X订单：为什么我们建议BTC合同杠杆率不应超过3倍

投资，最重要的首先是要意识到风险并实施相应的风险控制。币圈在期货杠杆中非常常见，那么，如何在一开始就控制杠杆的风险呢？让我们看看。

BTC每日价格涨跌，数据来源：雅虎财经，BTC美元

该分布近似以1为中心，标准差可计算为0.038788，即标准差约为3.9%。

这个标准差是什么意思？让我们看看下图。也就是说，日波动落在正负标准差范围内的概率为34.1%*2。=68.2%

换言之，日涨跌幅超过3.9%的概率为31.8%。

那么，如果你在某个特定的点位，第二天下跌超过3.9%的概率接近16%。

开盘20倍杠杆时，平台强制平仓的标准将设定在4%左右。好吧，杠杆率为20倍的合约，每5到6次就会到期。

这就是为什么平台喜欢杠杆率为20倍的玩家：只要你跟我玩，不管你每次能赚多少钱，只要你每次用杠杆填满仓库，你的钱就会五六次归零。

如果你想让资产更安全，你如何建立杠杆？

从图表上看，如果你想降低风险，**将风险敞口设定为杠杆率超过3倍的西格玛。此时仓位爆炸概率小于1%，相对收盘线下跌11.7%，对应的杠杆率为5-6倍。

还应注意的是，货币价格涨跌的百分比分布不是一个真正的正态分布，而是一个肥尾分布，即大幅下跌的概率大于正态分布。

因此，为了更好地降低风险，我们应该进一步降低杠杆率。根据以上计算，BTC的杠杆率不超过3倍，风险相对较小。

其他货币也可以用类似的方式进行分析。许多具有双重杠杆作用的小货币极不安全。

如果你懂一些概率论的常识，你在这个市场上可能活得久一点。

另外，本文仅是X阶对市场的观察和反思，并不构成任何投资建议。