head-defi项目综述：制造商、化合物和yfi

作者：Julia Magas，奥利维亚译

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2020年，由covid-19扩散引发的经济危机将给世界金融体系带来越来越多的问题。大国当局实施量化宽松货币政策，导致货币贬值，公众对货币失去信心。与此同时，银行存款利润率也降至**水平。

与此同时，传统银行的替代品也越来越受欢迎。其中包括去中心化的金融产品：加密货币交换、钱包、借贷、交易和存款服务。他们能在短短几个月内给客户带来的**优势是，他们可以在几个月内借到大量资金，或者没有利息。

虽然对DeFi产品的需求正在急剧增长，但缺乏经验的用户可能会发现很难掌握新兴的去中心化解决方案。对市场上领先的DeFi服务的分析揭示了新手用户可能面临的困难以及去中心化财务的真正可行性。

Makerdao：交易、借贷和储蓄

Makerdao是市场上第一个DeFi协议。它允许用户使用本国的傣族稳定币借贷、交易和储蓄，该货币与美元的比率为1:1。Makerdao经常让人想起银行，因为它提供加密货币担保的贷款，但不需要文件、支票或良好的信用记录。用户可以抵押ETH或平台接受的10种加密货币中的任意一种火币交易所，并获得一定数量的Dai。

贷款后，戴可以用于任何目的，但主要用于投资。如果你想还贷，你需要偿还以前收到的相同数额的代币，外加一点利息。如果在此期间以太坊价格上涨，用户将受益，因为以太坊的抵押品金额将以美元计价增加。

makerdao抵押贷款有多容易？要借用资产，用户只需拥有一个活动加密的metamask、ledger、CoinBase、trezor、walletconnect或d’cent，余额至少为40美元。但贷款总额一直受到150%的抵押贷款比率的限制。也就是说，贷款金额不能超过抵押物的66%。简单地说，借款人存1元钱就可以得到66分。

A660202一般来说，该平台易于使用，但搜索合适的工具可能有点困难，因为用户界面杂乱无章，并且经常重定向到镜像页面。例如，平台服务位于oasis去中心化应用程序上，在连接钱包并完成注册交易后，才会显示存款利率。

可用性降低，因为只有两种货币可用于存款，即Dai和ETH。此外，makerdao对于任何以前与加密交换进行过交互的人来说都很清楚。

AAVE：无抵押即时贷款

AAVE允许用户以加密货币的形式担保贷款，并提供利息加密。界面设计更加合理清晰，网站统一简洁，支持10多个钱包。

AAVE有19种货币可供选择，并提供无担保的闪贷，但需要偿还贷款并支付同一区块的利息。只有有经验的套利专家才能参与这项操作。他们知道如何在短期内从汇率差异中赚钱。

担保贷款的吸引力似乎不如闪电贷款，因为它的担保率相对较低，为50%-75%，比其他DeFi贷款软件低2到4倍。

然而，AAVE的借款人可以在稳定利率和浮动利率之间自由选择。稳定的利率短期内不会改变，但长期内可根据市场动态进行调整。浮动汇率根据AAVE平台的供需情况确定。第一种方案最适合计划付息，而第二种方案最适合灵活的收入管理，因为随着时间的推移，浮动利率的变化会显著影响贷款的状况。在利率之间转换是一种有效的财务规划方法。

贷款没有固定的还款期限，但如果延迟还款，利息会增加，抵押贷款也会被清算出售。因此，对清算门槛进行监控是非常重要的。存入的资金也可以根据需要提取或转入贷款抵押。

AAVE提供了从储蓄中赚钱的条件。支持20种货币和高利率，吸引广大用户。例如，英美烟草公司的年收益率高达40%，而美国的银行存款收益率只有1%。

AAVE坚持提供选择的理念。不仅在产品方面，在与不同受众的合作方面，AAVE的discord频道可以提供11种不同的语言，并提供技术支持选项。

复合：项目名称

复合平台奖励用户提供和接受贷款。为了获得**的收益，用户经常在平台上存贷，并将其作为存款放回。

复合物获得了第二个生命，因为在某些市场条件下，comp代币完全覆盖了利息，所以它开始用原始的comp代币奖励贷款人和借款人，这使得平台上的收益农业普及，并使贷款盈利，而兴趣本身是由所有平台用户积累的代币增长提供的。简言之，借贷者是为了借一些资产而得到报酬的。

虽然该项目只支持七种货币，但界面相当直观，借贷面板位于同一页面上。当选择存款利率时，用户可以向除tETHer（USDT）以外的所有支持的抵押贷款货币发放贷款。

与竞争对手不同，compound容纳了大量来自第三方开发者的合作项目，比如instadapp和tokensets，它们提供了更多的流动性。然而，较低的12.42%的年存款利率降低了平台的价值。一些限制也适用于对记录的资金金额的限制，例如，比特币（BTC）贷款的资金不得超过加密货币的40%。

和AAVE的区别在于，由于平台上缺乏支持服务，复合用户更容易从社区成员或开放源代码获得答案。

Instadapp：将再融资引入DeFi领域

Instadapp是一款钱包，允许用户基于智能合约进行借贷、保证金、兑换和利息收入交易。不过，该平台本身只提供货币交易服务。如果用户想贷款或存款，他们必须依赖makerdao、AAVE、复合和曲线服务。

尽管如此，instadapp提供了一个方便、集成的界面，突出了该服务的许多功能。在独特的服务，债务再融资能力从复合到马克道以一种非常直观的方式呈现。人们可以通过注册钱包、发送确认交易和进行交易来获得贷款或存款，就像上面描述的应用程序一样。

instadapp在中的客户服务没有什么特别之处。discord的支持服务将在每天数小时内回复，FAQ部分也相当详细。

渴望财务●可靠的产品阵容，其中一些仍处于测试阶段

渴望财务用于信贷和流动性挖矿的聚合器，如AAVE、compound、dydx和fulcrum，它自动创建一个**平衡，以**限度地提高盈利能力。然而，与instadapp不同的是，该平台有自己的代币，用于定期重新平衡用户的资金，以选择**钱的借贷服务。

关于渴望财务对于用户来说，另一个好处是保证使用平台服务的yfi代币奖励。Yfi是平台的治理代币，仅向使用ytoken提供流动性的用户发行。通过yfi，该项目力求发行最去中心化的数字资产，不预售、不预售、不分配给团队，所有修改都是通过在线建议和yfitoken持有人投票进行的。

尽管是一家聚合商，year的产品组合非常强大，为交易、贷款甚至保险等领域的加密货币工作提供集成服务。他的银信理财该服务提供存款保险，以应对汇率剧烈波动或黑客攻击等意外情况。

缺点是，渴望财务它的产品描述很差，用户常常被迫求助于他们的不和谐频道寻求答案，或者求助于拥有7000名成员的电报社区，他们的管理员反应迅速。大多数年份的生态系统产品都处于测试阶段，以testnet模式运行。这导致服务稳定性低、页面加载时间延迟和钱包授权重置。