银行体系的缺陷与defi的消亡

概述

本文将探讨商业银行制度的缺陷和DeFi的消亡。

报告报告

商业银行制度的缺陷

商业银行是市场经济的产物。它是适应市场经济和社会生产发展而形成的一种金融组织。经过数百年的发展和演变，商业银行已成为世界经济活动中最重要的资本分配机构，其对经济活动的影响在各国各类银行和非银行金融机构中居首位。商业银行是以追求利润**化为目标，能够为客户提供多种金融服务的特殊金融企业。盈利能力是商业银行产生和经营的基本前提，也是商业银行发展的内在动力。实际上，商业银行的盈利模式非常简单。他们首先吸收存款，然后从这些存款中贷款。

但是，如果按这种方式计算，贷款金额应低于存款金额。但事实上，银行可以发放的贷款数额远远大于他们获得的存款。2020年8月，美国货币供应总量为1841.2万亿美元。然而，信贷市场债务总额（2020年第二季度）为77.61万亿美元，是货币供应总量的4.215倍。无论流通的货币有多少，其中的4.215倍用于在美国发放贷款。当然，所有这些钱不是银行作为存款持有的，但根据会计规则，所有这些钱在人们的账户上都显示为“存款”所以必须从这些存款中贷款。如果允许银行将90%的存款作为贷款，184120亿美元中的90%可以在美国发行=16.57万亿美元。但美国账户显示，债务总额为77.61万亿美元。所以我用“银行系统缺陷”这个词。相反，“部分准备金制度”本身就是有缺陷的。

部分准备金制度的缺陷

如果没有实物货币，银行自然无法借出更多贷款。但是现代社会将钱分为了两种：

笔记

数字货币

请注意，这里的数字货币并不是比特币以太坊等数字货币，而是以数字形式存在于银行系统中的货币。正是这种数字货币的出现，才使得「银行系统有了多余的资金」。这是一项被称为「部分准备金银行制度」的银行业规则的结果。根据这一规则，银行可以将存款的一部分(比如 10%) 作为准备金，然后将剩余的 90% 作为贷款发放。

表面上看，这是银行的正常做法。简言之，这项规定允许银行利用我们的存款向有需要的人提供贷款。他们的理由是反正银行里的钱（我们的存款）是闲置的。因此，他们将其用于以下目的：贷款给需要帮助的人，银行可以从中获利（贷款利息），存款人（我们）也可以从存款中获得利息，这似乎是一个双赢的局面。

但问题是，这只是故事的一个侧面。很少有人谈论部分准备金银行体系的缺陷。

缺陷一：因为制定这个规则的人不是圣人，所以他们引入这个规则是为了简化贷款过程。银行贷款越多，利息就越高（银行的收入来源）。这条规则实际上是为了银行的利益。让我们做个类比

假设一家银行有10万美元的存款。在部分准备金制度下，银行必须保留10%作为准备金。银行可以贷10万美元的90%，也就是9万美元。假设年利率为7.5%，银行可以从9万美元中提取6750美元。这是部分准备金制度的缺陷。二是反跑能力差。根据规定，银行可发放90万元贷款，存款不超过10万元。但我们认为只有9万美元可以用作贷款。年收入9万美元是6750美元。同样，90万美元收入的7.5%将是每年67500美元。通过实行部分准备金制度，银行收入增长了10倍。这就是为什么世界上所有的银行都遵循这种模式。

这种模式**的危险是银行挤兑。银行挤兑是指储户试图提取现金，但银行无法提供现金的情况。当银行没有足够的现金支付所有储户时，就会发生这种情况。然而，在部分准备金模式下，银行的抗挤兑能力远弱于传统模式。

让我们举个例子

如果我们想看**币供应崩溃，它看起来是这样的：活期存款（储蓄+需求）：52.13万亿元。定期存款：89.59万亿元。存款总额：14172万亿元；中国人民银行发行票据总额：8万亿元。经济现金只有8万亿元，而存款是141.72万亿元，即存款是现金的17.715倍。

超过8万亿元的存款都是数字货币。所以可以肯定的是，如果所有储户都想取款，银行就会倒闭。此外，中国银行业持有的现金只有14.72万亿，这意味着中国银行业的现金只有14.72万亿。即使有1%的储户愿意提取现金，银行也需要1.472万亿美元的现金来支付。银行甚至没有那么多现金。这也解释了为什么金融储备银行系统如此危险。一切都是基于这样一个假设，即更多的人不必同时套现。这个假设没有偏见。但它的缺点是数字货币的增长超过现金的次数。

银行是允许接受存款和贷款的金融机构。注意这里的顺序-存款应该先于贷款。但今天的银行并不是这样运作的。它们已经开始像典的“私营企业组织”一样运作。他们通过向公众发放贷款而不是通过存款或印刷来赚钱。这就是为什么银行的重点转向“贷款越来越多”这就是为什么我们一直接到银行的疯狂电话，要求贷款，信用卡等。

然而，所有贷款都必须有一些存款作为担保。然而：

中国存款总额：20374.81万亿元。银行债务偿还总额：2311681亿元。债存比=1.13假设1.13是中国央行希望一直保持的**比率。但在贷款越来越多的过程中，我们银行的贷款额比现在多了10%。因此，贷款金额从23116.81万元飙升至25428.49万元。现在，存贷比将升至1.13以上。银行必须将存款水平从20374.81万亿元提高到225.03万亿元。如果银行想提高存款准备金率，可以向中国人民银行借款。中国人民银行可以通过两种方式向人民银行贷款：

第一：银行可以发放越来越多的贷款。就像存款准备金的例子，在现代社会，钱是从债务中获得的。

第二，中国人民银行以一种更传统的赚钱方式印制钞票。银行可以疯狂放贷，中国人民银行可以直接印钞。今天我们银行系统的主要缺点是容易赚钱。根本原因在于部分准备金制度。

你有没有发现，不管怎样，他们都能凭空生财，而你只能赚到1分钱来增加钱的价值保障。但你有没有想过，你为什么要这么做？

印钞缺陷

当然，我并不是说央行在故意破坏金融体系。中国人民银行的道德是毋庸置疑的。但问题是，中国人民银行印的钱值多少钱？一张上面有数字的纸。中国人民银行和中国政府的信用担保使我们相信这些数字是有价值的。估值主要基于信任。在我解释之前，让我给你举个简单的例子。

如果你想要一笔40万元的个人贷款，以下事实将得到证实：收入水平：假设每月10万元。资产：例如，价值50万元的房地产。这个人很容易就能拿到40万元的贷款，因为他的收入水平足以支付每月的还款。此外，还有资产备份。如果出了问题，银行可以没收财产。所以问题是，当我们计划债务时，会有很多交叉检查。但当中国人民银行承担债务时（它发行的每一张票据都是它的债务），它会进行事实核查吗？我不这么认为。这就是为什么我要说，在我们有缺陷的银行体系中，纸币太容易印刷了。

我们来看看中国银行业机构的资产和收入水平：2020年第二季度银行业资产：309.41万亿元；2020年第二季度银行业负债：283.93万亿元；负债率=91.76%

一个收入不高的普通人拥有价值100万元的资产。在抵押贷款的情况下，这个人能得到多少贷款？假设资产价值的80%（80万元）。同样，一家拥有33.04万亿资产的银行可以承担33.04万亿负债的80%（26432万亿）。但中国银行业承担了多少债务？面对这样的负债率，金融机构真的没有危险吗？最简单的问题是，如果你向银行申请抵押贷款，你能贷到91.76%的现金吗？

去中心化投资的现状及意义

我们在这里看到的情况确实令人担忧。我们工作是为了赚钱。我们用钱购买商品和服务。为了换取金钱，其他人也给我们他们的商品和服务。但为什么会同意用钱来交换他们的商品？因为他们认为钱是有价值的。如果我们的货币突然贬值（就像津巴布韦发生的那样），我们将无法购买任何商品和服务。这就是所谓的贬值。

我们目前的银行体系是有缺陷的，因为它允许我们的货币随着时间的推移而贬值。原因不仅仅是通货膨胀。更大的恶魔是银行贷款的方式（部分准备金银行）。作为普通人，我们不能完全依赖我们的银行体系。我们必须使我们的投资多样化：股票和债务投资是货币基础证券的例子，而房地产、黄金等是硬资产。投资必须多样化，所以数字货币（BTC，ETH）是一个不错的选择。

DEFI之死

银行体系的缺陷使我们思考并寻求一个更好的银行体系，但DeFi走向了另一个极端——极端保守的超额抵押贷款。目前，一般市场提供****平台，质押率在40%-70%之间。但是，抵押贷款并不能满足市场对贷款的需求。特别是在当前DeFi的早期阶段，增加资本金不仅可以解决企业的边际成本问题，而且是使DeFi顺利生存到ETH2.0的关键。

这个实体经济的例子很容易理解：当经济以高产能运行时，繁荣就存在。换言之，当需求超过现有产能水平时，就会出现繁荣。此时企业利润丰厚，失业率很低。这些条件持续的时间越长，产能的增长就越大，对信贷的需求也就越大。在没有信贷的经济体中，需求的增长受到生产增长的制约，这将减少繁荣和萧条周期的发生，但也会降低高繁荣和严重去杠杆化的效率。信用就像汽车的润滑油，用它可以获得**的性能。

然而，DeFi仍然不能解决这两个问题：1。货币过度发行。2创造信用。

由于不能完全切断数字货币的一般等价属性，货币过度发行问题无法得到解决。数字货币是通过场外交易市场或交易所直接与法定货币和与法国货币挂钩的稳定币进行交换，因此也受到法国货币过度发行的影响。

未能产生信用是由于责任问题和道德风险。由于链条的匿名性，在信贷发放后，由于个人无法追查，由于违约成本低，借款人违约的道德风险非常高，这也是过度抵押贷款如此盛行的原因。

结论

区块链的世界是用它自己的浪漫主义创造的：创造一个民主透明的完美世界。我们从DeFi的存在和不断的创新中看到了这种希望。然而，如果我们不解决上述问题，DeFi最终会走向终结。