表现亮眼的「DeFi 蓝筹股」发展如何？数读 Uniswap 、YFI 等基本面

Uniswap 日交易量达到 10 亿美元，YFI 锁仓资金明显下滑。

原文标题：《DeFi 之道丨「DeFi 蓝筹股」数据一览：Uniswap 日交易量破 10 亿美元，YFI 锁仓量下滑明显》
撰文：洒脱喜

如果你最近关注过 twitter 上关于加密资产的讨论，你可能会看到很多人会提到「DeFi 蓝筹股」这个术语。

「蓝筹股」一词在传统世界被用来指代财务稳定的公司，即使在充满挑战的经济环境下，这些公司也具有盈利机制。而在加密资产世界，「蓝筹股」一般指的是市值至少达到 10 亿美元的区块链资产，而「DeFi 蓝筹股」，则指的是市值或锁定资产超过 10 亿美元的 DeFi 项目。

就目前而言，已被市场广泛认可的「DeFi 蓝筹股」包括 Uniswap （UNI）、Aave(AAVE）、Synthetix （SNX）、SushiSwap （Sushi）以及 yearn.finance （YFI）。

而在 ETH 冲破 1000 美元重要关口之后，这些 DeFi 蓝筹股也开始逐渐发力，截至写稿时，UNI、AAVE、SNX、Sushi 以及 YFI 的日涨幅在 15%-20% 之间，一点也不逊色于 ETH 的表现。

图 1: 数据来自 messari

那除了轮动因素之外，这些 DeFi 蓝筹股自身的情况又是怎样的呢？

下面我们来看看这些 DeFi 应用的数据情况：

Uniswap 锁仓量不断飙升，日交易量达到 10 亿美元

根据 info.Uniswap.org 提供的数据显示，去中心化交易所蓝筹协议 Uniswap 的锁仓资金量从去年 12 月 12 日开始稳步上升，目前已达到了 27.2 亿美元，接近 11 月份暂停挖矿前的 30 亿美元历史锁仓峰值（注：很大原因是因为 ETH 等数字资产的增值），这表明 Uniswap 可以在不提供治理代币激励的情况下保持领先优势，此外，最值得关注的是 Uniswap 的交易量最近呈稳步上升趋势，今日已达到了 10 亿美元，接近今年夏天 DeFi 第一波炒作潮的峰值（注：Uniswap 在去年 10 月份某天的日交易量一度达到 21.9 亿美元峰值，这是由套利者通过闪电贷不断交易引起的。）

图 2：数据来自 info.Uniswap.org

而从日活跃用户量来看，过去 24 小时，Uniswap 的日活地址数已达到了 28353 个，近期呈现上升趋势。

SushiSwap 日交易量达到 5.88 亿美元，创历史新高

另一个值得关注的 dex 项目，则是 Uniswap 的分叉协议 SushiSwap，其当前的资产锁仓量大约为 15 亿美元，而其日交易量却达到了 5.88 亿美元，从数据上看，SushiSwap 的流动性资金利用率甚至超过了 Uniswap （尽管两者差距并不是很大）。

另外，从活跃用户及交易次数来看，Uniswap 的散户用户显然要远超过 SushiSwap，而 SushiSwap 则主要是由大户在负责贡献交易量，这种差异是非常值得关注的。

图 3: 数据来自 debank

在和 YFI 抱团组成联盟之后，SushiSwap 已焕然一新，不再是以前那个只靠吸血 Uniswap 的 Copycat，而是成为了另一个备受关注的 DeFi 蓝筹项目。

Aave 借贷年化暴涨，锁仓量达到 28 亿美元

除了 dex 项目之外，借贷协议也是 DeFi 中的主力军，而 Aave 便是其中的蓝筹项目，截至目前，Aave 1.0+ Aave 2.0 协议的抵押资金量已达到了 28 亿美元，其锁仓量和代币价格可以说双双创下了历史新高。

图 4: 数据来自 Aave

值得关注的是，目前 Aave 协议上的借贷利率都出现了暴涨，这表明市场对杠杆的需求在明显放大，而这将进一步吸引外部资金流入到 DeFi 世界。

Synthetix 合成资产交易量创新高

Synthetix 作为当前最成功的 DeFi 衍生品协议之一，其锁定的资产当前已达到了 17 亿美元，创下了历史新高。

图 4: 数据来自 Synthetix

而另一个值得关注的数据，则是其合成资产的日交易量情况。根据官网数据显示，Synthetix 协议的合成资产日交易量在 1 月 3 日达到了 7967 万美元，同样创下了历史新高，而近期的趋势则为上升趋势。

yearn.finance 锁仓量下滑趋势明显

yearn.finance （YFI）在去年夏季的疯狂表现，使其创始人 AC 一度被推上了 DeFi 神坛，而其在下半年的一系列整合操作也吸引了大量关注。

因此，尽管 YFI 的市值和锁仓量都没有达到 10 亿美元的量级，很多人还是会将其纳入到「DeFi 蓝筹股」的范畴。

图 5: 数据来自 debank

图 6: 数据来自 yearn，可以和 Aave 对比看

但通过观察 YFI 的锁仓量以及抵押收益率来看，情况似乎并没有那么乐观，这或许是所有 DeFi 蓝筹股当中，基本面最糟糕的一个。

结论

总的来说，大多数 DeFi 蓝筹股的基本面都在逐渐变好，这可以为它们在今天以及接下来的表现提供支撑，而大姨夫（YFI）的情况则似乎有一些特殊，这或许要更多的观察。

而像 Layer 2 以及一些复杂衍生品协议，则同样值得观察，但它们距离蓝筹股的目标似乎还有一些距离。