一图胜千言万语：28幅图完全理解defi

开始使用DeFi。

原文题目：a632《蓝狐笔记》之《28幅DEFI图的理解》

现在，DeFi的市场不好，人们对未来开始动摇。是时候冷静一点了。

以下是通过28张图片对DeFi的简介进行简要描述，大部分图片来自block、DeFipulse和dune*ytics，涵盖了DeFi的主要部分。包括锁定资产数量、用户总数、不同协议用户数、交易成本、以太坊BTC、DEX交易量、稳定币、借贷、预测市场、保险、隐私、NFT、钱包等。

当然，这些数据并不能反映DeFi的全部情况。然而，从这个角度，我们可以看到，在过去的三个月里，DeFi的发展是多么的迅速，它的未来充满了许多可能性。

1锁定资产金额的变化

据上述数据显示，在过去的三个月里，DEX和DEX的贷款总额已经超过了10亿美元。

2DII用户数量接近50万

这个图表向我们展示了过去几个月地址的数量是如何增加的。每天有5000个新地址被添加，这表明新的用户正在快速增长（即使有些用户使用多个地址）。同时可以看出，整个用户的规模还很小，即使与整个加密交易市场的用户相比，也仅占总用户的1%左右。还有很大的扩展空间。

3以太坊上循环的BTC

目前，以太坊上流通的BTCs总数超过12.7万个，占BTCs总量的0.608%，价值超过13亿美元。其中，wbtc占据绝大多数市场份额，目前超过70%。

按照这一趋势，流通中的跨链资产将越来越多。目前BTC主要在以太坊上流通。未来，跨链资产流通将越来越多。由于收入的差异，不同链条的资产会在不同的链条上流通。交叉链DeFi将是未来的一个重要领域。

4代币持有人在不同DeFi项目中的分布

dii项目中代币持有者的数量不同，Uniswap、AAVE和LRC中的代币持有者数量明显高于其他项目。这与他们的代币分配机制（如Uniswap将一些代币分配给历史交易员）、业务性质和投资者偏好有关。

5以太坊天然气价格趋势

瓦斯成本与挖矿业的发展密切相关。随着挖矿热耗的降低，瓦斯成本也随之降低。此外，不同的国防部活动需要不同的费用。以太坊上的简单转让与DeFi为挖矿支付的手续费不同。

由于高昂的服务费用，在ETH2.0取得实质性突破之前，加密界的主干网开始考虑构建Layer2解决方案，这是主要的可扩展解决方案，特别是rollup系列。

6DEX正式成为CEX的真正竞争对手

德克斯9月份的交易额超过235亿美元。在过去的一年里，主要是近半年，整个德克斯领域的交易额已经接近500亿美元。

人们一直在讨论DEX是否会成为CEX的竞争对手。如果说几个月前有争议，现在已经成为现实，那么Uniswap的交易量已经超过了CoinBase。

目前，Uniswap的平均交易金额为2500美元。对于小交易来说，天然气太贵，而且不划算。

三头AMM模式的DEX交易量约占90%。但这里不包括寿司交换。

7稳定币的超发展

目前，中央稳定币供应量超过200亿美元。很少有人会想到，一年前，65%的美国存托凭证还在比特币网络上流通（基于Omni协议），现在只有7%左右。目前，绝大多数USDT在以太坊和其他公共公链上流通。

Dai的增长大部分发生在上月：Dai供应量超过8.6亿，其中90%以上是上月增加的。另一个有趣的现象是，长期以来，其**比例的抵押资产来自中央稳定币USDC，而不是第一个ETH。

目前合成美元的供应量也达到7400万美元。虽然与中央稳定币和戴笠相比规模不大，但在过去三个月里已经增长了三倍，发展速度是可以接受的。

8贷款领域的复合和AAVE

复合资产的未偿债务金额是AAVE的3.6倍，但就锁定资产而言，AAVE高于复合资产。

Compound的供应资产主要是稳定币和以太坊，而AAVE的分布更为均匀。USDC、USDT、tusd、ETH、link和lend的比例差别不大。或多或少反映了两者在业务上的差异。

9衍生物合成

从用户的角度来看，还处于一个比较早期的综合资产开发阶段。即使在DFI领域，它也不是****的领域。例如，Uniswap的用户数已超过30万。但考虑到未来的可能性，衍生品行业将变得越来越重要。

10伊夫姨妈的影响

在yfi的yvort中，ycrv拥有最多的锁定资产，其挖矿策略给CRV带来了压力。包括Uniswap和sushiswap在内的代币经济机制的短板逐渐显现。未来，基于较低通胀甚至通货紧缩的矿业将逐步增加。

11预测市场仍处于初级阶段

目前，预测市场大多中心化在选举和加密领域的事件上，交易量很小，一般不到17万美元。显然，预测市场的发展还需要很长的时间。

12保险市场中的Nexus mutual

在挖矿业的推动下，nexus互助保险公司发展迅速，目前已超过2.2亿美元，并且在大多数主流的DeFi协议中出售了大量保险。

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在这种情况下，由于nexus mutaul（如KYC）的局限性，未来基于挖矿模式的新保险项目将会越来越多。例如，nsure。

13日益增长的隐私需求

Tornado cash拥有700万美元的资产，拥有4000多名用户，在过去几个月里增长非常迅速。

14非金融交易增长

随着DeFi的发展，NFT也有了较大的发展。过去一周，NFT每日交易量超过100万美元。

而rarable已经超过OpenSea成为新的**的NFT交易平台。未来NFT交易量平台排名将发生变化。

15池的生长平缓

联营参股基金的增长并没有跟随DFI的发展，发展相对缓慢。它的参与用户超过1.1万，只有150万美元被锁定。它的每周奖金只有500-1000美元。显然，这个奖励金额不能吸引更多的用户。它要想发展，必须有大量的小用户参与。只有当Dai锁定量足够大，奖金足够大的时候，才能有更多的用户参与进来。或许未来会有项目引入流动性挖矿模式，拓展领域。

16钱包

Argent拥有超过34000个账户，钱包里大约有22600个以太坊。Metamask每月有超过100万个实时帐户。

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Defi还处于起步阶段，还有很多问题需要解决，如可扩展性、成本、用户体验等。这些都是长久的事情。指望DeFi能拥有数以百万计的用户喜欢互联网产品是不现实的。

但DeFi已经显示出它的巨大潜力。在这个过程中，会有很多的起伏，无数的挑战，但最终还是会继续，并将重塑整个世界的价值互动模式。