李立辉：至少在未来十年，数字人民币不会取代微信和支付宝。

数字人民币能否取代支付宝和微信支付成为主要的电子支付工具？
11月25日，中国互联网金融协会区块链工作组组长、中国银行前行长李立辉在2021年财经年会上作了详细回答。
李立辉预测，至少在未来十年内，支付宝、微信支付和银行卡仍然是主要的支付手段。微信支付，支付宝是以数字技术和可信连接为纽带，突破传统支付模式而构建的移动支付和生活服务平台。两家公司月直播量均超过7亿至8亿，交易金额和交易数量均居全球移动支付平台第一和第二位。数字人民币能否最终取代微信支付和支付宝成为主要支付手段。即使是跨境溢出也将成为全球数字货币，这将是一个市场选择的过程。影响市场选择的因素有：经营是否可靠，使用是否方便，流通成本是否较低，能否形成具有商业价值的经济规模。
李立辉表示，只有当法定数字货币更好，比如效率更高、成本更低、可靠性得到保证时，才会有更多的人愿意使用它。中国应进一步扩大数字人民币试点。中期测试后，如果成功，就可以引入整个市场。中国是一个巨大的市场，对高并发性的需求非常大。因此，数字人民币系统必须能够满足大规模、可靠的技术应用需求。
李立辉还逐一分析了以下热点问题：合法数字货币是否会取代电子支付工具？虚拟货币会进入流行的支付和交易场景吗？超级**数字货币会重组全球货币体系吗？

问题1：合法的数字货币会取代电子支付工具吗？

李立辉说，合法数字货币有三大优势。首先，它可以节约成本，防止假币，增强支付系统的公众包容性。二是可以实时掌握结构性货币流通数据，对货币供应总量进行特别精确的控制。第三，可以实时观察和跟踪资金流动信息，加强对反腐倡廉、反洗钱、反恐怖融资和反逃税的控制。同时，数字货币存在两大潜在问题：一是中央银行可以直接吸收公众存款，这可能会削弱商业银行的初始信用能力和盈利能力。其次，如果个别商业银行出现支付困难，很容易导致数字货币存款失控挤兑，引发系统性金融风险。
李立辉进一步表示，中国是世界上人口最多的国家，支付市场规模也是世界第一。在这样一个市场上发行合法的数字货币，必须保证数字货币工具在这个高度并行的市场中的可靠性和安全性。
李立辉认为，中国数字人民币具有以下主要特点：一是采用间接发行方式，保持双层运行和投资体系。二是采取中央银行管理模式，确保货币政策传导机制的可靠性和货币调控的效率。第三，它不依赖区块链的底层技术。四是采取“账户松耦合+数字钱包”的方式。合法数字货币的钱包可以与银行账户分离，实现端到端的转账，减少与金融中介的交易环节，实现匿名支付。不在中国银行开户的外国人也可以使用人民币数字钱包进行支付。
李立辉表示，数字人民币仍处于技术验证的早期阶段，必须经过一次成功的中期测试才能广泛推广。与当前其他支付工具相比，数字人民币有两大优势：一是证书权威性的优势。二是具有线下交易的技术优势。它可以代替流通中的现金，这必将加快兑现的进程。

问题2：虚拟货币会进入流行的支付和交易场景吗？

李立辉认为，虚拟货币的发展有经济原因。第一个原因是它有它的生存土壤。特别是在公链社区，虚拟货币是参与者认可的等价物和支付工具。其次，市场对虚拟货币有需求，虚拟货币可以是匿名的，也可以是跨境的。它已经成为非法资本流动和投机的工具。虚拟货币的技术缺陷在于，在去中心化的公有区块链架构下，整个网络的验证需要超大规模的数据同步，节点的操作能力需要达到标准和平衡。到目前为止，还没有办法解决大规模和可靠的交易问题。虚拟货币的经济缺陷在于缺乏足够的实物资产支持和信任背书，价值不稳定，投机行为严重。2018年，比特币***格为3158美元，较**价格下跌84%。现在比特币又到了一个高点。未来仍有下跌的可能。
李立辉指出，维护金融市场稳定，保护投资者利益，防范系统性金融风险，是成熟国家金融监管的底线。包括中国和西方在内的许多国家禁止非法发行证券、非法集资、非法金融交易和其他非法金融活动。因此，虚拟货币很难进入大众化交易和支付领域。

问题三：超级**数字货币会重组全球货币体系吗？

李立辉说，法定数字货币之所以可靠，是因为它的法律地位和国家**的认可。任何其他机构的数字货币都必须具备公共信托机构的信托认可、具有商业价值的客户规模、可靠高效的金融交易和支付平台、可审计金融资产作为支撑、具有行政许可的市场准入等质量。
李立辉介绍，2017年以来，高盛、摩根大通等跨国银行的数字货币开始进入金融市场，但仅用于有限范围的金融交易。最引人关注的是Facebook主导的数字货币Libra。它有几个潜在的优势。首先，有21家创始机构能够提供足够的信任支持，它在全球拥有超过20亿的客户群。第二，由于分布式对等体系结构和隐私计算技术，它建立了覆盖世界各个角落的点对点和端到端的交易和传输；第三，在硬资产的支持下，保持独立数字货币的价值。Libra在瑞士注册，但能否获得发达国家金融监管机构的许可，还要看美国。
李立辉进一步分析，Facebook在今年4月发布了“天秤座白皮书”2.0版，在满足美国要求方面迈出了一大步。一是强化美元的货币霸权。如果Libra发行，它的数字货币系统仍然以美元为基础。它可能成为美国在数字经济时代继续推动货币霸权的工具。二是强化财务合规标准。他们的新白皮书说，他们将在未来保持一个中心化的技术结构，并承诺为整个网络的财务合规和风险控制制定严格的框架和标准。
今年10月13日，在G7财长和央行会议上，Facebook发表声明称，全球数字货币必须满足所有相关法律和监管要求，才能投入使用。天秤座能否达到这个标准还有待观察。
李立辉认为，只要天秤座得到美国的认可，就可能得到其他西方国家的认可。因为它拥有全球用户群，很可能会迅速发展成为全球超级**数字货币。我们必须警惕，超级**数字货币可能重建全球货币体系和金融体系。一是货币替代。货币作为一般等价物的地位基本上取决于公众的信任。如果一个弱国遇到重大困难，**货币可能会失去公民的信任，并可能被超级**数字货币所取代。二是超越银行，银行可以从支付结算开始，逐步进入储蓄、融资、投资、保险、资产交易等领域，深入群众经济生活。不再需要商业银行和第三方支付机构，全面争夺金融市场。因此，数字货币可以重构全球金融模式和货币体系，这是现实的挑战，也是未来的机遇。
李立辉强调，数字货币将是未来全球竞争的核心。对于发行合法数字货币的国家来说，数字货币国际化将对货币政策设计和流动性控制提出挑战。对于被其他国家数字货币替代的国家，其**货币地位将受到威胁，货币政策的传导效应将被削弱。因此，我国有必要进一步完善法定数字货币的实施路径，完善基础设施。第二，金融数字化呼唤制度创新。中国应该加快制度创新。另外，数字金融必然会深化金融全球化，所以我希望在全球规则制定的过程中，中国不应该缺席，应该充分发挥自己的话语权。