加密衍生品周报|热度回升，BTC期货、期权交易量反弹四成

比特币期货和期权交易量增长40%，期权头寸增加15%，接近第三季度交割日前的历史**水平。过去一周，芝加哥商品交易所比特币期权交易量下跌70%，较上周增加了两倍多。Bitmex以太坊期货头寸在前一周下跌超过12%后，在过去一周反弹了近20%。

期货市场

极端市场暴跌概况

过去一周，比特币价格波动很大，总金额约7亿美元。10月10日上午，比特币在半小时内上涨超过350美元，期间累计上涨1.43亿美元。10月12日下午，比特币在半个小时内暴涨3016万美元，最终达到11185美元，总额8200万美元。

一份60201 bitmex、货币安全、bybit、fire currency和okex五家交易所的比特币期货暴跌数据统计，来源：coin

交易量

比特币期货的统计范围包括bitmex、coin security、bitfinex、bakkt、bybit、CME、deribit、FTX、fire currency和okex。以太坊期货的统计范围包括bitmex、coin security、bitfinex、bybit、deribit、FTX、firecoin和okex。

比特币期货交易量大幅反弹，过去一周反弹超过40%，达到625亿美元。其中，比特币同比增长120%以上，bybit和火币反弹超过50%，巴克特和火币反弹幅度均在40%左右。

比特币期货合约日成交量，来源：斜线

以太坊的成交量打破了连续四周下跌的趋势，上周反弹了25.31%，成交量242.77亿美元。

以太坊期货合约日成交量，来源：斜线

空头头寸

比特币头寸继续小幅反弹。截至10月15日，这一数字为41.45亿美元，比一周前增长5%以上。其中，芝加哥商品交易所持仓量在上周增加近24%后，在过去一周增加了逾21%，截至昨日已达5.61亿美元。此外，巴克特的仓位也较一周前反弹了约20%。

比特币期货合约未平仓，来源：斜线

以太坊的仓位较一周前小幅上涨3.62%，截至10月15日，已重回10亿美元以上至10.18亿美元。其中，在被监管机构指责前一周下跌超过12%后，bitmex仓位在过去一周反弹近20%，昨日达到1.22亿美元。

以太坊期货合约持仓量，来源：偏斜

比特币和以太坊的期货交易量均出现一定程度的反弹，但持仓值并未明显增加，显示市场对市场的看法仍持谨慎态度。投资者需要密切关注仓位数据的变化。

资本率

资本利率是永续合约中多头交易者和空头交易者之间的周期性转移成本，目的是使永续合约的价格接近标的资产的价值，以平衡多头头寸和空头头寸之间的供求关系。如果基金利率为正，多头支付空头，否则空头支付多头。

过去一周，FTX的平均资本率**，为0.0113%。此外，在此期间，只有bitfinex和okex的资本率为负，分别为-0.0055%和-0.0001%。

交易所比特币永续合约基金费率比较

与8月相比，以太坊永续合约基金费率大幅下调。过去一周，比特美思以太坊平均基金费率**，达到0.0421%。bybit和硬币证券的基金费率高于0.01%，而其他交易所的基金费率低于0.005%。

交易所以太坊永续合约基金费率比较

期权市场

交易量

比特币选项包括bakkt比特网、CME、deribit、firecoin（9月1日推出）、ledgerx和okex。以太坊选项的统计范围包括deribit、firecoin（9月11日推出）和okex。

与期货市场表现一致，比特币期权交易量环比上涨38.73%。其中，芝加哥商品交易所成交量在较前一周增长逾两倍后，在过去一周下跌68.14%。值得一提的是，10月12日成交量达到3.62亿美元，创下除7月27日外的新高。

Bit交易量：每日交易量

在连续四周下跌后，以太坊的期权交易量在过去一周上升了近10%，达到12.5亿美元。

以太坊期权日交易量，数据来源：偏斜

空头头寸

比特币持仓量也持续上升，较一周前增长逾15%，截至10月15日，为21.53亿美元。目前，这一数字仅次于第三季度交货日期前的水平（约22.73亿美元）。

比特币期权未平仓，来源：skew

另一方面，截至10月15日，以太坊的仓位较一周前反弹逾9%，至4.24亿美元。

以太坊选项开放位置，来源：skew

期权到期日

今天将有超过2.4万份比特币期权合约到期，面值超过2.7亿美元。46300份合同将于本月**一个星期五（30日）到期。

比特币期权到期，来源：skew

以太坊期权方面，9.69万份合约将于今日到期，逾48万份合约将于12月25日到期。

以太坊期权到期日，来源：skew