隐藏在defi中的万亿美元市场

在过去的几年里，DeFi大大提高了任何加密货币投资者的灵活性和潜在策略。去中心化的交易所、去中心化的借贷、自动化的资金管理策略、引入合成资产和收益农业都创造了新的工具，交易员可以将这些工具作为其战略的一部分。

Hegic是一种去中心化的点到点期权协议，加密资产持有人可使用该协议创建新的投资策略，并管理其加密风险，以优化其风险/收益状况。

下面是如何利用ETH和BTC选项。

目的：学习如何在hegic上交易ETH和wbtc期权

技能：初级/中级

难度：低

投资回报：取决于市场/战略

重要的金融原始人

期权合约在1973年前后开始在传统资本市场上交易，为投资者提供其他工具来对冲市场风险或制定现货市场无法提供的新投资策略。

尽管DeFi在传统的资本市场上已经非常流行，但是尽管资产类别的兴趣和增长，它在很大程度上未能建立起一个动态的期权市场。

今年10月，Hegic重新推出了一个新的创新设计：双向期权流动性池。这两个月前，wbtc推出以来，吸引了不到两个月的深度期权（期权）。

数据来源：ETHerscan

有什么选择？

期权是一种金融工具，它可以向使用者提供标的资产价格的风险敞口，并限制其向下的风险敞口。Hegic为买家提供买入wbtc或ETH多头（买入）或空头（看跌）的机会。

期权合约新手可以理解：

看跌期权是指在一定时期内以预定价格出售资产的权利（无义务）。这就给了你一个“短期”的风险敞口，就好像标的资产的价格下跌了，你有权以更高的价格（称为执行价）出售资产并获利。

看涨期权代表持有人在规定时间内以预定价格购买资产的权利（无义务）。这就给了你一个“长期”的风险敞口，就好像标的资产的价格上涨了，你保留了以较低价格购买资产并获利的权利。

“Hegic期权以现金结算，这意味着他们只会支付高于/低于看涨/看跌执行价的价格。换句话说，如果交易成功，用户不需要资金来购买（看涨）或出售（看跌）标的资产。”

你能用选项做什么？

期权为投资者和交易商提供了许多机会和投资策略

持有大量ETH，并想对冲ETH的波动性？

你可以购买看跌期权以应对资本效率下降风险。

想保护你的MakerCDP或AAVE健康因素免受清算风险？

考虑购买看跌期权，如果市场下跌，该期权将变得有利可图。

想使用稳定币进行流动性挖矿而不减少长期的加密货币风险？

你可以出售加密资产，然后用剩下的5-10%购买买入期权，让你有28天的长期风险敞口。

想在Uniswap或sushiswap上使用ETH或wbtc稳定币对进行挖矿，但担心波动性损失（IL）？

如果ETH/wbtc的价格下跌，买一个看跌期权来保护你免受IL。或购买看涨期权，以防止不稳定币资产因价格上涨而减少。你甚至可以同时购买这两种产品，以防两者同时发生（称为交叉套利）。

双向流动性池

hegic**创新性和实验性的方面可能是ETH和wbtc的双向流动性池。ETH池和wbtc池都是流动资金，买方可以在五个时期（1天、7天、14天、21天、28天）以任何行权价格购买任意规模（只要有流动性）的买入/卖出期权。

该设计克服了订单期权协议在多个执行价格、看涨合约和到期日之间分配流动性时的流动性去中心化问题。

例如，订单簿期权平台可能允许您在7天内以500美元的执行价出售10天ETH看跌期权，但如果买家希望在14天内以650美元的行使价格购买5天ETH看涨期权，则不能基于我的头寸/流动性进行购买。

有鉴于此，hegic的设计克服了这一资本效率问题，并在过去7周内积累了超过8000万美元的资金。

来源：dune *ytics

Hegic的本地代币（Hegic）代表根据协议获得的所有费用的所有权。

在目前的参数下，所有购买的以太坊期权产生1%的费用（由以太坊支付），平均分配到以太坊堆垛场。同样，wbtc选项产生的wbtc成本为1%，平均分配到wbtc堆放批次。

自10月启动以来，hegic已向ETH和wbtc池中的认捐者支付了超过100万美元。

来源：dune *ytics

要想获得一个登台场地并赚取部分协议费，用户需要购买888000个魔术。不过，目前有两种实时叠加池服务，允许低于88.8万hegic的用户参与获得部分协议费。这些解决方案是hegic stacking和ZLOT。

“当年准备的魔法金库政策已经过测试，正在等待V2 vault的发布。”

如何在hegic上购买看跌期权和看涨期权

1安装

进入hegic网站，连接到您的钱包并导航到“持有人”选项卡。Hegic目前支持metamask、walletconnect、authoreum和其他以太坊钱包！

连接到钱包并打开持有人页面后，向下滚动到“一分钟内购买期权合同”部分，然后选择要交易的基础资产。这可以是ETH或BTC选项！

2设计您的自定义选项，以最适合您的加密货币交易策略

选择要输入的选项类。它可以是看跌期权或看涨期权。

选择基础资产（即ETH或wbtc）中表示的选项的大小。

选择你想要的期权的执行价。默认行权价格设置为基础资产的当前链接预言机价格。

请选择选项的持续时间：1天、7天、14天、21天或28天。

您的期权价格将以美元价值显示，如下面的黄色框所示。您还将注意到，执行价格和期权的盈亏平衡通过用户界面显示在动态图表上。

3购买你的期权

在图表工具下面，您会注意到一个文本框，其中ETH代表选项的成本。无论期权的标的资产是多少，所有期权均以以太坊支付。您必须确保您的钱包中有此数额的以太坊，以处理交易和购买选择权。

当您准备好后，请点击“购买期权合同”按钮并批准交易。

一旦在链上确认，您现在是第一个hegic期权合同的所有者！

4观察进展并做出选择

为了查看合同的执行情况，您可能需要先刷新浏览器。您可以在期权合同下的“持有人”选项卡顶部查看合同。

如果资产的当前价格是货币，您可以在这里行使看涨期权的价值。这可能意味着它高于看涨期权的执行价格或低于看跌期权的执行价格！如果期权的价值超过期权的成本，你就必须收支平衡。

为了实现回报，你必须在到期日前行使期权合同。如果它们以货币或利润的形式成熟，你将一无所获，并错失获得价值的机会。

目前，没有期权合约交易的二级市场。但很快就会上线了！

奖励：获得rhegic

作为hegic的早期参与者，购买期权的用户将以rhegic的形式获得奖励，这是一种代币资产，hegic可以在以后确定的日期进行1:1的兑换。据说目前的估计是在2021年的某个时候，但请遵循discord了解更多信息。

流变学的量取决于你的选择的大小和持续时间。用户可以从流动性使用奖励下的token holder选项卡中申请rhegic。

结论

DeFi生态系统刚刚开始看到一个更强大的期权市场的增长。不过现在还很早。

现在只能由你来锻炼。允许现有期权交易的二级市场仍在发展中。无论如何，考虑到传统金融交易的数万亿美元，DeFi期权市场还有很长的路要走。

毕竟，hegic是在主网站上发布的！