顾彦西：区块链与稳定货币还是改变银行业务形式

互联网时代有句名言叫比尔·盖茨。主要观点是，我们将继续需要银行业，但不一定要通过银行业。互联网时代金融业的应用发展在一定程度上证明了他的观点。由于互联网带来的信息交换的极大便利，人们越来越少地使用传统的方式进行银行业务。这反映在人们对银行实体网点的需求减少。越来越多的银行业务通过网站和应用程序进行。然而，这种影响只会影响银行业务的开展方式，而银行业务的开展仍然是通过银行进行的。然而，随着第三方支付的发展，越来越多的银行业务由银行以外的机构完成。这与银行形成了直接的竞争关系。以前只通过银行办理的存贷款和汇款业务，现在可以通过非银行机构开展。

互联网带来了信息交流的便利。区块链和加密数字货币的出现带来了价值交换的便利。互联网对银行的影响在于效率的提高和服务的便利性，而区块链和加密数字货币则为银行业务的开展提供了新的途径。银行的存贷款和外汇业务可以在另一个金融市场基础设施的基础上更加灵活、高效和多样化。这将从根本上改变现有银行业的基础，使主流银行机构面临更大的挑战。目前，通过区块链和数字稳定性币的应用和推广，正在进行这样的变革过程。

目前，加密数字金融的起源始于币位。比特币旨在提供点对点电子现金支付。与币位同时，支持其操作的底层区块链技术也可用。随着区块链技术和加密技术数字货币的发展，区块链底层和分布式计费技术种类越来越多。在这些基础技术支持的基础上，各种基于币定律的数字稳定性币开始出现，如USDC和Pax。在过去的几年里，币的发行量如此稳定的增长，表明了对币如此稳定的需求旺盛。

2020年，美国银行监管局币明确表示，联邦银行可以为数字稳定币的发行人提供储备托管服务。这就澄清了金融监管在合规性方面的地位，因此美国银行可以毫无顾虑地为数字稳定币的发行人提供包括托管在内的各种金融服务。这样的市场发展和明确的监管态度将进一步鼓励数码稳定币的发展。在这个领域，目前市场有一些飞跃性的发展。首先，Diem（原Libra）预计最早在2021年1月推出基于美元的数字稳定币。现在正等待瑞士金融市场管理局的批准。区块链013在Libra上运行。从技术上讲，它可以覆盖全球所有用户。其次，在全球拥有3亿用户的贝宝已经开始向其客户提供以数字货币加密的商业支付服务。它在这方面合作的公司是Pax。Pax是目前数字美元稳定版币的主要经销商。所以贝宝在这一领域的发展趋势很可能是基于数字美元稳定的币来提供支付服务。第三，最近，visa国际组织宣布将支持全球6000万家企业使用美元信用卡。持此信用卡者可根据其美元余额付款。美元数字美元稳定币运行在区块链支持的基础上。因此，美元开始在银行体系之外的基础设施之上以数字形式在市场上流通。这将从根本上改变目前的银行业务。

美元将以加密和数字的方式流出银行系统，在不同的区块链上以不同的品牌运行。银行存款的减少直接影响到银行的贷款业务。互联网时代，第三方支付机构也采取了类似的方式，将存款从银行系统转移到第三方支付机构的账户上。然而，在互联网时代，第三方支付机构仍然使用银行提供的清算结算系统。在区块链时代，数字美元币的稳定流通并不是基于银行的清算结算系统。银行提供的服务已不再必要。基于稳定的币数字美元的借贷业务自然是在区块链上进行的。因此，开发数字美元稳定币为开展存贷款外汇业务提供了一条全新的途径。数字美元越稳定，币的发行量就越大，其上的存贷款和外汇业务就越多，市场在这方面对银行的服务自然会减少。但是，在这方面应当指出，存贷款和汇款业务的这种变化并不完全是银行业务的相应损失。由于区块链技术和数字稳定性币的特点，它可以服务于现有银行系统无法提供服务的领域。因此，它也在增加存贷款和外汇业务的市场总量。

加密数字金融发展与互联网发展的关键区别之一是监管因素。区块链技术带来价值交换，监管因素在这方面的影响更大。监管状况直接影响这一领域的进展。在目前的美国市场，监管地位正在发生根本性的变化。这一变化直接推动了加密数字金融的发展。

Brian Brooks是美国产品监管办公室（OCC）的**主任，他曾是数字货币加密交易平台CoinBase的首席法律官。他对加密数字金融的发展持非常前瞻性的观点。他在这方面喜欢用的比喻之一是银行和邮局之间的类比。在互联网出现之前，人们之间的交流只能通过邮局进行。然而，互联网出现后，传播方式更加高效、成本更低，传播的内容和形式也更加多样化。结果，邮局提供的通讯服务正在减弱。同样，区块链技术和加密数字货币的出现也为价值交换提供了一种新的方式。在银行业务中，存贷款和汇款业务不一定需要通过银行进行。布莱恩布鲁克斯不仅持此观点，而且积极推动加密数字金融的发展。2020年，在他的领导下，货币监理署发表了一封***，明确表示银行可以为加密数字金融公司提供法律服务，并为币数字稳定性发行人提供托管服务。货币监理署也在推广一项全国性的特许经营权，允许非银行机构提供支付服务。这为数字美元稳定的币发行人提供了一个提供支付服务的机会。数字货币币的稳定流通和使用为遵守提供了更坚实的商业基础。

综上所述，目前市场上稳定的币数字美元的开发表明，市场对它的需求旺盛。美国银行业监管态度正在推动加密数字金融的应用，包括数字稳定币。预计瑞士FINMA将批准Diem stable 币，这将为数字稳定性币的全球流通提供合规性基础。数码稳定性币在全球流通中的使用将是一个不可改变的趋势。这一趋势将对现有银行体系产生巨大影响。这种影响将大于互联网对银行业务的影响。比尔·盖茨关于银行业的**言论将得到进一步证实。

银行处于被动地位吗？当然不是。首先，银行可以根据美元法币发布自己稳定的币数据。这样，在区块链技术支撑的基础上，能够把握新技术带来的优势，服务于以前无法触及的业务领域。另外，最重要的是，由于基础设施的变化，银行以前无法大规模开展的交易业务，至少从技术层面上是可以开展的。由于金融业务完全基于数字货币和数字资产，并且在相同的基础设施上开展，银行业和证券业之间不再有明确的界限。银行可以利用自身在系统、基础设施和用户等方面的优势，大规模参与交易业务。而且，未来的交易方式将更加多样化，不再局限于目前机构间的中心化撮合交易和点对点的场外交易。如果银行能把握住这一趋势并做出相应的战略调整，银行在未来的加密数字金融领域仍将占据优势地位。