解读深圳数字人民币红包：应用场景的重大突破

今年以来，中国人民银行发行的数字人民币加快开展各项测试活动，引起社会广泛关注。

昨晚，深圳市政府启动了一项人民币数字红包活动，通过抽签方式向全体深圳市民发放。罗湖区完成数字人民币系统改造的3389户商户，市民可使用红包。这标志着数字人民币测试开始从封闭测试转向开放测试，并在使用频率**的日常消费场景中进行测试，这是我们在发行和使用方面积累了重要经验的未来数字人民币的积极趋势。

作者：胡涛

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数字人民币在应用场景上的重大突破

10月8日晚，来自深圳的一条官方消息震惊了几乎一半的区块链行业：深圳推出数字人民币发行消费红包，累计发行5万个名额、1000万元，这意味着研发多年的数字人民币，在应用场景方面取得了很大的突破和进步。

虽然很多地方的数字人民币测试每隔几个月就会有新消息发布，但以往的测试大多中心化在发行端和合作伙伴。以苏州市相城区为例，部分职工工资中交通补贴的50%将以数字货币的形式发放。雄安新区今年4月的数字人民币进展是举办DCEP麦当劳、星巴克、菜鸟站等企业参加的试点推介会，但这些试验在分布和场景上高度封闭，现阶段公众难以直接参与。

深圳此次开放数字人民币发放消费红包向全体深圳市民开放，共有5万个名额。千万深圳市民有机会参与数字人民币的测试。同时，深圳市有关部门还完成了罗湖区3389家商户的数字人民币支付系统改造。沃尔玛、华润万家、中石化等知名企业都支持这一活动，标志着数字人民币测试开始由封闭测试转向开放测试，并开始在使用频率**的日常消费场景中进行测试，这为未来人民币数字发行和使用奠定了基础。

微博网友曝光的深圳某企业

同时，本次活动采用大众化的“红包”形式进行测试，必将激发深圳市民参与活动的积极性，大大提升数字人民币在公众群体中的影响力和知名度。昨晚消息发布后，大量深圳市民开始在朋友圈和微博上展示中签彩票的截图，引起了外界的高度关注。

事实上，这项活动早就在之前的公开报告和央行的路线图中有所牵连。据深圳四大国有银行8月初正式发布的数字钱包测试报告称，该行已于21世纪初在其他几家大银行推出。

根据8月1日深圳和其他试点地区发布的“数字奥运”试点方案，在成都和其他地区分别进行“数字+人民币”试点。目前，除成都外，其他城市已经公布了人民币测试的具体数据。

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数字人民币的基本轮廓越来越清晰

随着本次数字人民币测试活动的启动和今年多个类似测试活动的曝光，中国央行开发的数字人民币的基本轮廓和功能越来越清晰。
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根据此前的报告，中国人民银行自2014年起成立专门小组，就数字货币发行框架、关键技术、流通环境及相关国际经验等问题进行专题研究。2017年底，中国人民银行组织一些有实力的商业银行和相关机构共同开展了数字人民币体系（DC/EP）的研发工作。

经过多年的研发，中国人民银行已确定发行数字人民币。它是一种具有国家信用背书和法定赔偿能力的法定货币。主要定位在M0（纸币和硬币），目标是更换部分现金。央行数字货币研究所所长穆长春将其定义为“具有价值特征的数字支付工具”

具体而言，数字人民币实行两级操作制度，即中国人民银行不直接向社会公开发行和兑换中央银行的数字货币，而是先将数字人民币兑换给指定的经营机构，如商业银行或其他商业机构，然后这些机构再将它们交换给公众，以避免与商业银行传统商业模式的竞争，充分分配商业银行应主动进行技术创新。

数字人民币还具有传统电子支付方式所不具备的许多特点，如支持双线下支付，在信号不好、双方离线的情况下，收支双方仍然可以进行支付；支持银行账户的松耦合，用户无需银行就可以打开数字人民币钱包账户，有利于普惠金融；支持多终端选择，不愿意使用或不愿意使用智能手机的人可以选择IC卡、功能机或其他硬件；不支付利息，属于非营利性质。

同时，数字人民币在金融政策宏观调控和经济体系运行效率方面也具有较大优势。根据中国银行制作的宣传资料，数字人民币支付即结算的特点，可以提高支付系统效率，提高商户****效率，有利于解决中小企业流动性问题，促进普惠金融发展。

中国银联股份有限公司董事长邵福军去年在“中国金融40强论坛”上表示，数字人民币可以提高货币运行监测的效率，丰富货币政策手段，提高交易过程的智能化水平，提高支付尤其是跨境支付的效率，建立起一个全新的货币政策体系开放支付环境。

在某种程度上，深圳的红包活动也是“丰富货币政策工具”的反映。在今年新皇冠爆发和全面复产之际，不少政府推出消费券，以刺激民众的消费欲望，但这些优惠券的发放大多是通过支付宝和微信进行的。这一活动体现了地方政府未来将有能力通过数字人民币APP直接接触公共支付账户，减少对第三方支付工具的依赖。。

然而，数字人民币的未来仍存在诸多不确定性。万向区块链首席经济学家邹传伟在接受采访时表示，“展望未来，数字人民币仍面临以下挑战。一是客户体验和接受度能否真正得到利用；二是数字人民币系统的安全性和效率；三是能否支持14亿中国人的使用；三是数字人民币能否发挥其天然便捷的跨境支付特点，在国外得到应用。”

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海外央行最近纷纷宣布数字货币

在中国央行组织的数字人民币测试如火如荼之际，海外央行或有关部门近期纷纷就央行数字货币发表意见，其发展趋势也越来越强劲。

10月7日，韩国央行表示，计划明年试行央行数字货币业务，主要内容是发行和回收数字货币。在今年早些时候的报告中，韩国央行还成立了一个中央银行数字货币法律咨询小组，以帮助审查与中央银行数字货币发行有关的法律问题。

10月7日，美国财政部副部长穆齐尼奇表示，美联储波士顿分行已经在评估央行的数字货币。在此之前，克利夫兰联邦储备银行行长梅斯特也表示，联邦储备委员会已经建立了一个技术实验室，正在建设和测试一系列分布式平台，以了解数字货币的潜在利益和风险。

10月2日，欧洲央行发布报告称，欧洲央行计划在2021年年中就是否启动数字欧元项目做出决定，同时将开展公众咨询，听取公众、学者、金融机构和公共部门对数字欧元项目的意见，以评估需求。相关的内部测试也将同时进行。

报告还指出，数字欧元可以为欧元区公民提供一种安全的货币形式。数字欧元的发行有利于支持欧洲经济的数字化和欧盟的战略独立。它还可以作为一种新的货币政策传导渠道，降低传统支付服务的风险，提高欧元的国际地位，提高货币和支付体系的总成本。

10月2日，爱沙尼亚中央银行宣布，已与技术公司guardtime和SW7集团启动联合研究项目，研究爱沙尼亚电子政务核心技术在央行数字货币操作中的技术适用性。第一阶段为期两年，将确定如何构建一个可扩展、实用和加密的安全平台，以满足央行数字货币的需求，包括对速度、安全、隐私和灵活性的严格要求。

9月28日，巴哈马中央银行宣布，将于10月20日逐步发行数字版巴哈马元。该计划的预期结果是，巴哈马的所有居民都可以在现代技术平台上使用中央银行的数字货币。无论是在法律上还是其他方面，沙苑都具有类似现金的经验和便利性，其使用将降低服务提供成本，提高交易效率，提升金融普适性的整体水平。

目前，几乎所有的世界主流经济央行都表示正在考虑发行数字货币。然而，在中国中央银行数字化发展的总体趋势中，中国中央银行的快速发展仍然是世界各国央行关注的焦点，并可能成为中国金融市场发展的重大机遇。