以太坊生态系统解读：开放金融的发展

以太坊可以构建许多不同类的应用程序。今天，大多数应用程序分为以下几类：DeFi、DEX、游戏、收藏品、市场、供应链、开发工具、ID、治理、基础设施、企业以太坊、预言机、ERC标准。

（以太坊生态概述）

本文是对以太坊生态系统的一个定义解释。

在上一节中，我们提到了以比特币为代表的区块链1.0被视为“全球账本”，而以以太坊为代表的区块链2.0支持去中心化应用。以太坊是一个用于去中心化应用程序的全球开源平台。在以太坊上，您可以通过编写代码来管理数字资产和运行不受地域限制的程序。

那么，智能合约实现的金融形式是什么呢？分权金融（DeFi）的出现给我们带来了一个真实的体验。

去中心化金融（又称“DeFi”或“openfinance”）是指许多用于构建开放式金融基础设施的去中心化协议。目前，几乎所有知名的DeFi项目都是在以太坊的区块链上进行的。这些协议之所以有价值，是因为它们为世界上任何一个拥有互联网连接的人提供了独立访问未经审查的金融服务的必要渠道。可以说，dif本质上是基于一个开放的去中心化平台（如以太坊）的一系列金融应用，整个业务流程是链上的一个交互动作。

在现有体制下，所有金融服务都由中央当局控制。无论是基本的汇款、资产购买还是贷款，你都必须通过中介机构，中介机构对中介金融交易收取租金。但基于以太坊的金融服务将个人平等地联系在一起，使他们能够更容易、更经济地获得基本融资。

那么，这一切应该如何实现呢？事实上，金融服务业如此庞大和漫长的一个重要原因就是数字领域的金融交易不安全。我们没有办法信任我们的在线交易对手，所以我们向实现这种信任的金融机构付款。

以太坊利用了与比特币相同的“数字信任”原则，并将其应用于智能合约，即在满足某些预定义条件后自动执行业务逻辑的代码片段。

智能合约看起来像金融合约，因为它们托管资金，并根据特定事件转移资金。本系统的优点在于，编码业务逻辑一旦部署到以太坊的主网，中央就不能对编码的业务逻辑进行操作。

因此，我们可以说，基于区块链的金融服务在以下几个方面优于中心化金融服务：

无需许可证：您只需连接Internet即可访问这些服务

**审查：没有一个中央机构可以颠倒交易秩序，关闭服务

不信任：用户不必信任中心方来确保事务有效

透明性：像以太坊这样的公共区块链是完全透明和可审计的

可编程：开发人员可以以非常低的成本创建和集成金融服务

效率：开放式金融服务是代码驱动的，而不是人为驱动的，因此中介机构的成本要低得多（如果有的话）

目前，DeFi应用一般分为以下几类：

稳定币：Dai、GUSD、USDC、tusd、USDT、Paxos

贷款：BZX，compound，Dharma，dydx，Expo，fulcrum，maker，torque，Nuo network

投资：bskt、digix、set协议、SETL、wbtc

付款方式：香炉钱包，傣族卡，马厩

保险：ETHerisc、nexus mutual

预测市场：八月，诺斯尼斯

合成资产：synthetix

Defi仪表板：扎珀，泽里奥

证券化：算盘，港口，博学，证券化，圣殿

（DeFi应用的一般分类）

然而，DeFi在以太坊中的应用占整个DeFi生态系统的大部分。如下图所示：a 以太坊有204个DeFi应用，22个EOS应用和26个BTC应用。

值得一提的是，金财经对整个DeFi生态进行了清查。下图显示了DeFi生态的整体重点项目，而不仅仅是以太坊平台。感兴趣的读者可以扫描代码阅读。

（黄金财经生态图）

本文着重于对以太坊生态学的解读，重点对其在DeFi中的应用进行了清查。

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1、 稳定币：Dai、GUSD、USDC、tusd、USDT、Paxos

比特币、以太坊等主流数字货币均为不稳定币，其价值会随市场波动而变化。为了方便地与现实世界联系，加密工作者希望创造一种“稳定币”，即具有相对稳定价值的货币。

全球**稳定币是2014年特瑟发行的美元兑美元，也是全球最稳定币市场。特瑟声称，每发行一次美元国债，它都会向银行存入1美元，以锚定美元并确保稳定。当然，近年来，出现了一系列稳定币，如傣族、古斯德、USDC、图斯克和帕克斯。

目前，稳定币的实现形式主要有法定储备抵押模式、数字资产抵押模式和造币权模式。

法定货币储备抵押方式：持有稳定币的用户实际上是向贵公司发函的收据。中心化发行公司以自有资产抵押发行稳定币。每一种稳定币对应于它在银行的等价资产。典代表是USDT。

数字资产抵押模式：在区块链智能合约上抵押数字资产，从而发行数字货币锚定法国货币的价格。在这种模式下，抵押品本身就是BTC、ETH等主流数字货币。

铸币税模式：与前两种抵押贷款模式不同，铸币税模式是算法中央银行的模式。其核心思想是通过算法自动调整市场中代币的供求关系，使代币价格与法定货币保持一定比例的稳定。

除了熟悉的美元兑美元外，稳定币戴安对马克尔道也是一个典代表。马克尔道有两种货币，一种是稳定币傣，另一种是管理货币创造者。Dai是一种由抵押加密数字资产支持的数字货币，其价格与美元保持1:1的稳定。创客是以太坊上的一个智能合约平台，它通过抵押头寸、自动反馈机制和适当的外部激励来支持和稳定Dai的价格。

值得一提的是，在合规性和货币稳定方面。2018年9月10日，纽约金融服务部（nydfs）在其官方网站发布公告，授权数字货币交易所Gemini trust和区块链初创公司Paxos trust发行价格稳定、与美元严格1:1挂钩的稳定加密货币。然后GEMINI信托推出了GUSD，Paxos推出了Pax稳定币。

2、 贷款：BZX，compound，Dharma，dydx，Expo，fulcrum，maker，torque，Nuo network

如上所述，与传统金融世界相比，DeFi概念的核心是利用去中心化平台的透明性和可验证性，实现各种传统金融基础设施。而贷款无疑是金融的重要组成部分。

在过去的两年里，有一些德法项目得到了广泛的认可。

Makerdao是一个基于以太坊智能合约基础设施的稳定币和衍生金融系统，以链上的数字资产作为抵押品发行；compound是一个开源借贷市场；compound通过算法确定贷款利率；用户通过抵押链上的数字资产借贷；dydx是一个去中心化的交易平台，也是基于我们熟悉的以太坊的Uniswap，它开启了流动性挖矿的热潮。以太坊 BZX是一个去中心化的市场，具有资源池以支持流动性，所有交易都是去中心化保证金交易的协议，中心化于借贷和保证金交易，最类似于另一个流行的DIF产品dydx。这两种保证金交易协议**的区别是BZX协议有本地代币；Dharma是加密银行的DeFi项目，本质上是一个加密钱包。用户可以通过存入资金利润获得按年支付。它类似于普通银行的业务，但它处理的是加密资产的银行业务。根据dydx协议，世博会最初将支持ETH连接的短期以太坊，并将增加对其他短期和杠杆资产的支持。Expo集成了dydx保证金交易协议，允许用户买卖和管理保证金代币，大大简化了保证金交易体验；

支点是基于BZX，最简单和最有效的方式交易贷款和保证金。目前，它是国内首家也是唯一一家非信托融资融券平台，免授权，免手续费，无需创建账户。BZX基本协议由ZK labs进行代码审核；torque用于无固定期限贷款和固定利率的资产借贷，无需KYC或信用检查即可获得加密的即时贷款；Nuo网络是一个去中心化的债务市场，用户可以通过多种方式与基于以太坊的资产进行交互。Nuo的贷款产品允许用户每天为储备池提供资金并赚取利息；kyber/0x/IDEX基于以太坊，上海去中心化交易市场的订单集管理、撮合和交易的技术结构存在一定差异，synthetix是一个由加密货币支持的合成资产平台，它为使用加密货币购买法国货币、大宗商品、股票和指数等金融衍生品开辟了渠道。

3、 投资：bskt、digix、set协议、SETL、wbtc

Bskt是一种智能合约，用于创建去中心化的代币投资组合。

Digix是实物黄金支持的DGX代币，发行于以太坊，其中1 DGX等于1克黄金。

结算是基于Web的操作系统和仪表盘的去中心化财务。

Set协议是一种基于以太坊ERC20标准的基础设施服务，它将一组由智能合约实现、完全抵押、可转换和可组合的代币抽象为一组代币。使用场景包括数字货币指数基金、外汇交易基金和包含多个代币的支付服务。

Wbtc为以太坊生态系统带来了更大的流动性，包括去中心化交易所（DEX）和金融应用。今天，大部分成交量中心化在比特币。Wbtc改变了这一点，将比特币的流动性引入DEX，使比特币用于代币交易成为可能。

4、 付款方式：香炉钱包，傣族卡，马厩

Burner wallet可以在您的移动浏览器（如Safari）中运行，而无需下载应用程序或密钥。Burner wallet运行在Poa网络的xdai侧链上。因为是戴，所以dappp可以简单地引用美元金额。另外，闭锁时间只有5秒，而且煤气费非常便宜，由戴某支付。xdai和Dai/ETH之间的通信就像地址之间的支付一样简单。燃烧器钱包，由奥斯汀托马斯格里菲斯开发。其初衷是利用移动网络浏览器这样的无所不在的平台，实现像戴币这样的稳定币的简单兑换方式。使用手机，只需扫描二维码，无需下载任何钱包，就可以在5秒内将Dai发送到另一部手机。它可以通过web浏览器来实现。因为只有为了便于使用，私钥存在于cookie中，而不是加密的。所以，当你以很低的成本完成交易后，就摧毁它。

Dai card app是一个简单的浏览器托管钱包，允许用户在Dai中进行即时、廉价和安全的交易。

与借记卡类似，用户通过将ETH或Dai直接存入Dai卡地址来“充值”余额。在支付渠道中，大卡运行在以太坊的主网上，用户的资金始终处于自律状态，大大简化了“提现”的体验。将connext系统集成到定制应用程序中也非常简单，只需要掌握基本的JavaScript知识。Stablepay是一种简单的发送、接收和支付Dai的方式。

5、 保险：ETHerisc、nexus mutual

ETHerisc是一个去中心化的保险协议，它共同构建风险转移解决方案、公共基础设施、产品模板和保险即服务，这构成了任何人创建自己的保险产品的平台。

另一方面，Nexus mutual允许任何人购买保险风险分担池，为去中心化保险替代方案提供智能合约保护。智能合约保险不是传统的保险合约。理赔支付将通过数字通行证（digital pass）驱动的经济激励机制来实现，而不是将需要信任的保险公司中心化起来。

6、 预测市场：八月，诺斯尼斯

预测市场促进事件衍生品交易。它们自20世纪90年代就已经存在，有时被称为信息市场、思想期货和决策市场。参与者利用预测市场来推测事件的结果。许多人认为，去中心化的预测市场将使我们能够充分利用其潜力，降低参与成本，绕过严格的监管，并使平台更容易跨地区使用。

Augur是一个基于以太坊的预测市场协议。用户可以利用数字货币进行预测和下注，依靠群众的智慧来预测事件的发展。它可以有效地消除交易对手的风险和服务器的中心化。同时，它使用加密货币（如比特币）来创造一个全球市场。这是历史上第一次，奥古斯允许任何人在任何时间、任何地点以低成本创造和投机衍生品。如果比特币给了我们去中心化的货币，以太坊带来了去中心化的计算，那么8月份将赋予一个去中心化的金融系统权力。

Gnosis是一个基于以太坊协议的开放式市场预测应用平台。它为人们预测任何事件的结果提供了一个开放的平台，大大简化了定制预测市场应用程序的创建过程。同时，Gnosis利用区块链信任机和智能合约的自动执行，让玩家更灵活、更自由地进入预测市场，给预测市场带来更多想象。在未来，灵知的参与者甚至不需要是自然人。在物联网中，传感器采集的信息也可以作为信息资产轻松进入区块链进行交易。

7、 合成资产：synthetix

Synthetix是一种由加密资产担保的合成法定货币。作为稳定币项目，哈文于2018年6月推出**与美元挂钩的稳定币。Havven将synthetix更名为synthetix，并将其范围扩展到2018年12月在mainnet上推出的合成资产平台。截至2019年6月，synthetix平台支持20多个synth，代表法定货币、大宗商品（如黄金）和加密资产。股票、指数和其他衍生品预计很快就会加入。它是唯一支持通过组合反向代币（如imkr、ixtz、ibnb、iETH、ibtc）卖空某些代币的平台之一。

它是一个去中心化的支付网络，设计用于数字货币的日常消费。synthetix网络使用双货币系统来减少价格波动。在线交易费用用作抵押品，发行新的稳定代币NOMIN token，并在区块链上进行资产背书。

8、 Defi仪表板：扎珀，泽里奥

扎珀.fi设计用于在一个简单的界面中管理、监视和部署DeFi资产和负债。由DeFisap和DeFisap组合而成。以前的DeFizap是为了提供从以太坊钱包中直接访问多个DeFi协议而设计的。它是一个智能合约系统zaps，可以在一个事务中跨多个DeFi协议部署ETH和Dai。Zaps在以太坊以上的DeFi协议中注入ETH，促进了用户的广泛采用。

Zerion在去中心化的金融应用程序之间提供基于区块链的接口。Zerion创建了一个无信任的银行系统，提供对所有金融用例的安全、无缝访问。泽里安的目标是成为通往去中心化的金融世界的门户。基于区块链的devi去中心化金融协议可用于0x、Uniswap、kyber、compound、makerdao等应用。

9、 证券化：算盘，港口，博学，证券化，圣殿

Pomath旨在将合规证券以代币形式纳入以太坊。Pomath network是一个创建证券代币的平台。Pomath使用区块链帮助用户完成复杂的证券交易法律流程，同时提供完全透明和更高的安全性，以及使用智能合约审计交易的更有效方式。该系统旨在以完全革命性的方式为加密安全代币带来急需的监管。

Harbor是一个“一站式”数字证券平台。此外，在templum平台上，我们不仅可以发行证券代币，还可以由发行人和投资者投资二级市场。该平台是内置的，以确保解决方案符合其他反洗钱服务的要求。