从bitmex的指控看defi面临的法律监管风险

加密货币衍生品交易平台Bitmex被指控在美国非法经营。与此同时，包括首席执行官ArthurHayes在内的高管被指控违反《银行保密法》，并面临监禁。

作者：投资研究院

bitmex的指控Convex显了DeFi的风险

今年10月，美国商品期货交易委员会（CFTC）和司法部（DOJ）对加密货币衍生品交易平台bitmex的实体和个人发起了执法行动。

美国商品期货交易委员会指控，自2014年以来，比特美交易所一直在运营一个未注册的交易平台，并违反了商品期货交易委员会的规定，包括未能执行所需的反洗钱（“AML”）程序。美国司法部指控bitmex的三位创始人及其第一位员工违反了《银行保密法》（BSA），并故意未能建立、实施和维持适当的反洗钱计划。

针对bitmex的举动标志着监管审查的扩大。这些行动还强调，美国监管机构将共同努力，追究违反注册规则和不合规协议的个人的责任。

虽然bitmex是一个中心化交易平台，但对bitmex的行动也对去中心化金融产生了影响。如果DeFi平台向美国居民提供金融产品（如衍生品），这将引发中心化实体的注册或反洗钱义务，那么比特美的遭遇表明，该平台及其创始人仍可能面临美国监管机构的审查。

背景

在塞舌尔注册的bitmex用户可以交易加密货币衍生品。据监管机构称，2014年至去年，Bitmex已收到超过10亿美元的用户交易费。美国商品期货交易委员会（CFTC）称，bitmex违反了《商品交易法》，因为它没有注册为期货佣金商。美国商品期货交易委员会（CFTC）和美国司法部（DOJ）还指责bitmex未能执行活跃在美国市场的金融机构所要求的合规程序，例如反洗钱协议。据称，用户可以通过提供经过验证的电子邮件地址向bitmex注册，而不必提供任何文件来验证其身份或位置。

在海外注册和生活在海外并不足以逃避美国执法机构的管辖。

美国司法部指控bitmex故意违反《银行保密法》（BSA）。美国商品期货交易委员会和美国司法部分别根据对美国被告业务的指控以及对美国用户的订单和资金的请求和接受，对bitmex提出管辖权。政府声称，bitmex的“离岸实体迷宫”意在掩盖其与美国的重要联系。虽然bitmex在塞舌尔注册，但据说该国没有实体，而在美国有许多子公司和分支机构。商品期货交易委员会还指出：

·bitmex大约一半的员工来自美国；

·在美国开发和运营其网站；

·据说其中一位创始人住在美国；

·在国外期间，另一位创始人通过特拉华有限责任公司拥有自己的权益，并拥有一个美国银行账户；

·Bitmex通过参与行业活动和为美国用户制定奖励计划，积极咨询和营销美国居民。

美国政府指称，bitmex在2015年退出美国是一个骗局，美国居民继续使用bitmex是“公共机密”，因为bitmex在创建账户时只需要IP认证，允许用户通过tor网络和VPN登录。

该国政府还指控，被告企图逃避美国法律，加入塞舌尔群岛，据称禁止但故意允许美国用户参与，并删除了美国用户的证据。司法部指控这些措施绕过了美国法律，表明被告故意违反了BSA。

主要经验教训

基于区块链的平台涉及中心化财务（cefi）和去中心化金融（DeFi），可以从bitmex运营中学到以下内容：

1在海外注册和生活在海外并不足以逃避美国执法机构的管辖。在评估美国法律是否适用于交易所或平台时，监管者将超越形式来确定个人或实体行为的实质是否提供了充分的司法依据。

2只有当你真正避开美国市场时，避开美国市场才是有效的。尽管这是重复的，但企业只有真正离开美国市场，才能逃避美国监管。根据美国政府的说法，仅仅拒绝与美国接触并采取半途而废的措施来实现这一目标是不够的。值得注意的是，在本案中，政府一直关注bitmex在美国的持续营销努力；。

3如果不采取措施遵守适用法律，创始人和员工可能会接触到平台的活动。U、 如果该平台在美国境内有关联，或者没有采取积极合理的措施将美国人排除在该平台之外，美国监管机构可能会寻求确立管辖权。即使没有中心化所有权或创始人控制权，如果在设计和发布数字资产、协议或平台时不考虑合规义务，监管机构可能会将目标对准公司，包括开发或创建数字资产、协议或平台的公司。

4没有立即的法律后果并不意味着没有责任。这一次，美国司法部和CFTC列举了5年多前的行动。执法部门不必（也很少会）在出现潜在违法行为的第一个迹象时就对被告提出指控。因此，无论公司是否面临立即的监管审查，遵守适用法律应是一个持续的优先事项。