“智能池”如何为defi市场提供新模式

比特币市值近期创历史新高，新一轮牛市无疑已经开始。一些加密货币投资公司，如Pantera capital和Alameda research，也参与了去中心化流动性平台的融资交易。一种被称为“智能池”的新的去中心化金融（DeFi）模式似乎吸引了这些投资机构的注意。

目前，已有一些专门针对流动性挖矿而设计的AMM协议。自动做市商（AMM）可被视为ERC-20代币流动性池。在流动性池中，所有交易都是通过算法进行的，不需要以传统的订单形式进行处理。这使得智能合约能够按照程序设定的要求进行交易，流动性池中的各种加密资产成为流动性的来源。在这个系统中，流动性池可以动态地调整其基础资产的价格和比率。

在某些协议的“流动性池”中，用户可以提供多个代币。在算法的支持下，这些代币将根据市场波动进行重新平衡和重新定价。在资金池中提供流动性的投资者将获得象征性奖励，并且在使用流动性池时，他们将能够按比例分担交易成本。

这些流池通常分为公共池和私有池。区别在于，公共池通常可以由用户创建，但它们具有固定的属性来控制流动性池的运行。这种方法的目的是确保与流动性池进行公开交易或将资金存入流动性池的任何人都能理解预期行为。换句话说，一旦创建了公共池，用户将无法编辑公共池中支持的资产类、代币权重或汇率。

另一方面，私人资金池只允许一个用户（“控制者”）直接提供流动性，并且还允许用户控制池的所有参数。因为流动性风险由一个用户承担，而流动性池基本上由一个用户负责，这可以为特定的交易用例提供进一步的灵活性。

与两种形式的流池相比，公共池属于固定模范畴，这不可避免地给算法交易者带来一些障碍。不少交易员甚至希望，公募基金交易流程的每一个环节都能得到优化。私人资金池只允许一个用户（“控制器”）直接提供流动性，还允许用户控制池的所有参数。由于流动性风险由一个用户承担，而流动性池基本上由一个用户负责，因此这种模式可以为特定的交易用例提供更大的灵活性。

然而，随着最近去中心化金融业的爆发式增长，越来越多的人正在寻找一种中间解决方案，使创造者能够对流动性池有更多的控制，允许任何用户以透明的方式操作其流动性，并让用户知道他们的钱将如何使用。

一般来说，一些“智能池”会设置一些参数变量，如审批代币、设置权重、汇兑费、限制流动性提供者（LP）、流动性池**总资本等，每个变量都有其特定的用途。例如，审批代币可以控制在流动性池生命周期内可以保存在池中的代币；可以设置权重来控制流动性池中各种加密资产的权重；交换费可以配置为特定流动性池的交换费（或交易费）；流动性提供者（LP）可以允许流动性池控制**总资本可以控制流动性池中的**资本额。所有这些变量都可以由流动性控制者或创建流动性池的人员动态更改。

此外，用户可以在智能池之外构建智能合约网络。该网络将解释实时交易数据，并调整流动性池参数，以满足用户需求。本质上，此解决方案将使用户更容易使用流动性池基础设施，同时更接近于完全控制流动性池的工作方式，尤其是在执行交易时。如果控制者希望在交易期间手动管理流动性池，也可以手动更改参数，而不是让算法控制它。

我们发现，虽然DeFi行业已经取得了很大的进步，但是大多数去中心化的金融协议所提供的功能和服务仍然非常有限，只有借贷资产、借贷资产和转移资产。智能池向开源交易**和用户个性化配置流动性挖矿方案迈出了一步，为去中心化金融市场提供了一个非常有趣的模。也许未来这个行业会朝这个方向发展。目前，在传统的金融领域，有诸如quantopian和Robo advisors等开源政策工具。智能池的出现也使得加密社区能够定制底层协议功能。

此外，智能池还可以解决消费金融领域存在的问题，其中之一就是“动态定价策略”。这种“动态定价策略”允许交易费用随交易量和价格波动的变化而变化。当交易量需求较大时，可以通过算法增加交易费用，保证资产池能够持续提供流动性。

**，智能池可以支持流动性池中复杂的去中心化金融应用程序，这些应用程序依赖于定制的工程行为。有了智能池，开发人员可以利用现有的协议基础设施，并根据特定的用例对其进行微调，以探索去中心化金融行业的更多可能性。

值得一提的是，虽然智能池是为加密资产交换交易而设计的，但在现有协议基础设施的基础上，该产品提供了一个有趣的模，即可以根据各种去中心化金融协议的使用和行为进行定制和调整。同样的思想也可以应用于诸如加密机器人顾问和贷款协议等垂直领域。

在接下来的几个月里，去中心化的金融业可能会继续其爆炸性增长趋势。开发人员可以利用现有的加密技术进行创新和尝试各种解决方案，最终将权力和功能“喂”给用户。随着加密货币市场对去中心化金融的兴趣日益增加，去中心化金融协议必须考虑如何为用户提供高度可定制和多功能的平台。基于流动性池的资产结构，用户还可以设计自己的流动性池并向公众开放，这为去中心化金融市场打开了更多的可能性。