中国“DCEP”综合分析：数字人民币离美国还有多远

随着“数字人民币”在深圳、苏州、CBDC的出现，被广泛期待的央行数字货币终于面世。数字人民币与复工生产、新皇冠疫情、无症状感染者、收容医院、卫生编码等疫情相关词语一起入选刚刚发布的“2020年中国媒体十大新词”。

今年底，在各大电子商务企业大举年终促销之际，数字人民币也借机宣布“参与”“双12购物节”，并完成了**网上消费应用场景。这次“压力测试”的结果如何，两个试点项目有什么不同，给我们带来了什么新的经验？

论“数字人民币”

在扩展到应用场景之前，我们先简单了解一下以下关于数字人民币的基本概念。

广义上，数字人民币是中国人民银行发行的数字形式的法定货币。

要想对数字人民币建立一个完整、全面的认识，可能需要从货币的角度来理解和分析其发展意义。这些概述可能更为复杂和理论性。我们暂时不在这里讨论太多。

本文运用中国人民银行副行长范逸飞在分析数字人民币M0定位的政策含义时的一句话，对数字人民币做一个简单的解读

“数字人民币由指定运营机构运营，并向社会公开。基于广义账户系统，它支持银行账户的松耦合功能，相当于纸币和硬币，具有价值特征和法律补偿，支持可控匿名。我们认为，数字人民币主要存在于流通中的现金（M0）

为了简化我们对数字人民币的理解，共和国公司本文以市场***息为基础，进行了简单梳理

11月27日，中国人民银行前行长***也就数字人民币进行了深入的公开解读，主要中心化在DC/EP和e元两大问题上。

***指出：“DC/EP是一个两级研发和试点项目计划，而不是支付产品。DC/EP项目计划中可能包含多个可以尝试和推广的支付产品，这些产品最终命名为e-cny，即数字人民币。”

在这次分享中，***简要回顾了中国支付体系的现代化进程，共和国公司安排如下：

数字人民币出现

随着人民币数字化理论在苏州等多个大城市的试点已经揭晓。

据***介绍，深圳、苏州、雄安、成都今年将进行推广，同时进行未来冬奥会“四地一景”内部封闭试点。深圳1340万人、苏州1075万人、雄安105万人、成都1650万人四个试点城市的人口规模均大于欧洲一般国家。

然而，冬奥会将于2022年2月举行。冬奥会场景测试完成后，可以进一步考虑向公众推广以及大规模使用和支付。这意味着，数字人民币的正式推出时间可能不会早于这个时间，但我们仍然可以从深圳、苏州的数字人民币红包活动中窥见其真实特征。

深圳**体验

深圳是第一个吃到数字人民币螃蟹的城市。10月8日深夜，深圳微博出版厅表示，为了促进广东、香港和澳门湾地区的建设，并结合当地的消费促进政策，深圳市人民政府近日与中国人民银行开展了人民币数字红包试点。

该试点项目由深圳市罗湖区资助。通过抽签的方式，将一定数量的资金以数字人民币红包的形式发放到深圳个人数字人民币钱包中。市民可在有效期内使用罗湖区指定商户发放的数字人民币红包消费。

本次活动共向深圳市个人发放1000万元人民币数字红包，每个红包金额200元，共发放红包5万个。

如果您想使用人民币数字红包，需要申请央行的“数字人民币应用程序”。这是央行推出的独立钱包**出现在公众面前。该应用由央行与指定运营机构共同建设共享，共同开发钱包生态平台，实现各自的功能特色。

不过，“数字人民币app”尚未在app store推出，目前仍处于封闭式内测阶段。

（21世纪经济报道图片）

数字人民币红包在深圳的试点活动从10月12日持续到10月18日，历时近一周。据新华社报道，试点活动的目的之一是刺激消费，刺激内需。据深圳市有关部门提供的数据显示，除红包交易外，部分中签个人还对其数字钱包充值消费金额90.1万元。

为支持试点期间数字人民币的流通和使用，深圳市罗湖区3389家商户完成了包括商场超市、生活服务、日常零售、餐饮消费等在内的数字人民币系统改造。消费者可以通过条形码或无门槛付款。

从体验效果的角度来看，用户可以通过“用户扫描商户收码消费”和“商户扫描用户支付码消费”使用数字人民币。用户在接受新华社记者采访时指出，扫描支付的体验与微信、支付宝类似。但不同的是，不受网络环境影响，不需要绑定卡，更流畅、快捷。”

苏州双12在线体验

继深圳试点后，苏州宣布参与“双12”活动，期间启动数字人民币红包测试，并增加网上消费场景。

“双12苏州购物节”数字人民币消费红包以“抽奖”形式发放。主要面向符合条件的苏州市民。数字人民币消费红包总额2000万元。每个红包的金额是200元，红包总数是10万。与深圳试点相比，苏州试点的资金规模翻了一番。

在使用范围上，万余名商户参与活动，涉及超市、日常零售、餐饮消费、生活服务等领域。同时，与京东商城合作，**将数字人民币扩展到指定的网上场景。

活动期间，除线下二维码支付外，还将提供线下“触碰”支付功能和电子商务在线支付功能。预约活动结束后，苏州市政府和运营机构将从报名参加线下钱包体验项目的人员中选拔一部分人作为线下钱包体验人员，体验人数控制在1000人以内。

据知情人士透露，苏州市相城区很多商家都安装了NFC（近场通信）二维码。一些测试人员已经体验过数字人民币支付，可以使用“离线”和“触摸”功能。不过，此前在深圳举行的数字人民币红包测试中，“下线”和“触摸”功能无法使用。

此外，成都的内测也在进行中。据成都银行业一位员工介绍，成都目前实行白名单邀请制度。只有通过大银行员工的邀请，才能下载人民币数字钱包（即“熊猫钱包”）。

数字人民币双12成绩单

数据显示，京东场景从12月11日20:00到12月12日20:00的24小时内，通过数字人民币支付的订单近2万笔，其中单笔网上支付金额**的超过1万元。

中国**电子商务平台数字人民币消费12月11日20:00:02诞生。苏州京东数码购物中心通过90后数码购物中心付款。支付过程只需0.5秒，这与现有的支付方式经验一致。

京东首批用户中，超过一半的用户在90小时内开始活动，其中近一半是男性用户。

在数字人民币用户中，80后、90后成为**主力军，占目标人群总数的79.1%。有趣的是，这似乎与比特币的青睐群体不谋而合。

全球领先的金融咨询公司DeVere Group于去年12月发布的一项针对1980年至1996年出生的千禧一代的**调查显示，三分之二（67%）的受访者更喜欢比特币而非贵金属作为理想的对冲资产。

受访者是目前居住在北美、英国、亚洲、非洲、中东、东亚、大洋洲和拉丁美洲的客户。

千禧一代在互联网世界长大，在大萧条时期目睹了股市和经济的自我崩溃，尽管比婴儿潮一代（出生于1946-1964年）困难得多。但由于这些经历，千禧一代已经适应了今天的变化。

这一代人精通数字和新技术，了解不断变化的经济形势，并能从中受益。因此，他们对比特币、数字人民币等新兴概念更感兴趣。

当数字人民币走进日常生活

中央银行数字货币正进入我们生活的视野。欧洲中央银行和欧洲中央银行没有明确表示，他们正在探索数字货币。然而，必须认识到，央行的数字货币发挥着重要作用，特别是在稳定性和易用性方面。

另一方面，中央银行数字货币进入经济也对各国政府起着非常重要的作用。一方面，央行可以更好地控制M0的流动性，进一步实现货币政策的“定点灌溉”。另一方面也降低了用户对电子货币等金融产品的闲置风险。

中央银行的数字货币不同于电子支付。这是国家货币政策和经济政策的变化，也意味着需要更多的演绎和检验。我们也看到，越来越多的城市加入了数字人民币的测试。根据财新网数字人民币试点将于近几个月在全国多个地区逐步启动，并将继续扩大试点范围。除了公布的雄安、苏州、成都、深圳和冬奥会的场景外，上海、长沙、海南、青岛、大连、西安等地也将有新的试点项目。

另一方面，中国人民银行数字货币研究院也在积极配合网上支付场景，包括滴滴、美团、京东数字科技有限公司、国网金科、拉卡拉、B站等，目前尚未公布合作情况，但已获悉合作情况。

数字人民币更接近广大用户在日常生活中对数字人民币个人体验的节奏，这也使得其流通和使用逐渐清晰。随着试点的推进和技术的升级，数字人民币网上支付的场景充满想象，与银行、商家、用户的联系将更加紧密。