随着bitmex的衰落，基于衍生工具的DEX是否会扛起大旗？

刚刚过去的11月假期对币圈来说有点沉重。BTC从高点下挫，而DeFi概念板块则先被下调后再下调。市场上**影响力的事件是所谓的“9/4”事件：bitmex的首席技术官被捕，其他高管辞职。

司法部和商品期货交易委员会联合起诉

据美国商业发展部创始人塞缪尔·德洛伊（Samuel Bitdowy）透露，公司创始人塞缪尔·德洛伊（Samuel-Deloyer）和美国商业发展部（U.S.department of business）的创始人塞缪尔·德洛伊（Samuel-Deloyer）在10月份宣布违反了《商业秘密法》的规定。塞缪尔·里德在马萨诸塞州被捕，其余三人尚未被捕。知情人士透露，他们目前不在美国。具体而言，四名被告无视遵守KYC反洗钱计划的义务，因为bitmex为美国客户提供服务，他们需要了解这一点，但他们没有。

检察官Audrey Strauss说，bitmex最终使自己成为洗钱和违反制裁的“工具”——为来自伊朗的加密黑客和客户交易打开了大门。（注：在美国司法部看来，伊朗已经受到美国制裁，比特美此举相当于直接站在美国的对立面上。）据路透社报道，比特美此前将公司主体转移到监管不严的塞舌尔，以逃避美国监管；而且，阿瑟·海耶斯还吹嘘说，贿赂塞舌尔当局的成本只是“椰子”，比贿赂美国官员还少。

联邦调查局助理局长威廉·斯威尼（William Sweeney）说：“被告很快就会知道，他们被控的罪行是一些热带水果无法负担得起的，包括但不限于罚款、赔偿金和在联邦监狱的监禁。”，路透社在一份声明中分析说，如果罪名成立，每项罪名**可判处5年监禁。除刑事指控外，比特美还将被中金公司起诉。

10月8日，在美国司法部和商品期货交易委员会起诉bitmex高管后，bitmex相关高管选择离职。但曾被美国司法部指控和逮捕的bitmex首席技术官塞缪尔·里德（Samuel reed）最终获得保释，以换取500万美元的保证金。根据官方公告，创始人兼首席执行官亚瑟·海耶斯和被捕的联合创始人兼首席技术官塞缪尔·里德同时辞职。另一位联合创始人本德洛（Ben Delo）已不再是该集团的高管。同时，格雷格·德怀尔也将辞去业务发展主管的职务。同时，为了减少用户的后顾之忧，比特美还宣布了比以往更新的提现操作。

Bitmex伤害生命力

Bitmex已经被一些用户抛弃了，尽管它有积极监督的底气。自比特币以来，交易量一直在不断下降，而比特币平台的交易量一直在下降。

根据glassnode的数据，过去一周，除了10月4日，bitmex上的比特币大部分都出现了流出。其中，比特币于10月2日放量4.5万件，净流出量在10月4日有所减少，而净流出量在10月6日之后再次增加。此外，比特币合约的成交量也大幅萎缩，10月8日24小时成交量较近几个月的峰值下跌约72%。

有利于分权的衍生品交易；

DeFi贷款平台compound的创始人罗伯特莱什纳（Robert Leshner）在一封电子邮件中表示，在监管机构打击bitmex期间，该平台的价值主张变得显而易见。他称像bitmex这样的中心化交易平台是“有利于洗钱的不透明平台”相比之下，dif是完全透明、负责、防篡改和自托管的。每个人都可以通过ETHerscan查看DeFi交易。在未来几年，监管机构可能会接受DeFi的优势。

curve的创始人迈克尔·埃戈罗夫对此表示赞同。他说，bitmex被警方突袭“并不奇怪”，因为没有KYC的中心化交易是天然的混合体，比如比特币的龙卷风现金或比特币的芥末钱包。它们使资金来源无法追踪，并可用于洗钱。另一方面，考虑到区块链交易的可审计性，去中心化的交易所不是混合体。

最近，bitmex****的产品比特币永续掉期合约通过去中心化加密货币衍生品交易侵入式协议进入了DeFi市场。创新协议由Pantera capital、QCP Soteria、hashed、axia8 capital等世界**投资机构投资。目前正在进行测试网的内部测试。测试网络的第一个版本将于今年第四季度推出。届时，包括比特币永续合约在内的各类金融衍生品将陆续推出。

根据injectie protocol首席执行官Eric Chen在[blockchain technology finance summit]上的演讲，Intruptive是**完全去中心化的Layer2衍生品交易协议，因此它将致力于连接中心化和去中心化金融，从而推动无边界金融的实现。它基于Coos和layer-2，结合零信任托管和去中心化事务时间证明协议。同时，通过coos和coos在基础链中的IBC结合，可以支持未来跨链交易，并结合预言机实现超高的灵活性和扩展性。交易可以免费和取消订单，整个交易不需要许可，KYC，可以公开公正的交易。

未来发展

加密货币数据网站Coingecko最近发布了一份关于DeFi市场的报告，其中提到由于DeFi协议的影响，第三季度进入加密市场的资本流入增加了91.5亿美元。第三季度，虽然去中心化交易所（如Uniswap）的交易量仅为中心化交易所（如币安）的6%，但前者在此期间增加了700%。在过去的几年中，DEX的用户体验有了显著的改善，这不是偶然的，最近的流动性挖矿影响了更多的人尝试这些DEX。

目前，真正有影响力的“去中心化bitmex”尚未出现，但可以想象，一旦出现，将给区块链世界的当前格局带来巨大变化。首先，衍生品对任何金融体系都至关重要。这是因为金融体系是由金融市场构成的，金融市场都是关于风险的，每一笔交易都有一定的风险。专业的市场参与者，如交易员、银行和投资公司，希望抵消或对冲这些风险，以防止在发生诸如价格大幅波动等意外事件时发生金融灾难。这是对期权和期货等衍生品的使用。衍生品使市场参与者能够通过限制潜在收益和损失来管理其风险。因此，简单地说，防范金融衍生品的损失，可以说是平缓的。

在16个重要金融体系中，货币/债务/衍生品之间的典市场规模比率为1/10/100。如果已经有成熟的衍生品DEX，按照第三季度91.5亿美元的交易量计算，衍生品市场应该在9100亿美元左右，这是一个巨大的市场。那么增长从何而来？一是当前DeFi用户群的内部增长，二是中心化衍生品市场的迁移。毕竟，很多人不愿意进行过度的KYC认证。以aggressive为代表的衍生品DEX可以提供多种自由的衍生品市场，而不是受制于中心化交易所提供的交易对。在DeFi上创建一个定制的衍生工具很容易，很便宜，任何人都可以做到。在传统金融体系中，创造一种新的衍生品并将其推向市场的过程非常复杂，成本接近100万美元。正因为如此，大多数衍生品都是由大银行创造的，这可能会使它们比DeFi更不公平、效率更低。

总的来说，基于衍生品的去中心化交易所正在成为DeFi-LEGO的重要组成部分和基础设施。只要能解决流动性差、交易成本高、门槛高的问题，未来将成为比特美的**替代品，在衍生品交易市场占有一席之地。