资组合收益。

除了Uniswap，Uniswapoi还推出了一个测试版的平衡器投资收益统计。

以太扫描（https://cn.ETHerscan.com/，未发布）

以太扫描是以太坊的主要集成浏览器。你也可以找到相对全面的项目。例如，这些部分非常有趣

ETHerscan ERC721 top tokens列出所有8000+ERC721合约，并提供24小时-7d合约的交易地址数和交易量，帮助您找到最完整和最热门的NFT代币；

ETHerscan explore dapps显示400+个大致分类的DeFi产品。提供的信息包括项目介绍、官方网站、官方媒体链接等。

格拉格（https://thegraph.com/，标记：GRT）

Graph是一个去中心化的协议，用于索引和查询以太坊区块链数据，称为“链上谷歌”。

需要注意的是，这个图是给开发者的，而不是给普通用户的。开发者可以构建子图来定义如何以可验证的方式获取、索引和提供区块链数据。

在图网络中有四种不同的角色，并对应相应的激励机制来驱动他们维护网络安全。

消费者：通常是最终用户，但也可以是与图形集成的网络服务或中间件。他们向索引者支付搜索费；

索引器：索引器是图形的运行节点。他们通过运行节点获得奖励；

策展人：策展人使用GRT标记来指示哪些子图值得索引。他们通常是开发人员，或者他们可能是支持他们使用服务的最终用户，或者他们可能纯粹出于经济动机而扮演一个角色；

委托人：委托人将GRT代币抵押给索引器，以赚取一些通货膨胀奖励和费用。他们不需要亲自运行图形节点。这种角色主要由经济动机驱动。

2020年12月，它发布了代币GRT，由于空投量大、增长快而备受关注。

DefiScan（https://DeFiscan.io/)

如果你想知道一个名人，一个**的项目，甚至黑客参与了哪个DeFi项目，也许你可以使用这个工具。

Defiscan位于profi个人数据浏览器中。您只需输入一个人的以太坊地址或根据该地址生成的ENS域名，即可查看他在compound、Uniswap和spankchain（去中心化成人内容网站）上的记录。

Whois0x.io也是这类**的工具，其检索范围包括compound、Uniswap、maker和dydx。

但是，这两个产品的检索速度非常慢，您需要做好准备。

定义脉冲（https://DeFipulse.com)

Defi Pulse可能是最早和最熟悉的Defi数据网站。统计项目包括BTC、ETH和美元锁定头寸总额。这些类别包括贷款、指数、衍生品、付款和资产。目前，有50个项目包括在内。

降低成本（https://debank.com)

德邦发布了德孚“实际锁定量”数据，即剔除德孚生态内生资产后的锁定量数据。以太坊的DeFi生态通常将总锁定量（TVL）数据作为最重要的指标。但由于部分资产通过再抵押反复计算，德邦的实际锁定量数据将排除这些“内生资产”或“衍生代币”（如LP代币、ctoken、ytoken），仅计算ETH、USDC、USDT、平台代币等实物资产。这些数据具有较大的参考价值。

此外，debank还提供了去中心化交易平台的比价交易功能，帮助用户在众多指标中找到**报价，完成链上交易。

该产品不仅可以在Uniswap等AMMS之间进行价格比较，还可以集成对订单索引（如dydx和DdeX）以及聚合器索引（如1inch和paraswap）的支持。同时还提供近20个DEX的燃气成本对比，用户可以在交易完成后通过滑动点监控功能查看实际交易滑动点。

造币厂（https://www.coingecko.com/zh/DeFi)

Coingecko可能是市场上最全面的DeFi代币市场网站。当你在coinmarketcap中找不到一些新的小额货币信息时，不妨在这里试试。除价格外，它还提供以下有关DeFi的信息：

DeFi的总市值、其在所有加密代币中的比例以及DeFi头代币的“自治权贡献”；

100枚DeFi代币的价格、交易量、市值等数据；

交易量、货架上的代币、用户数（地址）和68个DEX的市场份额。

197个DeFi项目的信息，是否通过了代码审核、抵押代币、锁定量和收益数据。它还为农民提供两种计算器：免费损失计算器和年化收入计算器。

收益率换算计算器，来源：coingecko.com

代币终端（https://www.tokenterminal.com)

代币终端的定位是为投资者提供DeFi项目的“传统金融会关注的指标”，从而帮助投资者量化和比较不同产品的业绩和估值。

代币终端统计20个主DeFi代币的两种类的信息

关于平台代币在二级市场的一些有趣的数据，包括年总交易量、年总交易费用、平台年总收入、市值与收入的比率、24小时交易量与代币全流通市值的比率等；

市场价值与收益的比率越高，似乎高估了项目的盈利能力tokenterminal.com

token terminal收集的第二类信息是项目在技术和吸引开发者方面的表现，包括代码库的追随者数量、需求和更新、分叉等。

除了DeFi代币外，代币终端还提供了数十种主流代币的上述指标信息。

仅供参考( https://pools.fyi)

仅供参考它收集了数千个由6个DEX组成的流动性池，如Uniswap，以在7天到3个月内提供收入。提供的检索功能也非常方便LP用户。

平衡器wbtc wETH月收入变化，来源：仅供参考

定义基本（https://DeFiprime.com)

DeFi Prime上有200多个DeFi项目和数十个DeFi代币。有趣的是，它将这些项目分为17类，其中DEX（36）、DeFi基础设施和开发工具（31）和资产管理工具（28）。当然，这些产品并非都是去中心化的或基于以太坊的。其他公链包括EOS、Tron等。

资料来源：DeFiprime.com网站

DeFiprime还将写一篇关于Defi项目的博客，它的每周Defi快报也值得一看。

沙丘分析（https://dunne*ytics.com)

沙丘分析可能是所有数据分析工具中最特殊的，不是因为它拥有大量的数据，而是因为它的生产模式具有Dao（去中心化自治组织）的含义。

正如它所说，“免费以太坊分析和社区。”

为此，dune *ytics首先对以太坊的智能合约数据进行解码，然后参与者可以使用简单的SQL（用于访问和处理数据库的标准计算机语言）查询来调动工具，自动生成漂亮的视觉效果。Dune *ytics还为用户提供各种定制工具。

单是复合单平台项目，用户（@Matteo Leibowitz）就创建了16张图表。可以想象，其他平台可能会面临数据不足的问题，而这个平台可能会面临数据爆炸的问题。

难怪沙丘分析在某种程度上是一个“救世主”。

除了口头表扬，沙丘分析公司今年9月还获得了由蜻蜓资本牵头、Multichin capital、数字货币集团和CoinBase ventures参与的200万美元天使投资。

阿莱西奥（https://alETH.io/data/DeFi)

AlETHio是consensys孵化的项目，位于以太坊区块链的数据分析和可视化平台。它的产品众多，这就是它的DeFi数据站。

从统计数据和呈现效果来看，alETHio DeFi数据站有一些辉煌的地方。它在主页上显示了10个数据工具。其中之一就是通过同时跟踪用户（纵轴）、交互（横轴）和ETH锁定，来展示主要DeFi产品的演变是否震撼和美观。

下图显示了Uniswap上流动性提供商的交易量和增长统计数据。

AlETHio甚至向b端开放了数据服务，称这些数据将使产品开发者能够获得与业务相关的用户信息和指标，从而优化产品决策。

贷款银行（https://loanscan.io)

Loanscan位于数据统计的去中心化放贷或总收入平台。截至目前，我们已对28款产品的9种稳定币的贷款收入和流动性挖矿收入进行了全面统计，并对复利、dydx、创客单笔抵押贷款的抵押资产、贷款余额和未偿贷款进行了全面统计。

4燃气相关费用（5）

用户不可能使用上述所有的dapp而不支付GAS FEE。因此，我们需要准备一些关于煤气费的工具。

（1） 见天然气价格

加斯诺（https://www.gasnow.org)

Gasnow是一个基于spark-pool未决交易队列（包括全网交易）的天然气价格预测系统，它比其他基于链上数据的统计方法更具实时性和准确性。服务由spark pool提供。

乙炔站（https://ETHgasstation.info/)

加油站有更全面的信息，包括GAS FEE计算器、历史交易和手续费数据、GAS FEE消耗量等。

（2） 降低天然气成本

请告诉我（https://github.com/blockrockettech/plesserelayme)

由blockrocket团队开发的pleaserelayme是一个协议，可以帮助DAPP开发者使用利息支付用户链上的交易费用。开发者可以将项目整合，将DAPP开发者自筹资金或用户资金投入复利，为用户支付利息，降低普通用户的门槛。

在开发者集成之后，用户不需要拥有甚至知道gas就可以实现与互联网应用一样的“丝般”体验。

据开发者粗略估算，如果100个用户每人锁定50个Dai，那么pleaserelayme每月可以通过rdai池产生的收入，为链上300多笔交易融资。

加斯托克（https://gastoken.io/)

在以太坊开发的智能合约中，天然气的消耗量由存储在链上的数据决定。加斯托克的做法是将GAS费用代币变成ERC20代币，允许用户直接买卖。当天然气价格较低时，用户可以适当购买和储存，然后在价格极高时使用。

但加斯托克如何“储存”低成本天然气？

原来，当天然气价格较低时，加斯托克鼓励用户在合同中创建或铸造代币gst1/gst2。此时，gastoken将使用用户提供的资金以较低的成本存储数据/创建合同。当天然气价格飙升，用户使用或消费gst1/gst2时，加斯托克将通过删除数据或合同获得网络奖励或天然气退款，从而以更低的价格消费天然气。

中国（https://1inch.exchange/#/ETH/CHI)

Chi在gastokengst2版本的基础上进行了优化。用户可以通过在燃气成本较低时浇铸，在燃气成本较高时销毁，来优化供应链上的交易成本。与gastoken相比，Chi节省了1%的铸造成本，提高了10%的破坏效率。

5治理（3）

分布式自治组织。Dao通过智能合约运作，成员可以自由加入和退出，组织规则可以定制，代码可以开放和强制执行，消除了人为操作，没有法人和任何人可以干预。

随着四年来世界链的建设，Dao已经成为许多项目中不可或缺的一部分。

例如，nervos、iotex和aelf等公链在社区中建立了Dao来锁定、销毁和管理基金会。在以太坊的基础上，makerdao、kyberdao、synthetix、AAVE和curvedao等DeFi项目都在使用DAO来完成日常操作和讨论。即使是这个DeFi的引爆点，也是compound发行的激励性治理代币。

可以想象，随着DeFi治理代币的不断发行，治理工具平台的需求量将越来越大。然而，目前治理项目的市场价值很小，这里只列出了三个具有代表性的项目。

阿拉贡（https://aragon.org/，代币：ant）

阿拉贡被定位为一个刀“制造厂”，在那里你可以创建和操作一个刀几分钟和几美元（没有汽油费飙升）。

作为与Dao同期的一个项目，Aragon通过1CO筹集了2500万美元，并于2019年底启动了主网络。

截至2020年5月底，超过5700个地址创建/参与了约1400个Aragon DAO，管理着700万美元的数字资产。上面提到的AAVE、curvedao和synthetix都是基于Aragon创建的。

去年10月，阿拉贡突然宣布将开发一个基于coos的**侧链，这在以太坊社区引起了很大的骚动。不过，这一决策主要是为了规避单一平台的风险，降低用户成本。如今，随着以太坊气体的快速增长，选择阿拉贡并非不明智。

克莱罗斯（https://kleros.io，代币：PNK）

Kleros为所有问题提供快速和安全的仲裁。

需要解决争议的用户可以在kleros中发出仲裁请求，符合一定条件并具有解决问题能力的陪审员参与仲裁并收取仲裁费用。

目前，克莱罗斯法庭平台上有200多名陪审员，共处理150多起纠纷。

电源池（https://powerpool.finance/，代币：CVP）

权力池可能是所有治理项目中的一个特殊存在。

它的解决方案是为需要token参与项目治理的用户提供借出服务。治理在DeFi产品中很常见，但问题是10个代币和100000个代币的持有者获得的投票权是不同的。例如，在Uniswap上，通过1000万uni提案的门槛使治理效率极低。因此，即使小散户愿意参与治理，最终也是徒劳无功。

现在，powerpool为这些用户提供了借钱和杠杆的工具。它由以下部分组成：

代币池：一个可以累积投票权的地方；

借用治理代币：通过借用治理代币获得额外的治理代币；

借用治理代币：在投票中获得更多的筹码。

11月27日，power pool将powerindex与年度治理系统整合。

Powerindex是一种类似于ETF的去中心化DeFi指数，由8种不同的治理代币（GT）组成，year是其中之一。这意味着指数合约中的yfi代币将根据CVP代币持有人的决定参与年度提案的投票。

6标识和KYC工具（4）

自动键（https://selfkey.org/，代币：密钥）

Selfkey是一个基于区块链的数字身份电子钱包和市场。它实现了个人和企业真正拥有、控制和管理自己的数字身份，并能立即获得金融和**服务，包括投资入籍、公司注册、银行、金融科技产品、代币销售、数字货币兑换等。

Selfkey使KYC变得简单，并提供数百种产品和服务的接口。委托人、证书颁发机构和身份所有者可以以安全、私有和去中心化的方式进行交易。

公民（https://www.civic.com/，代币：CVC）

Civic是一个提供身份管理服务和实时授权使用身份的系统。Civic的模式允许公民按需通过区块链进行身份验证，并以低成本安全地访问Civic系统。

Bloom协议（https://hellobloom.io/，标记：BLT）

Bloom是基于以太坊的端到端架构，用于身份验证、风险评估和信用评分。其目的是完善个人信息采集与评估体系，使传统货币和数字货币贷款人能够为没有银行账户或信用评分不足的人群提供有效的服务。

泡沫（https://foam.space/，标记：泡沫）

泡沫致力于建立空间协议、标准和应用程序，将地理空间数据引入区块链，并支持共识驱动的地图。泡沫旨在成为泡沫协议的一个实际象征，可用于：添加地理兴趣点；规划地理兴趣点；标记和鼓励区域创建；增加对区域主播的奖励；为核查人员提供奖励。

第三部分结论

本文共梳理了140个项目，其中很多项目受时间和精力的限制，不能一一收录。未来，《每日行星报》将在每个季度末补充和更新这张地图。请注意。

DEFI就像一块刚刚开始耕种的“新月之地”。各种重要创新不断涌现。我们期待着它的扩张和对传统金融的征服。