交易所的defi布局正驶入快车道。让我们看看三大交易所是如何与德菲合作的

撰稿人：张改娟

自今年6月以来，加密货币的关注度从比特币降低到DeFi，7月和8月DeFi的热度似乎达到了顶峰。

DeFi的流动性挖矿热潮已导致去中心化Uniswap交易所的近120万对交易对。同时，虽然9月份以来，DEFI的热度略有下降，但DeFi的总锁定量已接近100亿美元，总市值超过1200亿美元，仍有近近一个可观的增长；与两个月前的水平相比下降了200%。

a60211 DeFi项目总市值，来源：BlockLink

此时，中汇在德福领域的布局也进入了快车道。他们并不满足于间接参与DeFi领域，而是直接采用DeFi+mining和IEO+mining的新策略，发展自己的DeFi生态，抢占DeFi市场。

这一新战略能否接管国防部的轨道？外汇挖矿策略与流动性挖矿有何本质区别？与2019年流行的IEO模式相比，还是原来的“**”还是注入市场的“强效药”？另外，新推出的币安智能链和升级后的okex交易链能否实现cefi与DeFi生态的整合与平衡？

在回答这些问题之前，让我们先看看okex、币安和火币三家交易所的DeFi布局。

交换人头如何布置DeFi轨道？

在DeFi繁荣的热潮中，三大交易所不仅加快了DeFi代币的推出，还将其平台币应用场景扩展到Dei矿业等产品，进而参与DeFi生态。此外，他们也在规划自己的生态建设。

就在线DeFi代币而言，okex和火币最为活跃，拥有超过40种DeFi代币品种。

在DEFI生态建设的过程中，币安的布局取得了最迅速、最全面的进展，比如线上的DEFI移动矿产品，加大对德孚生态的投入，推出了专注于自身发展的智能链；生态，然后是okex，推出DeFi移动挖矿公司、okb等；质押挖矿，并将其公链okchain升级为完全去中心化的公链“okex交易链”火币更专注于为以太坊提供更多的跨链资产，成为中心化市场与DeFi市场、用户和DeFi世界之间的桥梁。

Okex：结合DeFi和cefi元素，推出okb质押挖矿，升级okchain至Okex交易链

okex在DeFi生态中的布局可分为在线DeFi代币、访问DeFi协议平台、在线质押挖矿和开发自己的DeFi生态。

Okex在在线DeFi项目代币方面非常活跃。根据chain news统计数据，截至9月13日，okex已发行多达43种DII代币。其中，按市值计算，okex涵盖了所有前13名的DeFi项目代币。

在获得第三方违约协议方面，早在去年12月，Dai存款利率（DSR）已经整合到okex挖矿池中，用户可以直接在DSR合同中存入Dai保证金，以获得Dai；存款利率和okex附加利率1%。本月，okex还在其硬币收益产品（earn）中加入了复合协议，该协议允许用户通过在复合链协议中存款bat、Dai、ETH、USDC、USDT、Zrx获得利息收入，并且一些代币可以获得额外的红利；矿床期内的挖矿奖励。

此外，okex还升级了jumpstart平台规则，最值得关注的升级内容是增加了okb质押挖矿产品。okb持有人可以质押okb作为新代币的回报。项目的第一阶段是基于zilliqa公链开发的去中心化协议ZrO。

在自身的生态建设方面，okex于今年2月在okchain的基础上推出了去中心化公链okchain测试网络和DEX测试网络，致力于在coos开发DFI生态服务；社区。Okchain的合作伙伴包括kava和其他DeFi项目。上周末，okex将okchain升级为完全去中心化的公共公链“okexchain”任何个人和社区组织都可以基于okexchain构建自己的区块链应用程序。

除了允许任何人创建区块链应用程序外，okex交易链还拥有完全的社区自治和跨平台客户软件okexdex，包括发行代币、创建货币对、创建流动性池以及参与AMM或orderbook交易。此外，okex交易链将支持以太坊虚拟机EVM，兼容以太坊的所有智能合约，还将支持预言机并推出跨链**。

可以看出，okex推出的DeFi流动性挖矿产品和okb质押产品，以及公链的去中心化和升级，都是其致力于连接cefi和CEX以及DEX的重要举措。

Okeo CEO Jay Hao表示，okex正在不断完善DeFi资产生态布局，并构建自己的DeFi生态。除了获得硬币收益产品的复合协议外，其他货币和贷款功能也将陆续启动。从cefi和DeFi的发展趋势来看，对于okex来说，cefi和DeFi的结合无疑是一种更为可行的方式。对于DeFi领域，这些新的挖矿方法将给数字资产的上下游产业带来很大的冲击。第二个最重要的条件是引入第二个市场，即第二个最重要的条件是引入更高的证券市场；挖矿过程中的保险。

币安：启动智能链，设立1亿美元种子基金，支持DeFi生态，推出多种挖矿模式

从8月中旬开始，币安加快了进入DeFi领域的步伐，如推出并不断丰富其矿产品、启动智能链主网、设立基金支持DeFi生态等。

截至13月9日，币安共推出35款DeFi项目代币和部分DeFi代币的衍生产品。在衍生品市场，币安合约还推出了DeFi/USDT 1-50复合指数永续合约（该指数是10种DIF协议代币（如band、comp、kava等）的实时价格加权平均值），使用稳定币USDT作为保证金。

在三大交易所中，币安是最早推出矿产品的交易所，也是最为丰富的一家。

Defi流动性挖矿：8月19日，币安在其质押式挖矿平台上推出了第一款Defi流动性挖矿产品Dai。Dai将用于参与复合挖矿。此后，币安质押挖矿平台推出了busd的BNB、USDT和DeFi挖矿产品，以参与kava、curve和其他代币挖矿产品。

币安挖矿：第一阶段将启动busd、USDT和Dai，并开放busd/USDT、busd/Dai和USDT/Dai交易对。用户可以通过币安的挖矿快速实现货币兑换，也可以通过注入资金成为流动性提供者，获得佣金红利和当期利息收入。

新货币挖矿：支持去中心化金融平台Bella协议代币bel的第一阶段。在当前的财务管理中，用户可以锁定其在BNB、busd或其他指定代币中的头寸，以便挖矿新硬币。在线不到24小时，锁定头寸超过60亿美元。

除了DeFi流动性挖矿和新货币挖矿之外，币安还支持其一些DeFi代币，如Band-lock-In收益、KNC和kava回报。

在自身的生态建设方面，早在去年上半年，币安就支持建立币安链条和币安 DEX。此外，币安智能链（BSC）主网于今年9月初正式上线，为DeFi项目和区块链社区提供智能合约支持、跨链互操作性等支持。币安智能链将作为币安链的并行链运行，实现智能合约创建和BNB质押挖矿功能，支持个人和机构收集BNB委托，成为这一新区块链的验证节点。

具体来说，币安智能链支持以太坊虚拟机EVM，可以实现智能合约创建和BNB质押挖矿功能，并具有跨链的difi机制，增强了difi的互操作性。此外，币安智能链还将支持币安生态系统，为一些DeFi项目提供资金和其他支持。

投资方面，币安的投资部门于2018年对创新协议进行了天使轮投资，并共同主导了对银河数字交易工具1INCH的投资。此外，币安宣布将设立1亿美元的种子基金，以支持DeFi生态。具体来说，币安智能链支持多种主流货币挖矿。对于通过安全审计的项目，币安将提供“流动性”激励、资源和资金支持。未来，优质项目也将有机会参与币安主站。

火币：开放DeFi矿业和新货币矿业，以促进其比特币固定资产HBTC与DeFi的整合

除了在线DeFi货币、质押挖矿等，火币的DeFi生态布局还包括建立DeFi实验室和相关投资基金，以及在董事会推广其比特币主力货币HBTC等。

根据chain news统计数据，截至13月9日，火币已推出41种DeFi代币，包括全球观察领域的DeFi项目。”“全球观察区”是一个用来挖矿区块链应用和创新项目潜力的板块。目前，观测区有14个在线项目，其中11个项目和DeFi项目。

此外，火币上周启动了“锁定HT/HPT参与流动性挖矿”的第一阶段，第一阶段是CRV。此外，新的货币挖矿活动也已启动。前三个项目是ACh（Alchemy Pay）、PHA（PHA）和Sun项目。

值得一提的是，今年2月推出的比特币锚定资产也在积极融入DeFi市场。上周，稳定币兑换平台curve增加了HBTC/wbtc基金池。用户可以在curve平台上在HBTC和wbtc之间进行交换。基金池推出后锁定仓位总额超过6亿元。此外，昨日，火币还宣布将在HBTC之后为以太坊提供跨链资产，即H系列资产，并承诺为DeFi市场提供更多资产，包括dot、LTC、BCH等主流加密资产。此外，本月初还通过了是否优先增加作为makerdao抵押品的HBTC的投票，之后可以进入执行投票阶段。

投资方面，8月初，在火币年8月初成立了DeFi实验室，将专注于DeFi的研究、投资、孵化和生态建设，并将投入数千万美元作为初始投资基金。此后不到半个月，火币 DeFi实验室与makerdao、compound、Nest社区和dydx共同发起了全球DeFi联盟，该联盟将帮助火币集团进行研究、投资、孵化和生态系统开发。

在火币公链的发展方面，今年火币和Nelvs＆NbFrand基金会共同开发的火币公链测试网络于今年二月正式启动。火币公链将于第四季度在主网推出。预计稳定运行后主网将上线。

可以看出，在自主研发方面，火币更注重为以太坊提供更多的跨链资产，成为中心化市场与DeFi市场、用户与定义世界之间的桥梁。

交易所新的挖矿方法？

众所周知，尽管流动性挖矿收入具有吸引力且完全透明，但参与DeFi平台或DEX存在门槛高、手续费高、合同安全风险以及对小资本用户不友好的缺点。

作为；Crypto.com公司如波士顿咨询集团BCG platinion的数字实施咨询团队联合发布的DeFi报告所述，如果DeFi是波士顿数字实施咨询团队的总监咨询集团；要想大幅提高采纳率，需要关注以下六个重要问题，包括区块链吞吐量和高网络成本、流动性、安全性和智能合约风险、过度抵押、监管风险等。

交易所推出的新的DeFi挖矿和新货币挖矿策略，不仅降低了用户参与difi的门槛和复杂性，简化了挖矿过程，而且实现了平台货币，可谓一举两得。

连文对三大交易所关于新货币矿产品的规则进行了总结和比较，如下：

相对而言，okex对新货币有更灵活的挖矿规则，可以随时质押，随时发放。此外，okex和币安对小资本用户非常友好，不设定**持仓限额。

那么，这种交易所的新挖矿方法和流动性挖矿有什么区别呢？新货币挖矿与IEO有何区别？

让我们首先回顾一下移动挖矿的概念。流动性挖矿是通过注入流动性、抵押贷款和交易来获得DeFi项目的代币。

目前，中央交易所推出的DeFi挖矿也被用于通过锁定平台硬币或其他地表指定代币来挖矿dif代币。本质上，挖矿是由交易所的**用户进行的。

新货币挖矿策略是IEO和DeFi挖矿模的组合，但这些挖矿方法也是IEO+空投新DeFi代币的形式。IEO通过抵押平台货币一次性获得新货币，新货币挖矿也是抵押平台货币（或其他指定代币），但获得的新货币分布缓慢。

短期来看，这种新模式确实可以通过中心化兑换吸引用户参与兑换，提高用户对兑换平台货币的需求，但从长期来看，中心化兑换能否继续加强代币的普及度，促进远期的兑换超高速的发展还有赖于矿业规则的完全透明化、高收益率的持续性以及公链去中心化治理的实现。