这就是为什么比特币借贷服务将在2020年爆发式增长

今年，比特币借贷服务牢牢占据了加密商品币市场，前三大公司的持股量平均增长了734%。

传统金融服务（如贷款）的可用性，以及机构更加注重以机构为中心的托管和密码币的使用，确实使机构能够在今年真正进入比特币市场。毫不奇怪，对这些公司的需求正在激增。

比特币贷款服务机构Celsius network全球业务发展主管卡米拉·丘吉尔（Camilla churcher）对媒体表示：“对比特币的兴趣显著增加。他补充说，该服务提供的零售贷款数量正在上升。

她说，就机构而言，增长也是指数级的。在过去的两周里，密码币的许多活动比以往任何时候都更加活跃。越来越多的企业客户进入我们的平台。rdquo；

那么，比特币贷款市场爆炸式增长的背后是什么呢？收入从哪里来？去中心化金融的蓬勃发展将对行业产生怎样的影响？

什么是比特币贷款公司？

很多加密行业的人选择持有或长期持有其比特币，这是一种投资策略，或者因为他们认为比特币可以用来对冲通胀。但有些人选择通过这样一种服务借出他们的币位，以保持同样的风险敞口，但却能享受到好处。

目前，blockfi的年回报率为6%（低于币的2.5位），NEXO的年回报率为6%（NEXO为币付费时为8%），Celsius network的年回报率为4.51%（cel支付币时为5.97%），币的**回报率为1位。

收入由加密商品币本身（或公司**币）支付，因此收入的美元价值会波动。

real vision的首席执行官拉乌尔·帕尔（Raoul pal）最近将98%的流动资产投资于比特币和以太坊。他告诉媒体，他的公司通过一家比特币贷款公司blockfi，将所持现金的10%投资于比特币。

但使用贷款服务的不仅仅是新一代投资者。Kraken的增长主管Dan Hold自2011-2012年进入该行业，通常被认为有点像币 og。他说他借了一点币来赚钱。

收入从哪里来？

当你收到免费的钱时，**知道钱是从哪里来的。简单的答案是，贷款公司向支付更高利率的投资者和做市商提供贷款。该公司在从投资者处获得的贷款金额和支付给贷款人的收益之间进行削减。

blockfi首席执行官扎克•普林斯（Zac prince）对媒体表示，“收入来自我们的贷款活动。在美元方面，我们向散户投资者和机构提供贷款。就加密产品币而言，我们只向机构贷款。rdquo；

Blockfi活跃于一些公开交易产品，在币信托公司持有gbtc-24235578股（6.83亿美元）5%的股份。它从现货加密市场、机构物理位币借来，活跃于GBTC的加密资产借贷市场。

NEXO使用贷款支付稳定币的利息。但对于crypto 币来说，它是一个创造收入的做市商。NEXO执行合伙人安东尼特伦切夫（Antoni trenchev）对媒体表示：“我们从事的期权交易策略存在明显的风险。rdquo；

潘泰拉资本（Pantera capital）表示，比特币的主导地位目前徘徊在65%以下，但随着更多资金继续流入仿制币，这一比例可能会下降。

Celsius network通过向机构借款人收取贷款利息而获利。它承诺将85%的利息返还给用户。

实质性增长

由于投资者大量买入比特币，比特币贷款公司在2020年实现了创纪录的增长。

Celsius网络的用户群增长了467%，达到25万用户。Blockfi拥有30万用户，而NEXO目前拥有100万用户。

这给每个公司带来了红利。

Blockfi实现了**的增长，从2.5亿美元的资产管理规模（AUM）增至40亿美元以上。AUM代表公司管理的加密产品币的数量，增长了1500%。

Celsius network也有类似的增长，资产管理规模从5.5亿美元增加到35亿美元。NEXO领先，从7.5亿美元小幅增长至20亿美元。

推动比特币贷款服务增长的因素

比特币贷款服务之所以增长如此之快，是因为它们是市场上相对较新的产品，而它们所满足的需求也在不断增长，并越来越制度化。

当这些东西都不存在的时候。他们需要这个市场的一切，就像世界上其他任何东西一样。加密商品币市场的借贷功能仍处于成长阶段。rdquo；

另一个是税收。特伦切夫指出，纽约的资本利得税是44%。他说：“有一半都蒸发了，属于山姆大叔，这不好。我们正在推动用资产借贷，而不是花钱。rdquo；

三家比特币贷款公司表示，需求激增来自散户和机构投资者。

Celsius network的丘吉尔说：“这是一个很好的组合；我们在零售平台上拥有非常多样化的用户群。”。虽然有一些大用户，但我们的平均余额约为27000美元，超过250000名注册用户。rdquo；

Blockfi用户的平均余额也达到了2.5万美元，但普林斯指出，他们的余额从5000美元到数千万美元不等。”这是一个相当多元化的借款人基础，我们看到所有领域和账户规模都在全面增长。”。rdquo；

DeFi将如何影响比特币贷款服务？

2020年，DeFi产业引起共鸣。人们已经做了很多创新，主要是基于收益农业（提供流动性来换取收入）和本土的DeFi generation 币（如yfi），它们的价值激增，但也存在很大的风险。每周都会发生数百万美元的黑客攻击，这使得金融机构变得谨慎和可以理解。

总部位于纽约，受美国监管的blockfi一直专注于DeFi领域，但目前还没有进入该领域的计划。

普林斯说：“如果你所在的地区没有像blockfi这样的中心化产品，那么DeFi当然很有意义。在前进的道路上，你会看到一些调整。现在对我们来说还为时过早，考虑到我们的监管立场，监管透明度太低，无法使监管可行。rdquo；

据church称，Celsius network正在探索该行业。“我认为这是一个新领域，我们支持向客户提供新的金融服务。rdquo；

与此同时，NEXO与DeFi的合作更为密切；它与该领域的许多公司合作，包括maker和chainlink。特伦切夫说：“这**是未来的发展方向。”。只是最近发生了一些备受关注的黑客攻击事件。人们应该克制自己的热情，因为一切都将很快被去中心化和不受监管。rdquo；

展望2021年

这三家公司都计划在明年扩张，比特币贷款行业预计将进一步增长。

Blockfi正在推出一款比特币奖励卡进入支付领域。明年初还将推出机构客户交易工具。

明年，CelsiumNetwork计划增加其服务的数量，并将其扩展到新的司法管辖区。该公司特别注重区域扩张，并将目光投向亚太和拉丁美洲。

NEXO对机构投资涌入比特币市场持乐观态度，预计这将大大增加比特币的放贷空间。

特伦切夫说，“你不能印上万亿美元，这不会影响到稀缺资产；那些已经被证明是稀缺的资产，比如黄金和比特币，将有大量资本流入，整个市场将增长。”。实质上，这将导致贷款部门的增长。rdquo；