点评：央行推出数字货币有望引发新一轮金融技术改革

作者：刘斌（中国（上海）自贸区研究院金融研究室主任）

资料来源：21财经

今年以来，央行数字货币的研发明显加快，并在深圳、苏州、雄安新区、成都以及未来冬奥会等地进行了试验。随着测试工作的推进，央行数字货币的推出越来越受到社会的关注。央行数字货币的推出对整个金融体系和经济发展具有重要影响，有望引发新一轮金融技术改革，值得广泛关注。

从目前的测试工作来看，央行的数字货币测试在前期试点后呈现出以下特点：一是选择多种不同的场景进行测试。由于央行数字货币具有交易量小、交易频率高的特点，目前央行数字货币的测试场景非常多样，涉及交通、医疗、教育、消费和购物等旅游、文化等领域，未来中央银行的应用前景广阔银行的数字货币将涉及我们生活的方方面面；其次是选择不同的合作伙伴。从目前来看，央行数字货币测试的合作对象既包括传统的国有企业，也包括流量巨大的互联网巨头公司，这可以保证央行的数字货币能够在多个行业使用，此外，我们可以选择示范效应**的合作伙伴，这有利于央行数字货币未来的大规模推广和应用；三是从内部封闭测试到公开测试，此前深圳市罗湖区对数字人民币红包的测试显示，央行的数字货币已经开始转向公开测试场景，预计未来还会继续。

随着试点工作的不断推进，央行数字货币有望在短期内推出市场。央行推出数字货币会带来什么影响？我个人认为，未来央行推出数字货币将带来以下八个方面的影响：

一是推动金融技术新变革。近年来，我国金融科技发展在经历了快速发展之后，进入了一个特殊的发展阶段。金融科技产业发展面临阶段性瓶颈。央行数字货币的推出，将从上到下推动整个金融科技产业的改革，为金融科技发展带来新突破。

二是转变支付产业发展模式。央行数字货币的推出，将在一定程度上改变由少数巨头主导的移动支付产业发展格局。当然，在短时间内，央行将与微信、支付宝等数字货币共存，形成密切合作。但从长远来看，央行推出数字货币有利于促进支付行业公平竞争，促进支付市场统一统一。

三是完善和统一金融交易数据。支付的背后是交易数据，交易数据是金融技术的核心，也是未来数字经济时代的核心。因此，央行数字货币的最终目标是整合金融交易数据这一国家重要的战略资产，形成统一高效的金融交易数据系统。

第四，促进无现金社会的发展。随着移动支付的快速发展，现金在我国社会经济生活中的使用量逐渐减少，整个社会正走向“无现金时代”在中央银行推出数字货币后，它将部分取代流通中的现金，从而大大加快我们迈向无现金社会的步伐。

五是推动金融科技产业链升级。央行数字货币推出后，将推动当前金融科技产业链升级，在数字人民币钱包、线下支付设备、数字身份、网络安全、银行it系统等方面形成升级需求。，推动银行核心IT基础设施升级换代。

六是为货币政策创新创造条件。未来央行推出数字货币后，随着相关技术和制度的不断完善，央行的数字货币将有可能成为创新货币政策的重要载体。例如，在计息的情况下，它可以突破零利率的下限，同时也可以在智能合约负载有限的情况下实现**的货币投放。

七是推进人民币国际化。数字人民币推出后，将在一定程度上推动人民币国际化进程，并将通过现有的制度安排和技术平台推动人民币走出去。但更重要的是完善相关制度配套，推动国内金融市场进一步对外开放，让人民币走出去回流。

八是率先制定数字货币国际标准。我国央行数字货币的研发工作一直处于****地位，经过近一年的密集测试，相关技术体系已经成熟。因此，有望在全球率先形成中央银行数字货币标准体系，从而占领未来数字货币发展的制高点。

总体而言，央行数字货币的推出将成为我国数字经济时代的一件大事，将推动我国金融科技产业的深层次发展，有望成为中国数字经济发展的助推器。