在CBDC问题和货币主权争端上，欧洲还有多少时间？

在9月10日至11日德国联邦银行主办的“数字世界中的银行与支付”在线会议上，欧洲央行行长拉加德、法国央行行长、法国央行行长魏德曼先生等的演讲都强调了这一点的重要性优化欧洲支付体系，发行CBDC，维护欧元**。

1、 欧洲支付体系需要解决未来的发展战略

随着互联网的发展和今年疫情的爆发，越来越多的欧洲人接受了数字支付。从2020年2月到6月，欧洲的电子商务交易额增长了近20%，尤其是非接触式支付。针对这一疫情，维萨和万事达都提高了非接触式卡的支付上限，将网上购物纳入非接触式送货，让市民有安全感，据调查，越来越多的消费者愿意使用数字支付，并将在疫情爆发后继续使用。

如果说欧元支付制度创新本身就不足以构成一个严重的问题，那么这一问题的严重性必然在于欧元支付制度的创新。

早在今年法国央行支付论坛年会上，法国央行副行长***就曾呼吁支付领域实现数字化，这可能严重挑战货币**。在欧洲，私人支付对国际支付的过度依赖导致了两种风险：一种是过度依赖国外支付，另一种是由欧洲的支付网络过度去中心化造成的风险。特别是在银行卡支付方面，三分之二的欧盟银行卡支付（特别是跨境交易）通过visa和MasterCard结算，移动支付市场严重依赖操作系统提供商苹果或三星。在即时支付领域，PayPal和dia等私人机构发展迅速。此外，10个欧洲国家不接受其他欧盟成员国的信用卡支付，严重影响了欧洲支付市场的竞争力和支付效率。

难怪拉加德感慨地说：“欧洲在这场竞争中落后了。欧洲缺乏支付一体化，这意味着外国供应商已占主导地位。”

“对数字支付解决方案的日益依赖暴露出欧洲生态系统对支付市场中非欧洲参与者（国际卡组织和大技术公司）的严重依赖，我们几乎完全无法控制支付业务、技术和业务决策的连续性，以及数据保护、使用和存储，”villerova说

欧洲支付体系需要建立自己的一体化战略，以改变目前各自为政、对外依存的局面。2018年夏天，visa的数据中心出现故障，信用卡业务中断10小时，导致数百万欧洲人无法支付商品和服务费用。这一事件使欧洲金融业意识到失去支付市场主导地位的巨大风险。

2、 发行CBDC的根本目的是为了争夺金融货币的**

欧洲央行行长们更担心Facebook的Libra项目。虽然尚未正式推出，但Facebook用户占全球人口的四分之一，天秤座货币性质稳定。Libra计划从一开始就不可避免地具有全球性和系统性的重要性，这就让各国政府、中央银行和金融机构担心，存在一系列问题：滥用市场力量、控制重要数据、利用非法活动、系统弹性。最重要的是国家**货币的侵蚀和削弱。

对于**货币，大多数人看到的是具体的国家货币名称和形式：人民币、美元、英镑、加拿大元等，公众从银行柜台或柜员机取出的现金上印有发行机构的名称。但目前尚不清楚从银行提取资金的性质。

**货币的本质是由国家机构（中央银行或其他货币当局）发行的。**货币有现金（纸币和硬币）和非现金形式（中央银行储备）。银行客户存款账户中的资金不是**货币，尤其是与移动支付、电子转账绑定的银行账户中的资金不是央行货币，而是私人货币。但是，当你从银行账户取款并转换成现金时，你就有了中央银行发行的货币。除非中央银行破产，否则它可以根据现金的面值随时进行交易、交换和流通。当然，在现代银行业货币体系下，银行业受到严密监管，用户的银行存款也受到存款保险机制的保护，以确保银行倒闭时储户权益得到保障。私人数字货币没有这样的保护机制，其发行机构也不受银行同样的监管监督。最重要的是，一旦像Libra这样的稳定币成为常用的支付工具，它可能会建立自己的估值体系，而不是与法定货币挂钩，这不仅会导致银行业的边缘化，而且会严重削弱国家货币**。

因此，欧洲央行行长强调：“在数字世界，消费者必须能够用**货币支付”，推动欧洲零售支付一体化，发行数字欧元，应该成为欧洲央行核心使命的新内容。（拉加德）其主要目的是确保**货币欧元在欧洲支付体系中的核心地位不受动摇，所有公民可以随时选择纸质和数字两种形式使用欧元。从这个意义上讲，数字欧元和现金欧元都是**货币欧元的表现形式之一。因此，它们不是替代品，而是相辅相成的。正如德国央行行长魏德曼所言：未来采取何种支付方式并不重要。首要和中心的任务应该是满足消费者的偏好和需求。

3、 欧洲支付计划与CBDC齐头并进

如上所述，对于欧洲支付体系的碎片化和异化程度，CBDC的研究和开发还远远不能令人满意。欧洲央行、法国央行和瑞典央行的CBDC研究仍处于概念验证和模拟试点阶段。必须有其他办法来解决眼前的问题

7月2日，16家欧洲银行联合发起了欧洲支付倡议（EPI），旨在统一当前欧洲支付市场的碎片化和异化，采用一种可在全欧洲使用的标准支付方法，使所有欧洲人都能享受到标准化即时支付的好处：安全，无论是网上购物、点对点交易还是取现，随时随地都能买到便宜货。

2018年底，欧洲央行在欧元区推出的**跨境电子支付系统tips（目标即时支付结算）为EPI计划的实施提供了强大的基础设施。Tips系统与中央银行资金直接相关，避免了一些可能阻碍即时支付的结算环节。它覆盖了欧元区的19个国家。成为亚马逊电子钱包最重要的竞争目标。未来可以扩展到其他国家和货币。

欧盟委员会副主席董布罗夫斯基宣布，欧洲计划免疫的即时支付应在2021年底前全部到位。

EPI的实施并不意味着欧洲央行会放慢对CBDC的关注和研发。”“考虑数字欧元问题和支持实施计划免疫之间没有矛盾，”villerova说。我们可能两者都需要，它们相辅相成。”事实上，“不能让自己在CBDC上落后”是欧洲央行行长们的真实想法，因为他们经历了欧洲支付市场被少数外国机构控制、不同国家支付标准不同的困境。在CBDC问题上，我们不能重蹈覆辙。

拉加德等人的讲话透露出，欧洲央行、法国和德国央行在探索CBDC方面已经做出了一些实质性的行动。最近几周，欧洲中央银行的一个特别工作组将公布CBDC发行的分析和研究结果。然后将进行公众咨询（就像英国央行在年初所做的那样）。作为欧元区两大巨头之一，德国在CBDC的发展上落后于法国。后者今年开始了CBDC批发的研发，并已完成参与机构的遴选，进入试验阶段。不过，德国央行迄今没有采取任何实际行动，其高层讲话也没有涉及到多少CBDC。德国央行行长魏德曼在会上致辞时还表示，德国央行各业务部门的研究人员正在认真研究CBDC带来的机遇和风险，以及它们对CBDC设计特色的意义。”我们需要对《生物多样性公约》有一个透彻的了解，然后再权衡各种论点，得出任何结论。”

但欧洲要决定多长时间？由于中国的DC/EP领先，以及天秤等全球稳定币，欧洲央行将不会有太多的时间去探索和考虑。在这一点上，法国央行行长维尔罗娃非常明确地表示：“我们没有太多时间。在一两年内，我们必须就欧洲统一支付战略作出决定，包括欧洲计划和可能的《生物多样性公约》。”

资料来源：

1欧洲央行行长拉加德致辞

https://www.ecb.europa.eu/press/key/date/2020/html/ecb.sp200910~31e6ae9835.en.html

2法国央行行长致辞

https://www.banque-france.fr/en/intervention/preparing-europe-payments-digital-currency-age

3德国央行行长魏德曼致辞

https://www.bundeank.de/en/press/speeches/on-the-future-of-money-and-payments-843720