CME是全球第二大BTC期货交易平台

随着比特币升至1.3万多美元，比特币期货和期权交易量增长了近50%。比特币期权头寸也创下纪录，达到近26亿美元。Kecme成为继Kecme之后的第二大持有货币。

期货市场

极端市场暴跌概况

周三（10月21日）晚上10:30左右，比特币半小时内上涨近400美元，开盘价1.6亿美元。同一天，比特币上涨超过1000美元，总额达到3.03亿美元。22日上午7点左右，比特币上涨13200美元，随后迅速下跌500美元以上。在此期间，比特币售出3917万美元，总额为1.53亿美元。

一份60201 bitmex、货币安全、bybit、fire currency和okex五家交易所的比特币期货暴跌数据统计，来源：coin

交易量

比特币期货的统计范围包括bitmex、coin security、bitfinex、bakkt、bybit、CME、deribit、FTX、fire currency和okex。以太坊期货的统计范围包括bitmex、coin security、bitfinex、bybit、deribit、FTX、firecoin和okex。

过去一周（10月16日至22日），随着比特币价格的大幅上涨，期货交易量也环比增长近47%，一周内达到917.44亿美元，21日单日交易额超过295亿美元。此外，CME成交量环比上涨80%，火币上涨66%，元安和比特美指数环比增长约50%。okex期货周成交量环比增长18%，但成交量占比由上周的24%下降至本周的19%左右。

比特币期货合约日成交量，来源：斜线

以太坊的交易额也同比增长超过17%，达到284.54亿美元。

以太坊期货合约日成交量，来源：斜线

空头头寸

随着交易量的持续回升，比特币的持仓量也较一周前增加了近20%。截至10月22日，人民币升值49.69亿美元，其中，安币和芝加哥商品交易所均增长40%以上。CME持仓7.86亿美元，占比15.8%，超过bitmex和coin an，成为仅次于okex的第二大比特币期货交易所。这表明机构投资者对这一特殊货币越来越感兴趣。

比特币期货合约未平仓，来源：斜线

截至10月22日，以太坊的仓位也较一周前增加了16%以上，达到11.84亿美元。

以太坊期货合约持仓量，来源：偏斜

比特币和以太坊期货交易量持续走高，表明市场对市场相对乐观。不过，投资者仍需继续关注未来一两周反弹的力度。

期权市场

交易量

比特币选项包括bakkt比特网、CME、deribit、firecoin（9月1日推出）、ledgerx和okex。以太坊选项的统计范围包括deribit、firecoin（9月11日推出）和okex。

与期货市场表现一致，比特币期权交易量一周内继续上涨超过48%。值得注意的是，10月初一周（2日至8日）CME成交量反弹近两次，随后连续两周下跌，上周环比下降34%。比特网交易量月环比增长一倍，仅次于deribit，占比超过11%。

比特币期权日交易量，来源：skew

以太坊的交易量月环比增长超过58%，接近2亿美元。

以太坊期权日交易量，来源：skew

空头头寸

比特币期权头寸创下新纪录。截至10月22日，这一数字为25.96亿美元，较一周前增长超过20%。

比特币期权开仓，来源：skew

另一方面，以太坊的仓位连续三周反弹，截至22日达到4.92亿美元，较一周前上涨逾17%。

比特币期权未平仓，来源：skew

波动

随着比特币突破1.3万美元，比特币一个月的波动率从上周的约33%上升到目前的近40%。与此同时，一个月期固定价值期权（ATM）的隐含波动率在21日反弹至60%，随后又回到50%左右。

从左至右为比特币一个月实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率

以太坊一个月的波动率在9月24日大幅反弹至114%，创5个月新高，随后继续下滑至60%。同时，一个月持平期权的隐含波动率为61%。

从左至右为以太坊实现波动率和以太坊一个月ATM隐含波动率

对于期权交易者来说，市场波动性非常重要，但请注意，所谓的期权波动性与期权价格无关，而是反映标的资产的价格变化。已实现波动率是用方差公式计算的基准资产价格在过去一段时间内波动幅度的标准差，隐含波动率是用B-S公式计算的结果。预期波动率衡量未来波动率。隐含波动率的增加意味着期权的时间价值相应增加，反之则意味着期权的时间价值降低。换句话说，如果我们能更准确地预测波动率，我们只需要在波动率较高时买入，在波动率较低时卖出。

期权到期日

超过6万份面值超过7.76亿美元的比特币期权合约将于下周五（10月30日）到期。

比特币期权到期，来源：skew

以太坊期权方面，18.77万份合约将于下周五到期，面值约7695万美元。合同将于12月25日到期。

以太坊期权到期日，来源：skew