观点|热门项目的流量价值是否值得投资？

币圈的大部分项目最近都处于休眠状态，包括****的DeFi领域。然而，在沉寂中，却有一个逆势飘红的明星项目，引起了众多投资者的关注。这就是流动。

Flow是一个公共区块链项目。在公链领域，几乎所有的投资者都认为没有竞争空间，以太坊已经占据了优势。为什么这样一个公链项目仍然吸引了那么多投资者的高度关注？

这是因为团队有很多渊源，而公链关注的领域与一般公链不同。

Flow的团队是cryptokitty的团队，这是以太坊上第一个流行的游戏项目。当时，随着加密猫的游戏，它的团队立刻在整个圈子里走红。Cryptocat在以太坊中也成为一款里程碑式的游戏，给人们留下了深刻的印象。

但是在加密猫游戏之后，这个团队似乎没有创造出任何更受欢迎的项目。因此，近年来，团队似乎被圈内人遗忘了，直到这个公链项目的推出，才再次引起人们的关注。

从新推出的项目流程来看，该团队多年来一直在研究底层的公链，希望构建一个专门为区块链游戏设计的公链。经过多年不懈努力，终于找到了以太坊低性能的解决方案。

该团队现在已经启动了flow项目，并开始在coinlist上融资。值得注意的是，希望参与项目融资的投资者应通过合规审查和KYC认证。因此，该项目对机构投资者有利，但对小白投资者有一定的门槛。

除了投资门槛限制了参与人数，在一定程度上影响了项目的知名度，项目本身的领域也面临着更大的挑战——**的挑战是以太坊的生态已经如此完美。在这种情况下，还有多少项目愿意离开以太坊，在另一条公链条上建设？对此，项目方也坦言。

在我看来，除了以太坊，EOS和波场也是flow的潜在竞争对手。而且，EOS和wave field一直是区块链游戏相对中心化的平台，因此flow面临着相当大的竞争压力。

此外，从流通量来看，其发行总量超过10亿。募集资金采用荷兰拍卖方式筹集，***格定为0.1美元。因此，即使按保价计算，其总发行量市值也超过1亿元，**价格可能超过10亿元。

这个市场价值不高，但也不低，与目前其他热门项目相比，竞争优势并不明显。

因此，从团队、生态和估值的角度来看，我认为项目**的弱点在于生态方面。如果flow不能打破竞争对手在生态方面形成的壁垒，恐怕这个项目最终会变得沉默——就像无数声称要击败以太坊的竞争对手一样。

项目团队**的竞争优势在于团队在游戏领域积累的经验，这恐怕是业内其他团队所罕见的优势。然而，这一优势能否在本项目中发挥出来，还有待市场和时间的检验。

总体而言，我不会从目前的价格和市场价值入手，而是会继续观察项目的后续发展情况。